Beursnieuws: Amazon, argenx, Booking Holdings, Euronext, Kinepolis, TSMC, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Amazon, Applied Digital, argenx, Aurora, BAM Groep, Booking Holdings, Daimler Truck, Econocom, Euronext, EVS, Fagron, Kinepolis, Microsoft, Novartis, Prosus, Samsung Electronics, Sofina, Südzucker, Tesco, TSMC, Uniper, Wells Fargo, Wolfspeed, Zealand Pharma.

• Amazon (-0,2%): de Amerikaanse e-commerce- en cloudgroep kondigde aan dat ze een beperkt aantal banen schrapt, voornamelijk binnen de Stores-divisie die verantwoordelijk is voor de online winkelactiviteiten. Volgens bronnen gaat het om minder dan 1.000 bedienden, verspreid over onder meer klantenservice en diensten voor verkooppartners, met getroffen werknemers in de VS, India en het VK. De herstructurering valt samen met Amazons Prime Big Deal Days-promotie en maakt deel uit van een reeks kleinere ontslagrondes na de eerdere afbouw van ongeveer 30.000 banen die vorig jaar begon en in januari werd voortgezet. Oprichter Jeff Bezos verklaarde dat de besparingen nodig zijn omdat Amazon tijdens de coronapandemie te snel personeel heeft aangeworven om de uitzonderlijk sterke vraag op te vangen.
• Applied Digital (+2,0%): de Amerikaanse uitbater van datacenters voor AI- en high-performance computing zag de omzet in het eerste kwartaal meer dan verviervoudigen tot 341,9 miljoen dollar, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 133,8 miljoen dollar. Het nettoverlies liep echter op tot 221,0 miljoen dollar of 0,76 dollar per aandeel, tegenover 18,5 miljoen dollar of 0,07 dollar per aandeel een jaar eerder, doordat het bedrijf fors investeerde in de uitbreiding van zijn AI-infrastructuur. De totale kosten stegen van 90,7 miljoen dollar naar 404,3 miljoen dollar door hogere uitgaven voor de voorbereiding van datacenters voor klanten, aandelenvergoedingen en rentelasten. Applied Digital benadrukte dat het blijft investeren in grootschalige AI-datacentercampussen en langlopende contracten met grote, kredietwaardige hyperscalers uit de AI-sector.
• argenx: het Belgische biotechbedrijf stopte de Unity-studie in de indicatie Sjögren op basis van een tussentijdse analyse bij meer dan 500 patiënten, omdat verderzetting volgens de vooraf bepaalde criteria weinig kans op succes bood. Tegelijk rapporteerde het bedrijf positieve fase 2-resultaten voor FB102 bij coeliakie, waarbij een klinisch relevant en statistisch significant effect werd aangetoond, wat het vertrouwen in het bredere potentieel van het middel versterkt. Argenx wil FB102 verder ontwikkelen in fase 3, terwijl KBC Securities de waarde van de Sjögren-indicatie uit zijn waarderingsmodel verwijdert en de koers-winstverhouding voor 2027 verlaagt door lagere verwachte groeivooruitzichten. Ondanks deze aanpassingen ziet KBC Securities nog steeds een aantrekkelijk opwaarts potentieel, mede in aanloop naar de belangrijke MMN-resultaten. KBCS verlaagt het koersdoel van 1.000 euro naar 950 euro bij een ongewijzigde  “Kopen”-aanbeveling.
• Aurora (-0,52%): de Amerikaanse ontwikkelaar van autonome vrachtwagentechnologie heeft van het Amerikaanse ministerie van Transport een vrijstelling van vijf jaar gekregen op de verplichting om waarschuwingsdriehoeken rond stilstaande vrachtwagens te plaatsen. In plaats daarvan mogen Aurora en andere aanbieders van zelfrijdende vrachtwagens gebruikmaken van waarschuwingsbakens op de vrachtwagencabine, wat volgens de autoriteiten een gelijkwaardig of hoger veiligheidsniveau biedt. De beslissing vormt een belangrijke stap richting een bredere commerciële uitrol van autonome vrachtwagens in de Verenigde Staten en volgt op een jarenlang verzoek van de sector om de regelgeving aan te passen aan voertuigen zonder chauffeur. Aurora beschikt momenteel over ongeveer 20 autonome vrachtwagens op de openbare weg en noemt de goedkeuring een belangrijke erkenning van de economische en veiligheidsvoordelen van zelfrijdend vrachtvervoer.
• BAM Groep: de Nederlandse bouw- en infrastructuurgroep neemt ondergrondse-infrastructuurspecialist A.Hak over in een transactie die het bedrijf waardeert op 504 miljoen euro. De overname, die naar verwachting in het eerste kwartaal van 2027 wordt afgerond, moet de positie van BAM in de markten voor energie- en waterinfrastructuur versterken. A.Hak behaalt ongeveer 85 procent van zijn omzet in Nederland en heeft daarnaast activiteiten in België en het Verenigd Koninkrijk. BAM verwacht dat A.Hak op middellange termijn een aangepaste bedrijfskasstroom (EBITDA) van 65 tot 75 miljoen euro zal genereren en onmiddellijk zal bijdragen aan de kasstroom van de groep.
• Booking Holdings (-0,2%): de Amerikaanse online reis- en hotelboekingsgroep uit de Verenigde Staten ligt onder vuur van de Amerikaanse Federal Trade Commission (FTC), die een onderzoek voert naar Priceline en partner Guest Reservations wegens mogelijk misleidende online advertenties en verborgen kosten. De FTC onderzoekt of websites van Guest Reservations zich voordoen als hotelsites en consumenten doorverwijzen naar duurdere boekingsplatformen, wat volgens een bron kan leiden tot potentiële boetes van meer dan 500 miljoen dollar. Booking Holdings meldde in augustus al dat de FTC een rechtszaak overweegt rond informatieverstrekking, kosten, klantenondersteuning en facturatiepraktijken, terwijl het bedrijf hierover in overleg is met de toezichthouder. Het dossier komt op een moment dat de FTC haar focus op consumentenbescherming opvoert en online platformen mogelijk meer verantwoordelijkheid wil geven voor misleidende advertenties.
• Daimler Truck: de Duitse producent van vrachtwagens, bussen en transportoplossingen heeft in het derde kwartaal 91.260 voertuigen verkocht, een stijging van 26 procent ten opzichte van een jaar eerder. De groei werd vooral gedragen door de divisies Trucks North America en Mercedes-Benz Trucks, waar de leveringen respectievelijk met 51 procent en 13 procent toenamen. Daartegenover stond een daling van de busverkopen met 16 procent tot 5.394 voertuigen en een terugval van 28 procent in de verkoop van batterij-elektrische vrachtwagens en bussen tot 1.207 eenheden. De cijfers suggereren dat het sterkere tweede semester waarop het management rekent vorm krijgt, nadat Daimler Truck in augustus zijn verwachtingen voor 2026 al verhoogde dankzij gunstigere vooruitzichten in Noord-Amerika.
• Econocom: de Belgisch-Franse specialist in digitale transformatie, IT-financiering en technologische diensten heeft Quentin Bouchard en Israel Garcia benoemd tot lid van de raad van bestuur na de aandeelhoudersvergadering van 29 september 2026. Beide managers maakten al deel uit van het uitvoerend comité van de groep. Met deze benoemingen wil Econocom zijn bestuursstructuur verder aanpassen aan de strategische ambities van het bedrijf. Daarnaast moeten de wijzigingen zorgen voor een betere afstemming tussen de strategische besluitvorming en de operationele uitvoering.
  
• EVS: de Belgische leverancier van live videotechnologie en mediaproductie-oplossingen heeft zijn omzetverwachting voor 2026 aanzienlijk verlaagd naar 190 tot 205 miljoen euro, tegenover 220 tot 240 miljoen euro eerder, na een scherpe terugval van de orderinstroom in september en langere investeringscycli bij klanten. De verlaging zal volgens KBC Securities een duidelijke impact hebben op de winstgevendheid in 2026 door de hoge operationele hefboom van de groep, maar wijst volgens de analist eerder op uitgestelde investeringen en zwakkere kapitaaluitgaven bij klanten dan op een verslechtering van de concurrentiepositie van EVS. De aandacht verschuift nu naar 2027, waarbij uitgestelde projecten voor herstel kunnen zorgen zodra ze worden omgezet in orders, al blijft de zichtbaarheid beperkt en worden de komende weken belangrijk om de sterkte van de pijplijn na IBC te beoordelen. KBC Securities verlaagt zijn ramingen voor 2026 fors, met een omzetdaling van 13% en een terugval van de bedrijfswinst (EBIT) met 43%, terwijl voorzichtigere aannames voor 2027 moeten beschermen tegen verdere vertragingen. KBCS verlaagt het koersdoel van 41 euro naar 32 euro bij een “Kopen”-aanbeveling.
• Euronext: de Europese beursuitbater van aandelen-, derivaten- en valutamarkten zag de handelsactiviteit in september duidelijk herstellen na de zwakkere maand augustus. Het aantal transacties op de aandelenmarkt lag 10 procent hoger dan in augustus en 8 procent boven het niveau van een jaar eerder, terwijl de gemiddelde dagelijkse transactiewaarde respectievelijk met 11 procent en 16 procent steeg. Daarnaast trok de activiteit op de derivatenmarkt sterk aan, met 84 procent meer verhandelde aandelenderivaten dan een maand eerder en een stijging van 31 procent op jaarbasis. Ook de valutamarkt kende een sterk kwartaalbegin, met volumes die 27 procent hoger lagen dan in augustus en bijna 49 procent boven het niveau van september 2025.
• Fagron: de Belgische specialist in farmaceutische bereidingen realiseerde in het derde kwartaal van 2026 een omzet van 281,3 miljoen euro, een stijging met 23% op jaarbasis en volledig in lijn met de verwachtingen van KBC Securities en de consensus. De organische groei bedroeg 3,4% bij constante wisselkoersen, gedragen door sterke prestaties in EMEA (+6,5%) en Latijns-Amerika (+9,7%), terwijl de activiteiten in Noord-Amerika-Pacific Compounding Services een organische daling van 12,9% kenden. Het management verwacht dat de groei in deze divisie opnieuw zal aantrekken in het vierde kwartaal, wat belangrijk is gezien de aanzienlijke investeringen in extra capaciteit, en herhaalde tegelijk de omzetprognose voor 2026 van 1.125 tot 1.150 miljoen euro. KBC Securities is van oordeel dat Fagron op schema ligt om die doelstelling te behalen. Geen impact op de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 30 euro.
• Kinepolis: de Belgische bioscoopuitbater zag een mogelijke tegenvaller voor het vierde kwartaal nadat de nieuwe Tom Cruise-film Digger tijdens zijn openingsweekend in de VS slechts 8 miljoen dollar opbracht, ondanks een brede release op meer dan 3.000 schermen. De zwakke start van de film is ongunstig voor bioscoopuitbaters omdat grote releases doorgaans zorgen voor hogere bezoekersaantallen en margerijke inkomsten uit consumpties. KBC Securities benadrukt echter dat de impact van één film niet overdreven mag worden, aangezien Kinepolis de tweede jaarhelft inging vanuit een sterke positie met recordomzet van 341,8 miljoen euro in de eerste helft van 2026, een bedrijfskasstroom (EBITDA) van 102,1 miljoen euro (+55,5%) en een EBITDAL van 80,9 miljoen euro (+67,8%). Ook de sterke evolutie van de Amerikaanse box office en de Franse bezoekersaantallen wijst volgens KBC Securities op een sterk derde kwartaal voor de groep. KBCS handhaaft de “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 56 euro.
• Microsoft: de Amerikaanse softwaregroep stelde nieuwe AI-technologieën voor waarmee geavanceerde AI-modellen rechtstreeks op pc’s kunnen draaien, inclusief een nieuwe programmeermodel voor ontwikkelaars en beveiligingstechnologie die voorkomt dat AI-agenten ongeautoriseerde toegang krijgen tot gegevens. Daarnaast lanceerde Microsoft de Surface Laptop Ultra, uitgerust met Nvidia-chips, waarmee het bedrijf AI-taken deels wil verplaatsen van zijn Azure-datacenters naar krachtige Windows-pc’s bij bedrijven en consumenten. Microsoft ziet hierin een strategische groeikans in de pc-markt, waar het concurreert met Apple, terwijl Nvidia via deze samenwerking verder probeert door te breken in een markt die traditioneel wordt gedomineerd door Intel en AMD. Tegelijk erkent Microsoft dat de hoge prijs van AI-pc’s een uitdaging vormt, met de nieuwe Surface Laptop Ultra die verkrijgbaar is vanaf 2.599 dollar, terwijl krachtige configuraties oplopen tot 5.899 dollar.
• Novartis: de Zwitserse farmaceutische groep heeft van de Amerikaanse toezichthouder FDA een uitbreiding van de goedkeuring gekregen voor remibrutinib (Rhapsido), waardoor het middel nu ook kan worden gebruikt voor de behandeling van symptomatische dermografie, een chronische huidaandoening die jeukende huidreacties veroorzaakt. Het geneesmiddel is daarmee de eerste specifiek voor deze aandoening goedgekeurde behandeling voor volwassenen die onvoldoende baat hebben bij antihistaminica. In een fase 3-studie bereikte 29,3 procent van de patiënten die remibrutinib gebruikten een volledige verdwijning van de symptomen na 12 weken, tegenover 14 procent in de placebogroep. De goedkeuring versterkt de positie van remibrutinib als een belangrijke groeimotor binnen de pijplijn van Novartis, nadat het middel eerder ook positieve resultaten liet zien bij multiple sclerose.
• Prosus: de in Nederland gevestigde technologie-investeerder en eigenaar van onder meer iFood en Just Eat Takeaway.com meldt dat Just Eat Takeaway.com voor het eerst in 55 maanden opnieuw groei in het aantal bestellingen laat zien sinds de overname door Prosus eind 2025. Volgens CEO Fabricio Bloisi is de kentering het resultaat van investeringen in technologie, logistiek, productontwikkeling, klantbeleving en marketing, waarbij de focus nu verschuift naar verdere winstgevendheid per bestelling. In Brazilië wist iFood ondanks stevige concurrentie zijn marktaandeel van ongeveer 80 procent te behouden, terwijl de omzet van de niet-voedingsactiviteiten met meer dan 50 procent groeide en inmiddels circa 40 procent van de omzet vertegenwoordigt. Daarnaast benadrukte Prosus dat ook andere participaties, waaronder OLX, Despegar en PayU, blijven groeien en bijdragen aan de winstgevendheid van de groep.
• Samsung Electronics: de Zuid-Koreaanse producent van halfgeleiders, consumentenelektronica en technologische oplossingen verwacht in het derde kwartaal een recordbedrijfswinst van 107,4 biljoen won (ongeveer 80,2 miljard euro), bijna negen keer meer dan een jaar eerder en voor het eerst meer dan 100 biljoen won voor een technologiebedrijf. De omzet stijgt naar verwachting met 127 procent tot 195 biljoen won (ongeveer 145,6 miljard euro), dankzij de sterke vraag naar geheugenchips voor toepassingen in artificiële intelligentie. De forse winstgroei wordt vooral gedragen door de geheugenchipdivisie, waar de aanhoudende tekorten en stijgende prijzen voor DRAM-, NAND- en HBM-geheugenchips de resultaten ondersteunen. Tegelijk blijven de smartphoneactiviteiten en de foundrydivisie onder druk staan, terwijl beleggers steeds meer focussen op de vraag hoe lang de huidige AI-boom zal aanhouden.
• Sofina: TikTok, het Chinese socialemediaplatform van moederbedrijf ByteDance (een participatie van Sofina), ligt opnieuw onder vuur nadat in een rechtszaak van de staat New York werd gesteld dat het bedrijf veiligheidstools testte met zogenoemde "placebo-versies", waarbij duizenden gebruikers dachten een beschermingsfunctie te hebben geactiveerd terwijl die in werkelijkheid niet werkte. Volgens de klacht betrof dit onder meer de functie "Algo Refresh", die gebruikers moet helpen om ongewenste of potentieel schadelijke aanbevelingen te resetten, terwijl TikTok tegelijkertijd het effect op gebruiksduur en advertentie-inkomsten analyseerde. De aanklagers stellen bovendien dat TikTok sommige veiligheidstools uitschakelde voor bepaalde gebruikersgroepen en consumenten misleidde over de werking van die functies. TikTok betwist de beschuldigingen en stelt dat het, zoals veel technologiebedrijven, regelmatig experimenten uitvoert om nieuwe producten en functies te testen en dat de veiligheid van jonge gebruikers een prioriteit blijft.
• Südzucker: de Duitse suikerproducent en de grootste suikerproducent van Europa heeft in de eerste helft van het boekjaar een vrijwel stabiele omzet gerealiseerd van 4,19 miljard euro, tegenover 4,20 miljard euro een jaar eerder. De sterke vraag naar biobrandstoffen compenseerde daarbij een lagere omzet uit suiker- en zetmeelproducten. Tegelijk waarschuwde het bedrijf dat droogte en beperkte neerslag sinds juni naar verwachting zullen leiden tot aanzienlijk lagere bietenopbrengsten. Südzucker verhoogde vorige maand al zijn vooruitzichten voor het boekjaar, ondersteund door de sterkere verkoop van biobrandstoffen.
• Tesco: de Britse supermarktgroep en marktleider in de Britse voedingsretail heeft zijn winstverwachting voor het lopende boekjaar verhoogd nadat de aangepaste operationele winst in de eerste jaarhelft met 6,5 procent steeg tot 1,78 miljard pond (ongeveer 2,35 miljard euro). De omzet, exclusief btw en brandstofverkopen, nam met 2,0 procent toe tot 33,8 miljard pond (ongeveer 44,6 miljard euro), terwijl de vergelijkbare omzet in het Verenigd Koninkrijk met 1,5 procent groeide. Ondanks een zeer warme zomer, die een negatieve impact had op de verkochte volumes in de sector, bleef Tesco beter presteren dan veel concurrenten. Het bedrijf verwacht nu voor boekjaar 2026/27 een aangepaste operationele winst van 3,15 tot 3,30 miljard pond (ongeveer 4,16 tot 4,36 miljard euro), tegenover een eerdere verwachting van 3,0 tot 3,3 miljard pond.
• TSMC: de Taiwanese producent van halfgeleiders en 's werelds grootste onafhankelijke chipfabrikant heeft in het derde kwartaal een recordomzet van 1,49 biljoen Taiwanese dollar (ongeveer 46,7 miljard euro) gerealiseerd, een stijging met 50 procent op jaarbasis en boven de gemiddelde analistenverwachting. De sterke groei werd gedreven door de aanhoudend hoge vraag naar chips voor toepassingen in artificiële intelligentie, waarbij TSMC onder meer levert aan Nvidia en Apple. Voor september alleen steeg de omzet met 54,6 procent tot 511,9 miljard Taiwanese dollar (ongeveer 16,1 miljard euro). Analisten verwachten bovendien dat de nettowinst in het derde kwartaal met 64 procent zal toenemen tot 740,8 miljard Taiwanese dollar (ongeveer 23,2 miljard euro), al geeft het bedrijf volgende week pas een update over zijn vooruitzichten.
• Uniper: de Duitse energieproducent en grootste importeur van aardgas van Duitsland staat in de belangstelling van meerdere kandidaat-kopers nu de Duitse overheid haar belang wil afbouwen. Volgens bronnen heeft ook Apollo Global Management een niet-bindend bod ingediend, naast eerdere interesse van onder meer EPH, Equinor, een consortium van Brookfield en CPPIB en een consortium van KKR en RWE. De mogelijke verkoop zou Uniper kunnen waarderen op ongeveer 10 miljard euro en behoort daarmee tot de grootste Europese nutsbedrijftransacties van het jaar. Tegelijk onderzoekt de Duitse overheid ook een mogelijke beursgang, terwijl de uiteindelijke eigendomsstructuur vanwege het strategische belang van de energievoorziening nauwlettend wordt gevolgd.
• Wells Fargo (-1,53%): de Amerikaanse bankgroep riskeert een onderzoek van het Amerikaanse ministerie van Huisvesting (HUD) naar programma’s die gericht zijn op het verhogen van het aantal zwarte huiseigenaars. Volgens berichten onderzoekt de overheid of Wells Fargo met bepaalde hypotheekinitiatieven mogelijk de wetgeving rond gelijke kredietverlening heeft geschonden door bepaalde minderheidsgroepen te bevoordelen. De bank had zich in 2017 geëngageerd om 60 miljard dollar aan leningen te verstrekken met als doel tegen 2027 minstens 250.000 extra Afro-Amerikaanse huiseigenaars te creëren. Een formeel onderzoek zou passen binnen de bredere kritische houding van de regering-Trump tegenover programma’s rond diversiteit, gelijkheid en inclusie (DEI), waarbij ook gelijkaardige initiatieven bij andere banken worden bekeken.
• Wolfspeed (+27,0%): de Amerikaanse producent van halfgeleiders op basis van siliciumcarbide heeft een voorwaardelijke leningstoezegging van maximaal 1,5 miljard dollar ontvangen van het Amerikaanse ministerie van Defensie om de binnenlandse productie van siliciumcarbidematerialen en vermogenschips uit te breiden. De financiering heeft een looptijd van 30 jaar en moet Wolfspeed helpen zijn kapitaalstructuur te versterken, terwijl het bedrijf investeert in galliumnitride-technologie voor communicatienetwerken van de volgende generatie en elektronische oorlogssystemen. De lening blijft afhankelijk van verdere due diligence, definitieve overeenkomsten en goedkeuringen van de overheid. In ruil zou het ministerie warrants ontvangen die recht geven op de aankoop van maximaal 7,5% van het volledig verwaterde aandelenkapitaal van Wolfspeed, waarna het aandeel in de nabeurshandel met 27% omhoog schoot.
• Zealand Pharma: het Deense biotechbedrijf rapporteerde fase 2-resultaten voor petrelintide bij patiënten met type 2-diabetes, waarbij een placebo-gecorrigeerde daling van HbA1c tot 0,88% en een placebo-gecorrigeerd gewichtsverlies van 7,2% na 28 weken werd gerealiseerd. Vergelijkingen met andere studies suggereren dat eloralintide momenteel een hogere werkzaamheid biedt, terwijl petrelintide zich onderscheidt door een betere verdraagbaarheid, wat het potentieel voor combinatiebehandelingen en gewichtsbehoud ondersteunt. KBC Securities wijst er echter op dat de eerder gerapporteerde hoge uitvalpercentages van survodutide en de toenemende prijsdruk op obesitasmedicatie de commerciële vooruitzichten voor de belangrijkste producten van Zealand onder druk zetten. Daarom verlaagt KBC Securities zijn commerciële verwachtingen, wordt het koersdoel fors teruggebracht en wordt het aandeel afgewaardeerd. KBCS verlaagt de aanbeveling van “Opbouwen” naar “Houden” en het koersdoel van 500 DKK naar 290 DKK.