Beursnieuws: Agfa, Argenx, EnergyVision, Novo Nordisk, Pharvaris, Puma, Rio Tinto, Shurgard, UCB, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Agfa, argenx, Boeing, C3.ai, Delta Air Lines, EnergyVision, Eramet, Frasers, Hikvision, IndusInd Bank, Novo Nordisk, Nvidia, Pharvaris, Puma, PVH Corp, Rio Tinto, Salesforce, Shell, Shurgard, Snowflake, SSP, Tesla, Toyota Industries, UCB, Vivoryon Therapeutics

• Agfa: de Belgische beeldvormings- en technologieproducent wil extra maatregelen nemen om de kostenbasis van zijn traditionele filmactiviteiten aan te passen aan de versnelde wereldwijde marktdaling, bovenop het plan van november 2024. De uitvoering is voorzien in 2026 en 2027 en kan tot 145 werknemers in België treffen, waarbij Agfa inzet op natuurlijke uitstroom en interne herplaatsing om gedwongen ontslagen te vermijden. De scherpe terugval van vooral medische filmproducten noodzaakt deze ingrepen om de toekomst van de onderneming te waarborgen. Geen impact op de “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 1 euro.
• argenx: KBC Securities verhoogt het koersdoel naar 900 euro (van 690 euro) bij een “kopen”-aanbeveling dankzij een katalysatorrijk 2026 met vijf fase 3-resultaten voor Vyvgart en empasiprubart. Succesvolle studies kunnen de commerciële kansen aanzienlijk uitbreiden en argenx dichter bij zijn Vision 2030-doel brengen van 50.000 patiënten op behandeling. De aangepaste waardering, inclusief nieuwe indicaties en een lagere WACC, ondersteunt het hogere koersdoel.
• Boeing: (-1,38%) de Amerikaanse vliegtuigbouwer verwacht zijn overname van Spirit AeroSystems, ter waarde van 4,7 miljard dollar, tegen eind december af te ronden na goedkeuring door de Amerikaanse mededingingsautoriteit, op voorwaarde dat afgesproken desinvesteringen aan Airbus doorgaan. De transactie, inclusief Airbus’ deel, bedraagt 8,3 miljard dollar en verdeelt Spirit, dat kampt met kwaliteitsproblemen en vertragingen bij programma’s zoals de 737 en A350. Airbus krijgt controle over de verlieslatende Belfast-fabriek, waarvoor een compensatie van 439 miljoen dollar wordt voorzien.
• C3.ai: (-1,4% nabeurs) de aandelen van C3.ai daalden nadat het bedrijf beter presteerde op het gebied van aangepast verlies per aandeel en abonnementenomzet, maar de brutomargeverwachtingen niet haalde. Het aangepaste verlies in het fiscale tweede kwartaal bedroeg 25 dollarcent per aandeel, tegenover een verlies van 6 dollarcent per aandeel een jaar eerder. Analisten hadden een verlies van 33 dollarcent per aandeel verwacht.
• Delta Air Lines: (+3,60%) de Amerikaanse luchtvaartmaatschappij verwacht een negatieve impact van ongeveer 200 miljoen dollar op de winst vóór belastingen in het vierde kwartaal door de recente Amerikaanse overheidssluiting, wat neerkomt op circa 25 dollarcent per aandeel. Eerder voorspelde Delta een aangepaste winst van 1,60 tot 1,90 dollar per aandeel, maar de 43 dagen durende shutdown leidde tot vluchtbeperkingen en verminderde vraag, hoewel boekingen inmiddels weer op peil zijn en de vooruitzichten voor eind 2025 en begin 2026 gezond blijven. Analisten hebben hun winstverwachtingen voor luchtvaartmaatschappijen met tot 30% verlaagd door deze verstoring en bijkomende weersproblemen.
• EnergyVision: de Belgische leverancier van hernieuwbare energie neemt Turbulent over, een pionier in micro-waterkrachttechnologie, en breidt zo zijn portfolio verder uit naast zonne- en windenergie. De technologie biedt stabiele, visvriendelijke baseloadcapaciteit via vortexinstallaties op laagwaterstromen zonder dammen, al is de impact voorlopig beperkt met slechts één Belgische installatie van 15 kW. EnergyVision wil de IP benutten voor lokale uitrol, terwijl Turbulent internationaal grotere projecten bouwt (tot 720 kW in de Filipijnen) en beschikt over een ondertekende projectpijplijn van meer dan 5 miljoen euro voor 2026. KBCS handhaaft de “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 13 euro.
• Eramet: de Franse mijnbouwgroep wil meer mangaan uit Gabon en lithium uit Argentinië leveren om zijn financiële positie te versterken, die onder druk staat door dalende winst en stijgende schulden. Het bedrijf mikt op een extra EBITDA van 130 tot 170 miljoen euro binnen twee jaar, gesteund door verbeterde spoorinfrastructuur in Gabon en een lithiumproductie die tegen eind 2026 op volle capaciteit moet draaien. Daarnaast verwacht Eramet een vrije kasstroomstijging van 60 tot 70 miljoen euro tegen jaareinde en onderzoekt het strategische opties om prestaties en schuldafbouw te versnellen.
• Frasers: de Britse sport- en modeketen bevestigt zijn winstverwachting voor het volledige boekjaar ondanks een daling van 2,8% in de eerste jaarhelft. Het bedrijf, voorheen Sports Direct en grotendeels in handen van Mike Ashley, kampt met moeilijke marktomstandigheden door zeer laag consumentenvertrouwen en overtollige voorraden, wat leidt tot meer promotionele activiteiten.
• Hikvision: de Chinese fabrikant van videobewakings- en netwerkapparatuur heeft in de VS een juridische procedure gestart tegen een nieuwe FCC-regel die strengere beperkingen oplegt aan telecomapparatuur van Chinese bedrijven die als veiligheidsrisico worden beschouwd. Hikvision stelt dat de commissie haar bevoegdheden overschrijdt door bestaande toestemmingen retroactief in te trekken zonder voldoende juridische basis. De maatregel maakt deel uit van een bredere Amerikaanse aanpak waarbij goedkeuringen en verkoop van apparatuur van bedrijven zoals Hikvision, Huawei en ZTE worden geblokkeerd om nationale veiligheidsredenen.
• IndusInd Bank: de Indiase commerciële bank ontkent dat er gesprekken lopen om een strategische partner aan boord te halen, ondanks een bericht dat de grootste aandeelhouder Hinduja Group een internationale partij zoekt voor een minderheidsbelang. IndusInd benadrukt dat er geen dergelijke onderhandelingen plaatsvinden en verwacht volgend jaar te groeien in lijn met de Indiase banksector na een interne herstructurering en het opschonen van de boeken.
• Novo Nordisk: het bedrijf producent lanceert deze maand het diabetesmedicijn Ozempic in India om zijn positie in ’s werelds meest bevolkte land te versterken. India, met het op één na hoogste aantal mensen met type 2-diabetes en stijgende obesitascijfers, vormt een cruciale markt voor gewichtsverliesbehandelingen die tegen het einde van het decennium naar verwachting jaarlijks 150 miljard dollar zullen bedragen. Met Ozempic wil Novo Nordisk zijn semaglutide-portfolio in India vervolledigen en de concurrentie aangaan met Eli Lilly’s Mounjaro, terwijl het zich voorbereidt op prijsdruk door opkomende generieke varianten.
• Nvidia: (-1,03%) de Amerikaanse chipproducent voert gesprekken met Amerikaanse beleidsmakers over exportbeperkingen en benadrukt dat strengere regels de ontwikkeling van AI kunnen vertragen. Het bedrijf verzet zich tegen wetgeving die zou verplichten om eerst chips aan Amerikaanse klanten aan te bieden voordat export naar landen met beperkingen mogelijk is. CEO Jensen Huang minimaliseerde zorgen over grootschalige smokkel van AI-GPU’s, die extreem groot, complex en duur zijn (circa 3 miljoen dollar per stuk).
• Pharvaris: het bedrijf rapporteerde topline fase 3-resultaten voor deucrictibant bij acute HAE-aanvallen, waarbij zowel de primaire als alle secundaire eindpunten werden gehaald, wat leidde tot een koersstijging van circa 22%. Het middel onderscheidt zich door een mediane tijd tot volledige symptoomresolutie van 12 uur tegenover meer dan 24 uur bij Ekterly, en 83% van de aanvallen opgelost met één dosis versus minder dan 60% bij Ekterly – een belangrijk voordeel voor patiënten en zorgverzekeraars. KBC heeft een “Kopen”-aanbeveling. De analist verhoogt het koersdoel van 29 dollar naat 36 dollar dankzij het potentieel als best-in-class optie voor zowel acute als profylactische behandeling.
• Puma: Anta Sports, de Chinese sportkledingproducent, overweegt een bod op Puma, de Duitse groep met een waarde van 3,5 miljard dollar, wat een strategische zet zou zijn na Anta’s succesvolle overname van Amer Sports in 2019. Puma, waarvan het aandeel dit jaar meer dan 50% daalde, rekent op kostenbesparingen en directe verkoop onder leiding van de nieuwe CEO Arthur Hoeld, terwijl aandeelhouders zoals de Franse familie Pinault niet geneigd zijn goedkoop te verkopen. Anta beschikt over bijna 2 miljard dollar netto kaspositie en zou een premie kunnen betalen, maar een verwachte operationele winst van 250 miljoen dollar in 2027 impliceert een rendement onder 3%, ver onder Puma’s gemiddelde kapitaalkosten van 11%.
• PVH Corp: (-2,57% nabeurs) de aandelen van het bedrijf gekend voor de merken Calvin Klein en Tommy Hilfiger daalden omdat het bedrijf zijn verkoop- en winstprognoses naar de bovenkant van de eerdere bandbreedte bijstelde. De herziene prognose volgt op beter dan verwachte resultaten voor het fiscale derde kwartaal. Voor het fiscale jaar verwacht PVH een aangepaste winst van tussen 10,85 dollar en 11,00 dollar per aandeel, vergeleken met een eerdere schatting van 10,75 dollar tot 11 dollar per aandeel. De omzet zal naar verwachting met een laag enkelcijferig percentage stijgen.
• Rio Tinto: de Anglo-Australische mijnbouwer verhoogt zijn koperprognose voor 2025 naar 860.000 à 875.000 ton dankzij een sterke productie bij het Oyu Tolgoi-project in Mongolië, tegenover eerder 780.000 à 850.000 ton. Hoewel Rio Tinto vooral winst haalt uit ijzererts, verschuift de focus naar koper en mikt het tegen 2030 op 1 miljoen ton per jaar, inspelend op recordprijzen en de groeiende vraag door de energietransitie.
• Salesforce: (+2,71% nabeurs) de aandelen van het softwarebedrijf stegen nadat Salesforce gemengde resultaten voor het derde kwartaal publiceerde, maar de omzetverwachting voor het vierde kwartaal verhoogde. Salesforce behaalde een winst van 3,25 dollar per aandeel, exclusief bijzondere posten, in het afgelopen kwartaal, boven de schatting van 2,86 dollar per aandeel. De omzet van 10,26 miljard dollar viel net onder de consensusverwachting van 10,27 miljard dollar. Voor het volledige jaar verhoogde Salesforce zijn omzetprognose naar tussen 41,45 miljard dolalr en 41,55 miljard dollar.
• Shell: de Britse olie- en gasproducent heeft zich teruggetrokken uit het LNG-project in Argentinië, een jaar na het ondertekenen van een ontwikkelingsakkoord met het staatsbedrijf YPF. Volgens Shell lagen veranderde projectdynamieken, waaronder een significante wijziging in de projectomvang, aan de basis van de beslissing om niet langer deel te nemen.
• Shurgard: de Europese marktleider in self-storage opent een nieuwe vestiging in het hart van Parijs, waarmee het voor het eerst sinds 2017 een nieuwe intra-muros locatie toevoegt. De site, gelegen op verdiepingen 6 tot 9 van de Indigo Paris Haussmann Printemps-parking, biedt meer dan 1.100 opslagunits van 1 tot 9 m² en speelt in op de stijgende vraag naar toegankelijke en veilige opslag in dichtbevolkte stedelijke gebieden. Het project, met een geschatte kostprijs van 6,4 miljoen euro en een verwachte property yield van 9%, maakt deel uit van een bredere samenwerking met Indigo die toegang geeft tot strategische locaties in Franse grootsteden. Met deze opening beschikt Shurgard nu over 68 vestigingen in Frankrijk, waarvan 48 in de regio Groot-Parijs, en verstevigt het zijn positie als marktleider in het meest competitieve self-storage segment van het land.
• Snowflake: (-8,70% nabeurs) het aandeel van de cloudgebaseerde databeheerder daalde nadat Snowflake een licht teleurstellende prognose gaf voor de groei van de productomzet in het januari-kwartaal. Toch rapporteerde het bedrijf beter dan verwacht op zowel omzet als winst voor het derde kwartaal. De verwachtingen waren hoog voorafgaand aan de resultaten, aangezien het aandeel dit jaar al 72% gestegen was.
• SSP: de Britse uitbater van Uppercrust en andere horecaconcepten verwacht in het boekjaar 2026 een winst per aandeel aan de bovenkant van de prognose, namelijk tussen 12,9 en 13,9 pence. Het bedrijf gaf deze update bij de jaarresultaten tot 30 september, waarin de aangepaste operationele winst boven de gemiddelde analistenverwachting uitkwam. Tegelijk start SSP een herziening van zijn spooractiviteiten in Continentaal Europa als onderdeel van lopende herstelmaatregelen.
• Tesla: (+4,07%) het bedrijf zag in november een daling van 19% in Britse registraties tot 3.784 voertuigen, tegenover 4.680 een jaar eerder, door verouderde modellen en toenemende concurrentie, vooral uit China. Het merk kampt met negatieve klantensentimenten na controversiële uitspraken van CEO Elon Musk, terwijl Chinese concurrent BYD zijn registraties met 229% verhoogde tot 3.217 voertuigen. De terugval in het VK weerspiegelt een daling van 20% in Duitsland en bijna 60% in Frankrijk, ondanks recordverkopen in Noorwegen.
• Toyota Industries: de Japanse fabrikant van vorkheftrucks en auto-onderdelen wil Toyota Industries van de beurs halen via een bod van 16.300 yen per aandeel, maar dat ligt ver onder de actuele waarde door een sterke stijging van belangen in andere groepsbedrijven. Elliott Investment Management, dat zijn belang heeft verhoogd tot circa 5%, verzet zich tegen deze lage waardering en overweegt juridische stappen of een hogere inzet om druk op te voeren. De biedende partijen, waaronder Toyota Motor en Toyota Fudosan, willen hiermee een inefficiënte kruisparticipatie afbouwen, maar doen dat ten koste van minderheidsaandeelhouders.
• UCB: de Belgische biofarmaceutische onderneming presenteert 21 wetenschappelijke abstracts op de jaarlijkse bijeenkomst van de American Epilepsy Society, waaronder positieve fase 3-resultaten voor FINTEPLA® (fenfluramine) bij CDKL5-deficiëntiestoornis. De gegevens tonen een significante reductie van motorische aanvallen versus placebo en bevestigen een consistent veiligheidsprofiel, naast langdurige voordelen in open-label extensiestudies bij Dravet- en Lennox-Gastaut-syndroom. Verder benadrukken enquêtes en real-world studies de zware impact van disruptieve en langdurige aanvallen en de nood aan snelle, gebruiksvriendelijke acute behandelingen.
• Vivoryon Therapeutics: de Duitse biofarmaceutische onderneming  met notering op Euronext Amsterdam rapporteerde derdekwartaalresultaten en bedrijfsupdates, waaronder een nieuwe analyse van fase 2-data voor varoglutamstat bij patiënten met lagere eGFR, die een consistente en uitgesproken behandelingseffect toont en de verdere ontwikkeling in stadium 3b/4 DKD ondersteunt. Daarnaast werden veelbelovende nierfunctieresultaten uit de VIVIAD fase 2b-studie gepresenteerd op ASN Kidney Week. Het bedrijf voltooide ook een private plaatsing van 5,1 miljoen euro, waardoor de kaspositie verlengd wordt tot ver in Q3 2026 en ruimte ontstaat voor strategische partnerships.