Beursnieuws: ArcelorMittal, AstraZeneca, Commerzbank, IBA, Maersk, Syensco, Toyota, Wereldhave, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Ackermans & van Haaren, Air France-KLM, Apple, ArcelorMittal, Arm Holdings, AstraZeneca, Autolus, Bouygues, BP, Care Property Invest, Clear Secure, Commerzbank, CoreWeave, IREN, Nebius, CVS Health, Datadog, Deutsche Telekom, Duolingo, HP Inc., IBA, IMCD, Jensen-Group, Kraft Heinz, Lakefront, Maersk, MercadoLibre, Microsoft, Ørsted, Rheinmetall, SoftBank, Sony, Syensqo, Titan, Toyota, Trimble, Trump Media & Technology Group, VGP, Wereldhave

• Ackermans & van Haaren: de Belgische gediversifieerde investeringsmaatschappij ziet haar private banken Delen Private Bank en Bank Van Breda ambitieuze groeiplannen voor 2030 vooropstellen, met respectievelijk meer dan 100 miljard euro beheerd vermogen en 40 miljard euro toevertrouwd vermogen, terwijl Delen mikt op 400 miljoen euro nettowinst. KBC Securities acht de vermogensdoelstellingen haalbaar, maar wordt voorzichtiger over de financiële markten en verlaagt daarom zijn verwachte marktrendementen, terwijl het Delen waardeert op 3,4 miljard euro en Bank Van Breda op 1,4 miljard euro voor het belang van Ackermans & van Haaren. Beide banken blijven volgens KBC Securities aantrekkelijk gewaardeerd tegenover sectorgenoten, terwijl ook DEME positief wordt beoordeeld en ongeveer een derde vertegenwoordigt van de aangepaste intrinsieke waarde van 338 euro per aandeel. KBC Securities verhoogt het koersdoel van 320 euro naar 330 euro en handhaaft de ‘Kopen’-aanbeveling.
• Air France-KLM: de Frans-Nederlandse luchtvaartgroep boekte in het derde kwartaal een bedrijfswinst (EBIT) van 1,34 miljard euro, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,1 miljard euro. De sterke vraag naar vluchten naar India en Azië en het groeiende premiumaanbod ondersteunden de resultaten. Air France-KLM verlaagde wel zijn verwachte capaciteitsgroei voor 2026 van 2 tot 3 procent naar 2 procent en verhoogde de verwachte brandstofkosten van 8,9 naar 9,2 miljard dollar. Tegelijk schrapt KLM ongeveer 1.000 functies als onderdeel van een reorganisatie die samen met vlootvernieuwing en andere efficiëntiemaatregelen de jaarlijkse winstgevendheid met 1 miljard euro moet verbeteren.
• Apple (+5,3%): de technologiegroep heeft de AI-budgetten voor sommige werknemers verlaagd om de kosten beter onder controle te houden. Voor bepaalde ingenieurs werd het dagelijkse budget voor het gebruik van AI-tools vorige maand teruggebracht van 300 dollar naar 200 dollar, terwijl voor sommige teams een verdere verlaging tot 100 dollar wordt overwogen. Niet-technische afdelingen werken al met een limiet van 100 dollar per dag, die in sommige gevallen tot 25 dollar zou kunnen dalen, al kunnen werknemers die meer capaciteit nodig hebben een uitzondering aanvragen bij het senior management. De maatregel kadert in een bredere tendens waarbij technologiebedrijven de kosten van AI-gebruik kritischer bekijken, ook al wil Apple het gebruik van artificiële intelligentie binnen zijn activiteiten verder uitbreiden.
• ArcelorMittal: de Luxemburgse staalproducent boekte in het derde kwartaal een bedrijfskasstroom (EBITDA) van 2,02 miljard dollar, boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,96 miljard dollar. De Europese activiteiten profiteerden van hogere invoertarieven en lagere importquota, waardoor de staalimport van buiten de EU met ongeveer 50 procent daalde en de prijszettingsmacht verbeterde. ArcelorMittal boekte wel een nettoverlies van 391 miljoen dollar door uitzonderlijke kosten voor het stilleggen van de fabriek in het Oekraïense Kryvyi Rih na verschillende Russische aanvallen. Het bedrijf verwacht dat de Europese beschermingsmaatregelen vanaf 2027 volledig in de resultaten tot uiting komen en voorziet in het vierde kwartaal een verdere versnelling van de staalvolumes.
• Arm Holdings: de Brits-Amerikaanse chipontwerper en technologieleverancier zag de omzet in het tweede kwartaal stijgen tot 1,44 miljard dollar, boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,38 miljard dollar, terwijl de aangepaste winst per aandeel van 0,52 dollar de verwachte 0,47 dollar overtrof. De licentie-inkomsten van 773 miljoen dollar lagen ruim boven de verwachte 625,1 miljoen dollar, maar de royalty-inkomsten van 670 miljoen dollar bleven achter bij de verwachte 720,8 miljoen dollar. Voor het derde kwartaal verwacht Arm een omzet van 1,54 miljard dollar, iets boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,53 miljard dollar. De sterke vraag naar AI-infrastructuur ondersteunt de groei, waarbij Arm tegen eind 2026 op meer dan 60 procent van de implementaties bij grote cloudproviders mikt en voor boekjaren 2027 en 2028 voor 2 miljard dollar aan eigen AGI-processoren verwacht te verkopen.
• AstraZeneca: de Brits-Zweedse farmaceut heeft naar verluidt een bod van ongeveer 10 miljard dollar uitgebracht op het Amerikaanse biotechbedrijf Rhythm Pharmaceuticals, dat behandelingen ontwikkelt voor zeldzame vormen van obesitas en andere stofwisselingsziekten. Het niet-bindende bod zou oplopen tot 134 dollar per aandeel, inclusief betalingen bij het behalen van bepaalde mijlpalen. AstraZeneca zou de overname willen onderbrengen bij zijn zeldzame-ziektedivisie Alexion, waarmee het zijn positie in zowel zeldzame aandoeningen als de snelgroeiende markt voor obesitasbehandelingen verder kan versterken. Rhythm beschikt met Imcivree al over een goedgekeurde behandeling voor bepaalde zeldzame vormen van obesitas, terwijl het ook andere middelen voor zeldzame neuro-endocriene en metabole aandoeningen ontwikkelt.
• Autolus: het Britse biofarmaceutische bedrijf dat CAR-T-celtherapieën ontwikkelt voor kanker en auto-immuunziekten, presenteert op ASH positieve gegevens over obe-cel bij B-ALL en eerste resultaten van zijn ALARIC-studie bij AL-amyloïdose. Bij obe-cel blijkt dat MRD-responsen ook na de eerste maand kunnen ontstaan en dat een hogere persistentie van CAR-T-cellen na drie maanden gepaard gaat met betere uitkomsten, met een mediane gebeurtenisvrije overleving van 44,6 maanden tegenover 11,7 maanden bij lagere persistentie. In de ALARIC-studie bereikten de eerste vier patiënten met recidiverende of refractaire AL-amyloïdose na één maand een volledige hematologische respons, terwijl na mediaan vijf maanden ook de orgaanfunctie verbeterde en geen ICANS werd vastgesteld. KBC Securities beschouwt de ontwikkelingen als positief en handhaaft het koersdoel van 9 euro en de ‘Kopen’-aanbeveling.
• Bouygues: het Franse conglomeraat met activiteiten in bouw, telecom, energie en media zag de omzet over de eerste negen maanden stabiel blijven op 41,6 miljard euro, terwijl de bedrijfswinst (EBIT) met 44 miljoen euro steeg tot 1,86 miljard euro. De nettowinst daalde met meer dan de helft tot 306 miljoen euro door een waardevermindering van 569 miljoen euro op het belang in TF1, zonder impact op de kaspositie. Energiedochter Equans presteerde sterk en verhoogde haar verwachte winstmarge voor heel 2026 naar minstens 5,5 procent, terwijl bij TF1 en Bouygues Telecom een winstdaling wordt verwacht. Bouygues verhoogde zijn jaarverwachting en rekent nu op een lichte stijging van de bedrijfswinst (EBIT), terwijl de nettoschuld met 2 miljard euro werd teruggebracht tot 5,6 miljard euro.
• BP: het Britse olie- en gasconcern wil een belang van 5 procent in het Noorse olie- en gasbedrijf Aker BP verkopen, een transactie die naar schatting bijna 1,2 miljard dollar kan opleveren. BP bezit momenteel 15,9 procent van Aker BP en is daarmee de op een na grootste aandeelhouder na investeringsmaatschappij Aker ASA. Na de verkoop geldt voor het resterende belang van BP een lock-upperiode van 90 dagen. De transactie past in de bredere verkoop van activa door BP, dat in juli ook zijn Britse olie- en gasactiviteiten ter waarde van naar schatting 2,6 miljard dollar in de etalage zette.
• Care Property Invest: de Belgische zorgvastgoedinvesteerder boekte een solide derde kwartaal en verhoogde voor de tweede keer dit jaar de verwachting voor de aangepaste EPRA-winst per aandeel in 2026 tot minstens 1,13 euro, gesteund door kostenbeheersing en een grotere zichtbaarheid op het jaarresultaat. De verhoging weerspiegelt vooral het verder vrijvallen van een eerder aangelegde buffer na het faillissement van een huurder en niet zozeer een wezenlijke verbetering van de onderliggende activiteiten. KBC Securities verhoogt zijn winstverwachtingen voor 2027 en 2028 met 2,7% tot respectievelijk 1,13 en 1,16 euro per aandeel, maar blijft voorzichtig vanwege de EPRA-schuldgraad van 47,6%, de beperkte ruimte tegenover de doelstelling van 50% en hogere herfinancieringskosten. KBCS heeft een “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 13,5 euro.
• Clear Secure (+23,7%): de specialist in beveiligde digitale identiteitsverificatie zag de omzet in het derde kwartaal met 27,8% stijgen tot 292,9 miljoen dollar, terwijl de nettowinst uitkwam op 75,3 miljoen dollar en de aangepaste EBITDA-marge opliep tot 35,5%. Het aantal CLEAR-leden groeide met 30,7% tot 46,7 miljoen, terwijl het aantal actieve CLEAR+-leden met 14,5% toenam tot 8,5 miljoen. Voor het vierde kwartaal verwacht het bedrijf een omzet van 299 tot 302 miljoen dollar, terwijl de prognose voor de vrije kasstroom over heel 2026 werd verhoogd van minstens 480 miljoen dollar naar minstens 490 miljoen dollar. Daarnaast verhoogde Clear Secure zijn aandeleninkoopprogramma met 175 miljoen dollar en kondigde het een kwartaaldividend van 0,15 dollar per aandeel aan.
• Commerzbank: de Duitse bank boekte in het derde kwartaal een nettowinst van 859 miljoen euro, 45 procent meer dan de 591 miljoen euro een jaar eerder en nagenoeg in lijn met de gemiddelde analistenverwachting van 864 miljoen euro. De bank stelt zich inmiddels duidelijk positiever op tegenover een overname door het Italiaanse UniCredit en verwacht dat een deal de komende maanden kan worden afgerond. UniCredit controleert bijna 48 procent van Commerzbank in het kader van een overnamepoging ter waarde van 45 miljard euro en kreeg inmiddels groen licht van de Europese Centrale Bank. Commerzbank ziet concrete mogelijkheden voor kosten- en omzetsynergieën, al blijven er discussiepunten rond de overnameprijs, de integratie, het bestuur en mogelijke banenverliezen.
• CoreWeave (-9%), IREN (-11%) en Nebius (-6%): de uitbaters en leveranciers van grootschalige AI- en cloudinfrastructuur stonden stevig onder druk door toenemende bezorgdheid over politieke en lokale weerstand tegen nieuwe datacenters. Beleggers vrezen dat strengere eisen rond energieverbruik en infrastructuur de snelle uitbreiding van de sector kunnen bemoeilijken.
• CVS Health (-12,5%): de zorggroep, actief in apotheken, ziekteverzekeringen en pharmacy-benefitmanagement, gaat zichzelf opsplitsen in twee bedrijven, waarbij de retailapotheken worden afgescheiden van Aetna, Caremark en de overige gezondheidsdiensten. De splitsing moet in de eerste helft van 2028 worden afgerond en brengt CVS Pharmacy opnieuw als zelfstandig apotheekbedrijf naar de markt, terwijl CVS Health onder meer Aetna, Caremark, Oak Street Health en Signify Health behoudt. In het derde kwartaal bedroeg de aangepaste winst 2,09 dollar per aandeel, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,65 dollar, terwijl CVS voor 2027 minstens 8,65 dollar per aandeel verwacht tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 8,53 dollar. Ondanks de sterke kwartaalresultaten verloor het aandeel fors terrein omdat beleggers verrast werden door de opsplitsing en bezorgd zijn over het gebrek aan financiële details en de verwachte uitdagingen bij de pharmacy-benefitactiviteiten en zorgverzekeringen.
• Datadog (-14,4%): de leverancier van AI-gestuurde monitoring- en beveiligingssoftware voor cloudomgevingen zag de omzet in het derde kwartaal met 35% stijgen tot 1,20 miljard dollar, terwijl de aangepaste winst 0,81 dollar per aandeel bedroeg tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 0,64 dollar. Het aantal grote klanten met minstens 100.000 dollar aan jaarlijks terugkerende omzet steeg met 20% tot ongeveer 4.860, terwijl de vrije kasstroom uitkwam op 251 miljoen dollar. Voor het vierde kwartaal verwacht Datadog een omzet van 1,19 tot 1,20 miljard dollar en een aangepaste winst van 0,69 tot 0,71 dollar per aandeel, terwijl voor heel 2026 wordt gemikt op een omzet van 4,515 tot 4,525 miljard dollar en een aangepaste winst van 2,73 tot 2,75 dollar per aandeel. Ondanks de sterke kwartaalresultaten stelde de omzetprognose teleur.
• Deutsche Telekom: de Duitse telecomgroep zag de aangepaste bedrijfskasstroom na leases (EBITDA AL) in het derde kwartaal stijgen van 11,1 naar 12,2 miljard euro, boven de gemiddelde analistenverwachting van 11,9 miljard euro. De sterke prestaties van T-Mobile US en groei bij de Duitse mobiele en glasvezelactiviteiten droegen bij aan de resultaten. Deutsche Telekom verhoogde zijn jaarverwachting voor de derde keer en rekent voor 2026 nu op een aangepaste bedrijfskasstroom na leases (EBITDA AL) van ongeveer 47,6 miljard euro, tegenover 47,5 miljard euro voordien. Daarnaast wil het bedrijf over 2026 een 10 procent hoger dividend van 1,10 euro per aandeel uitkeren en in 2027 voor maximaal 2 miljard euro eigen aandelen inkopen.
• Duolingo (+26,0%): het digitale taalonderwijsplatform verhoogde zijn jaarvooruitzichten nadat de omzet in het derde kwartaal met 14% steeg tot 309 miljoen dollar, boven de gemiddelde analistenverwachting van 303,2 miljoen dollar. Voor heel 2026 verwacht Duolingo nu een omzet van 1,22 miljard dollar en boekingen van 1,30 miljard dollar, terwijl voor het vierde kwartaal op 322 miljoen dollar omzet wordt gemikt tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 314,7 miljoen dollar. Het aantal dagelijks actieve gebruikers groeide met 29% tot 64,9 miljoen, boven de verwachte 62,4 miljoen, terwijl het aantal betalende abonnees met 14% toenam tot 13,1 miljoen en daarmee nipt onder de verwachte 13,2 miljoen bleef.
• HP Inc. (+5,9%): de producent van pc’s, printers en aanverwante technologie heeft voormalig GSK-topvrouw Emma Walmsley benoemd tot nieuwe CEO, waarbij ze op 4 januari 2027 aantreedt als opvolger van interim-CEO Bruce Broussard. Walmsley moet HP door de wereldwijde schaarste aan geheugenchips en de zwakke pc-markt loodsen en tegelijk groei zoeken in AI-pc’s en andere AI-toepassingen. HP kampt met hogere geheugenprijzen door de sterke vraag vanuit AI-datacenters, terwijl de pc-leveringen in het derde kwartaal met 16% daalden, ondanks een omzetgroei van 18% dankzij duurdere producten met hogere marges. Voor het boekjaar 2027 geeft HP geen financiële vooruitzichten.
• IBA: de Belgische specialist in protontherapie en andere medische deeltjesversnellers heeft een contract gesloten met de overheid van de Indiase deelstaat Assam voor de installatie van het eerste protontherapiecentrum in de publieke gezondheidszorg van India, in het Guwahati Medical College. Het centrum krijgt een P1-systeem en een meerjarig onderhouds- en exploitatiecontract, waarbij de behandeling van de eerste patiënt tegen eind 2029 wordt verwacht en een dergelijke overeenkomst doorgaans 35 tot 45 miljoen euro waard is. Het is het zevende P1-systeem dat IBA in 2026 verkoopt, waardoor het bedrijf goed op weg is om de verwachting van KBC Securities van acht verkochte systemen dit jaar te halen en opnieuw een sterk jaar voor de orderinstroom in protontherapie neer te zetten. KBCS heeft een “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 20 euro.
• IMCD: de Nederlandse distributeur van specialty chemicals en ingrediënten zag de omzet in het derde kwartaal van 2026 organisch met 5,6% groeien, iets onder de verwachtingen, terwijl de aangepaste bedrijfswinst (EBITA) organisch met 13,7% steeg tot 140,3 miljoen euro, in lijn met de prognoses. De iets zwakkere omzetgroei werd gecompenseerd door een sterke verbetering van de brutomarge met 120 basispunten tot 25,1%, waarbij vooral APAC sterk presteerde en de Americas achterbleven. Over de eerste negen maanden steeg de vrije kasstroom met 12% tot 317 miljoen euro en voor heel 2026 verwacht IMCD een positieve organische groei van de aangepaste bedrijfswinst (EBITA), die na negen maanden 4,6% bedraagt. KBC Securities beschouwt de resultaten als solide en hanteert een koersdoel van 122 euro en een ‘Opbouwen’-aanbeveling.
• Jensen-Group: de Belgische fabrikant van industriële wassystemen zag de orderinstroom in het derde kwartaal van 2026 met 76,3% stijgen tot 168,5 miljoen euro, waardoor de orderinstroom over de eerste negen maanden een recordniveau van 447,7 miljoen euro bereikte. De omzet over de eerste negen maanden steeg met 13,7% tot 452,5 miljoen euro, terwijl het bedrijf voor heel 2026 een recordomzet en een bedrijfswinst (EBIT) van 72 tot 76 miljoen euro verwacht. KBC Securities beschouwt de sterke heropleving van de bestellingen als geruststellend en ziet daardoor meer zichtbaarheid voor het vierde kwartaal en 2027, al blijven de margedruk door de integratie van de Amerikaanse overname en de macro-economische, geopolitieke en tariefonzekerheid aandachtspunten. KBCS heeft een “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 81,5 euro.
• Kraft Heinz (+3,8%): de voedingsproducent achter merken als Heinz, Kraft, Philadelphia en Lunchables zag de kwartaalomzet met 2,0% dalen tot 6,12 miljard dollar, terwijl de organische omzet met 1,1% afnam. De aangepaste winst bedroeg 0,53 dollar per aandeel, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 0,42 dollar, terwijl de aangepaste operationele winst met 15,2% daalde tot 939 miljoen dollar. Kraft Heinz verhoogde voor 2026 de onderkant van zijn organische omzetverwachting en mikt nu op een daling van 0,5% tot 1,25%, terwijl de prognose voor de aangepaste winst werd opgetrokken van 2,03 à 2,09 dollar naar 2,07 à 2,13 dollar per aandeel.
• Lakefront (ex-Galapagos): het biotechbedrijf presenteert op ASH nieuwe fase 1b-data over gamertamig bij patiënten met ITP en AIHA. Gamertamig toont een sterk profiel tegenover de opkomende standaardbehandelingen in latere behandelingslijnen, waarbij de respons aanhoudt bij 15 van de 20 evalueerbare ITP-patiënten en 8 van de 9 AIHA-patiënten. De veiligheid lijkt beheersbaar met enkel laaggradige CRS en geen gevallen van ICANS, al traden infecties op bij 30% van de patiënten, wat een belangrijk aandachtspunt blijft. KBC Securities kijkt uit naar verdere vergelijkingen met andere T-cell engagers voor auto-immuunziekten en handhaaft op basis van de sterke resultaten het koersdoel van 37 euro en de ‘Opbouwen’-aanbeveling.
• Maersk: de Deense containerrederij zag de bedrijfskasstroom (EBITDA) in het derde kwartaal met 75 procent stijgen tot 4,7 miljard dollar, maar bleef daarmee onder de gemiddelde analistenverwachting van 5,04 miljard dollar. Sterke consumentenvraag, havencongestie en groeiende investeringen in elektrificatie, energie en AI-infrastructuur houden de containerstromen en vrachttarieven op peil. Maersk verhoogde zijn jaarverwachting voor de bedrijfskasstroom (EBITDA) voor de derde keer en mikt nu op 14 tot 14,5 miljard dollar, tegenover eerder 10,5 tot 12,5 miljard dollar. Ook de verwachte bedrijfswinst (EBIT) werd fors verhoogd van 4,5 tot 6,5 miljard dollar naar 8 tot 8,5 miljard dollar.
• MercadoLibre (+4,7%): het Latijns-Amerikaanse e-commerce- en fintechbedrijf zag zijn omzet en financiële inkomsten in het derde kwartaal met 45% stijgen tot 10,75 miljard dollar, boven de gemiddelde analistenverwachting van 10,66 miljard dollar. De nettowinst steeg met ongeveer 6% tot 448 miljoen dollar, maar bleef onder de gemiddelde analistenverwachting van 476 miljoen dollar, terwijl de operationele marge terugviel tot 6,3% door hogere investeringen in logistiek en marketing. De sterke groei werd aangevoerd door Brazilië, waar het bruto handelsvolume met 36% toenam, terwijl bij fintech het aantal maandelijks actieve gebruikers met 29% en de kredietportefeuille met 62% groeide. MercadoLibre breidde zijn logistieke capaciteit tijdens het kwartaal met ongeveer 20% uit in aanloop naar het belangrijke eindejaarsseizoen, wat de winstgevendheid op korte termijn onder druk zet maar verdere groei moet ondersteunen.
• Microsoft (+6,7%): de technologiegroep heeft afgezien van een optie om zijn bestaande overeenkomst met Nscale voor rekenkracht in een datacenter in Texas meer dan te verdubbelen. De potentiële uitbreiding zou volgens de Financial Times tientallen miljarden dollar waard zijn geweest en volgt kort nadat Microsoft zich terugtrok uit het datacenterproject van Nscale in het Britse Loughton wegens forse vertragingen bij de stroomaansluiting. Nscale, dat door Nvidia wordt gesteund, trok in september richting de beurs en rekent op Microsoft en Anthropic als belangrijke klanten. De beslissing wijst erop dat Microsoft selectiever wordt bij de uitbreiding van zijn AI-infrastructuur, al konden de betrokken partijen het bericht voorlopig niet bevestigen.
• Ørsted: de Deense ontwikkelaar van offshore windparken zag de bedrijfskasstroom (EBITDA), exclusief nieuwe samenwerkingen en annuleringsvergoedingen, in het derde kwartaal stijgen van 3,06 naar 5,26 miljard Deense kroon, boven de gemiddelde analistenverwachting van 4,42 miljard kroon. Het bedrijf handhaafde zijn verwachting voor 2026 van een bedrijfskasstroom (EBITDA) van meer dan 28 miljard kroon, maar verlaagde zijn investeringsprognose van 50 tot 55 miljard naar 45 tot 50 miljard kroon. Ørsted boekte daarnaast een waardevermindering van 3,44 miljard kroon op Amerikaanse offshoreprojecten vanwege de hogere langetermijnrente in de Verenigde Staten. Het bedrijf rondde het Amerikaanse offshorewindproject Revolution Wind volgens de eerder voorziene planning af.
• Rheinmetall: de Duitse defensiegroep zag de omzet in het derde kwartaal stijgen van 2,31 naar 3,15 miljard euro, terwijl de bedrijfswinst (EBIT) met 62 procent toenam tot 553 miljoen euro. De bedrijfswinstmarge (EBIT) verbeterde van 14,8 naar 17,5 procent en de orderinstroom bedroeg 2,89 miljard euro. Rheinmetall verlaagde wel voor de tweede keer in drie maanden zijn omzetverwachting voor 2026, van 13,7 tot 14,2 miljard euro naar ongeveer 13,2 miljard euro, en verlaagde de verwachte bedrijfswinstmarge (EBIT) van circa 19 naar 18,5 procent. De bijstelling komt vooral doordat inkomsten uit het Duitse Arminius Boxer-programma naar volgend jaar verschuiven en de omzet uit artilleriemunitie vertraging oploopt door tragere goedkeuringen van productiebatches.
• SoftBank: de Japanse technologie-investeerder botst op Chinees verzet tegen de geplande overname van de robotica-activiteiten van het Zwitserse ABB voor 5,4 miljard dollar. De Chinese toezichthouder NDRC zou vrezen dat robotdata naar het buitenland worden overgebracht en daar kunnen worden gebruikt voor het trainen van AI-modellen, onder meer van OpenAI, waarin SoftBank een belangrijke investeerder is. De blokkering is een tegenvaller voor de AI-strategie van SoftBank, waarin CEO Masayoshi Son robotica als een belangrijke groeipijler ziet. ABB en SoftBank blijven wel in gesprek over de transactie, terwijl China met ongeveer 30% van de robotica-activiteiten de grootste markt van ABB is.
• Sony: het Japanse technologie- en entertainmentconcern zag de operationele winst in het tweede kwartaal met 45% stijgen tot 622,3 miljard yen (3,95 miljard dollar), dankzij sterke prestaties bij gaming en films. Dat was beter dan verwacht, waarna Sony zijn winstprognose voor het volledige boekjaar met 9% verhoogde. De groep verkocht 2,6 miljoen PlayStation 5-consoles, tegenover 4 miljoen een jaar eerder, maar verwacht dat de lancering van Grand Theft Auto VI op 19 november een belangrijke impuls zal geven aan de gamingactiviteiten. Sony verhoogde ook de vooruitzichten voor zijn chip- en muziekdivisies, terwijl hogere prijzen voor geheugenchips door de AI-boom een tegenwind vormen.
• Syensqo: de Belgische chemiegroep realiseerde in het derde kwartaal van 2026 een onderliggende bedrijfskasstroom (EBITDA) van 320 miljoen euro, 3% boven de verwachting van KBC Securities, terwijl de omzet organisch met 8,9% groeide. Vooral Materials presteerde sterk dankzij Specialty Polymers en Composites, terwijl Performance & Care eveneens beter presteerde en de nettoschuld daalde tot 1,936 miljard euro, of 1,7 keer de bedrijfskasstroom (EBITDA). Syensqo handhaaft voor 2026 zijn verwachting van minstens 1,1 miljard euro onderliggende bedrijfskasstroom (EBITDA), terwijl de mogelijke verkoop van Performance & Care de groep kan omvormen tot een meer gefocuste materialenspeler met een duidelijker investeringsprofiel. Na het sterke koersherstel van de voorbije maanden ziet KBC Securities op korte termijn echter weinig opwaarts potentieel en handhaaft het zijn koersdoel van 83 euro en ‘Houden’-aanbeveling.
• Titan: de Griekse producent van cement en bouwmaterialen zag bij zijn Amerikaanse dochter Titan America in het derde kwartaal van 2026 de omzet met 5,7% stijgen tot 461,6 miljoen dollar, terwijl de aangepaste bedrijfskasstroom (EBITDA) met 18,6% daalde tot 95,0 miljoen dollar. Vooral Florida woog op de resultaten door problemen met de betaalbaarheid van woningen, personeelstekorten op bouwplaatsen en recordneerslag, waardoor de omzet er met 5,4% daalde en de aangepaste bedrijfskasstroom (EBITDA) met 25% terugviel. Titan America verlaagt daarom zijn vooruitzichten voor 2026 van een hoge enkelcijferige naar een middelhoge enkelcijferige omzetgroei en verwacht nu dat de marge op de aangepaste bedrijfskasstroom (EBITDA) met 250 tot 300 basispunten zal dalen. KBC Securities hanteert voor Titan een koersdoel van 60 euro en een ‘Opbouwen’-aanbeveling.
• Toyota: de Japanse autobouwer boekte in het tweede kwartaal van zijn gebroken boekjaar zijn eerste winstgroei in zes kwartalen. De operationele winst steeg met 34% tot 1.130 miljard yen, ruim boven de analistenverwachting van 992 miljard yen, dankzij de sterke vraag naar winstgevendere hybridewagens en de zwakkere yen. Toyota verhoogde zijn winstprognose voor het volledige boekjaar met 15% tot 3.900 miljard yen (24,6 miljard dollar) en trok zijn geplande aandeleninkoop op van maximaal 1.000 naar 1.300 miljard yen. Daarnaast wil de groep tegen maart 2031 tot 14.000 miljard yen (89 miljard dollar) teruggeven aan de aandeelhouders, terwijl het robotica uitbouwt tot een nieuwe groeipijler.
• Trimble (-17,3%): de producent van GPS-technologie en digitale oplossingen voor onder meer bouw, infrastructuur en landbouw boekte in het derde kwartaal een omzet van 966,8 miljoen dollar, iets boven de gemiddelde analistenverwachting van 965,9 miljoen dollar. De aangepaste winst bedroeg 0,86 dollar per aandeel, precies in lijn met de gemiddelde analistenverwachting van 0,86 dollar. Voor het vierde kwartaal verwacht Trimble een winst van 1,13 tot 1,19 dollar per aandeel en een omzet van 1,03 tot 1,06 miljard dollar, terwijl voor het volledige jaar wordt gemikt op een winst van 3,63 tot 3,69 dollar per aandeel en een omzet van 3,91 tot 3,94 miljard dollar. Het aandeel sloot op 54,25 dollar, een daling van 17,31%, waarbij de koersreactie vooral samenhing met de eerder gemelde verlaging van de verwachte organische groei van de jaarlijks terugkerende omzet voor 2026 van 12% à 14% naar ongeveer 10%.
• Trump Media & Technology Group (-11%): het technologie- en mediabedrijf achter sociaal netwerk Truth Social verloor fors terrein. De koersdaling volgde op de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen van dinsdag. Beleggers hielden daarbij rekening met de mogelijke gevolgen van een gewijzigde politieke machtsverhouding voor het beleid van president Donald Trump, die 41% van Trump Media bezit.
• VGP: de Belgische ontwikkelaar en beheerder van logistiek en semi-industrieel vastgoed boekte over de eerste tien maanden van 2026 een solide operationele prestatie, waarbij de jaarlijkse gecontracteerde huurinkomsten met 6,9% stegen tot 500,8 miljoen euro en de bezettingsgraad 98% bedroeg. De ontwikkelingspijplijn van 1,07 miljoen m² is voor 72% voorverhuurd en moet na volledige oplevering en verhuur ongeveer 80 miljoen euro jaarlijkse huurinkomsten genereren. De aandacht blijft evenwel gericht op de relatief hoge schuldgraad en het tempo van de kapitaalrecyclage, waarbij de Saga I-transactie van meer dan 300 miljoen euro en de resterende overdracht van circa 150 miljoen euro aan de Allianz/Ymir-joint venture nog voor het vierde kwartaal gepland staan, terwijl transacties met East Capital en de datacenter-joint venture opschuiven naar 2027 en later. Geen impact op de “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 125 euro.
• Wereldhave: de Nederlandse vastgoedgroep gespecialiseerd in winkelcentra wordt door KBC Securities na de resultaten over het derde kwartaal opnieuw opgenomen in de Bolero Benelux Selectie, nadat het beurshuis tijdens de verkoopgolf van september en oktober zijn blootstelling aan vastgoed had afgebouwd. Het aandeel noteert tegen 9,3 keer de verwachte winst, tegenover 9,6 keer voor sectorgenoten, terwijl Wereldhave met een nettoschuld van 7,1 keer de bedrijfskasstroom (EBITDA) volgens KBC Securities over een van de sterkste balansen binnen de sector beschikt. KBC Securities verwacht bovendien dat de markt het winstherstel in 2027, onder meer dankzij de Nederlandse fiscale herstructurering, nog onderschat en wijst erop dat recente desinvesteringen de balans verder versterken terwijl Wereldhave de vastgoedbeheercontracten behoudt. KBCS heeft een “Kopen”-aanbeveling en een koersdoel van 21 euro.