Beursnieuws: Agfa, argenx, GSK, Intel, Kering, Nextensa, Nvidia, Tesla, TINC, TomTom, Uber, Visa, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Adani Enterprises, Agfa, Alphabet, American Airlines, argenx, Gilead, GlaxoSmithKline, Intel, Kering, Lululemon, Mediobanca, Meta Platforms, Nextensa, Nvidia, Retail Estates, Shein, Sofina, Stellantis, Tesla, TINC, TomTom, TotalEnergies, Uber, Visa, Worldline

• Adani Enterprises: het Indiase conglomeraat van miljardair Gautam Adani wil 10 miljard roepie (117 miljoen dollar) ophalen via de uitgifte van retailobligaties. Het bedrijf heeft hiervoor een ontwerpprospectus ingediend bij de beursautoriteiten. Dit wordt de tweede keer in een jaar tijd dat Adani de retailobligatiemarkt betreedt, na een eerdere uitgifte van 8 miljard roepie in september 2024. De obligaties werden beoordeeld met een AA- rating, maar details zoals looptijd, rentevoet en lanceringsdatum zijn nog niet bekendgemaakt.
• Agfa: de Belgische beeldvormingsspecialist heeft een arbitragezaak gewonnen tegen de curator van AgfaPhoto, die schadevergoeding eiste wegens vermeende onderkapitalisatie bij de afsplitsing van de fotodivisie in 2004. De arbitragecommissie verwierp alle vorderingen en veroordeelde de curator tot een betaling van ongeveer 38 miljoen euro plus interest aan Agfa. Hoewel de curator nog drie maanden de tijd heeft om een verzoek tot nietigverklaring in te dienen bij een Duitse rechtbank, wordt dit als een positieve ontwikkeling beschouwd. KBC Securities hanteert een koersdoel van 1,4 euro en geeft een ‘Opbouwen’-aanbeveling.
• Alphabet (+2,2%): het technologiebedrijf verhuurt sinds kort zijn AI-chips aan OpenAI, waarmee het zijn in eigen huis ontwikkelde TPU’s voor het eerst op grote schaal extern inzet. Deze stap versterkt de positie van Google Cloud in de AI-markt en toont aan hoe Alphabet zijn hardware- en softwarecapaciteiten benut om klanten als Apple, Anthropic en nu ook OpenAI aan te trekken. Hoewel OpenAI een concurrent is in de AI-race, helpt de samenwerking Alphabet om zijn cloudactiviteiten te versnellen en zijn infrastructuur breder te commercialiseren. De verhuur van TPU’s biedt bovendien een goedkoper alternatief voor Nvidia’s GPU’s, al blijven de krachtigste versies voor intern gebruik voorbehouden.
• American Airlines (+0,3%): de luchtvaartmaatschappij kampte vrijdag met een technisch probleem dat de connectiviteit van bepaalde systemen verstoorde, wat leidde tot vertragingen. Ondanks de storing werden er geen vluchten geannuleerd, aldus het bedrijf. Volgens gegevens van FlightAware liep 26% van de vluchten van American en 30% van dochtermaatschappij PSA Airlines vertraging op. De maatschappij werkt samen met partners aan een volledige oplossing van het probleem.
• argenx: het Belgische biotechbedrijf ontwikkelt innovatieve therapieën voor auto-immuunziekten en zetelt in Gent. Het kondigde aan dat ARGX-119, een MuSK-agonistische antilichaam, na positieve fase 1b-resultaten zal doorgaan naar een registratiestudie voor patiënten met congenitale myasthenische syndromen (CMS). Dit is het derde kandidaat-medicijn uit de interne pijplijn dat de fase 3 bereikt, wat de groeistrategie van argenx versterkt buiten het bestaande product Vyvgart. KBC Securities hanteert een koersdoel van 670 euro en geeft een ‘Opbouwen’-aanbeveling.
• Gilead (+3%): het biotechbedrijf profiteerde op de beurs van een beslissing van het Amerikaanse Hooggerechtshof die verzekeraars verplicht om preventieve zorg, waaronder hiv-preventie en kankerscreenings, zonder extra kosten te blijven dekken. Deze uitspraak ondersteunt de verkoop van Gileads hiv-preventiemiddelen zoals Descovy, die in het afgelopen kwartaal 4,6 miljard dollar omzet genereerden op een totale omzet van 6,6 miljard dollar. Analisten benadrukken dat dit een belangrijke commerciële hefboom blijft, zeker nu ook het nieuwe middel Yeztugo, een halfjaarlijkse injectie tegen hiv, recent werd goedgekeurd. De uitspraak verwijdert bovendien onzekerheid rond de dekking van preventieve zorg, wat ook sectorgenoten zoals Exact Sciences en Guardant Health ten goede kwam.
• GlaxoSmithKline: het Britse farmaceutische bedrijf wordt onderzocht door de Amerikaanse senator Maggie Hassan vanwege het stopzetten van de kinderastma-inhalator Flovent HFA in januari 2024. Volgens Hassan leidde deze beslissing tot een toename van ziekenhuisopnames en sterfgevallen door astmacomplicaties, en zou GSK via deze stap 367 miljoen dollar aan Medicaid-kortingen hebben vermeden, terwijl het programma meer dan 550 miljoen dollar extra uitgaf. De vervanging door een duurder generiek alternatief heeft volgens Hassan de toegang voor gezinnen met een laag inkomen bemoeilijkt, met prijzen tot 150 dollar per inhalator tegenover 10 dollar voor Flovent. GSK zegt dat het de toegankelijkheid heeft verbeterd via een hulpprogramma en dat het vanaf januari 2025 de eigen bijdragen voor inhalatiemedicatie zal beperken tot 35 dollar per maand voor in aanmerking komende patiënten.
• Intel (+0,4%): de chipfabrikant ziet zijn strategiedirecteur Safroadu Yeboah-Amankwah vertrekken op 30 juni, in een bredere herstructurering onder leiding van CEO Lip-Bu Tan. Sinds zijn aantreden in maart heeft Tan het leiderschapsteam vereenvoudigd, nieuwe ingenieurs aangetrokken en directe controle genomen over de afdelingen voor datacenters, AI-chips en pc-chips. De strategische verantwoordelijkheden van Yeboah-Amankwah worden deels overgenomen door Sachin Katti, die recent werd benoemd tot chief technology and AI officer. Intel probeert zich te herpositioneren na jaren van productieproblemen en rapporteerde in 2024 een nettoverlies van 18,8 miljard dollar, het eerste sinds 1986.
• Kering: het Franse luxemodemerk staat onder druk nu het Britse hedgefonds Parvus Asset Management zijn belang heeft verhoogd tot ongeveer 5% van het aandelenkapitaal. De koers van Kering is de afgelopen twee jaar met meer dan 60% gedaald door herhaalde winstwaarschuwingen en wissels van ontwerpers bij het merk Gucci. De activistische reputatie van Parvus vormt een extra uitdaging voor de nieuwe CEO Luca de Meo, die in september aantreedt. Parvus overschreed op 27 juni de meldingsdrempel van 5% aandelen en 3,5% stemrechten, volgens de Franse beurswaakhond AMF.
• Lululemon (+1,1%): de Canadese sportkledingspecialist heeft in Californië een rechtszaak aangespannen tegen Costco wegens het verkopen van kledingstukken die volgens Lululemon inbreuk maken op zijn patenten en merkrechten. De klacht stelt dat Costco via zijn huismerk Kirkland imitaties verkoopt van onder meer de Scuba-hoodies, Define-jacks en ABC-broeken, wat consumenten zou misleiden. Lululemon eist een verbod op de verkoop van deze producten en een schadevergoeding, zonder een specifiek bedrag te noemen. Het bedrijf benadrukt dat het zijn intellectuele eigendom actief beschermt en juridische stappen onderneemt wanneer nodig.
• Mediobanca: de Italiaanse zakenbank wil 4,9 miljard euro aan haar aandeelhouders uitkeren in de komende drie jaar, als verdediging tegen een vijandig overnamebod van rivaal Banca Monte dei Paschi di Siena. Mediobanca noemt het bod van MPS industrieel en financieel onlogisch en wijst op aanzienlijke uitvoeringsrisico’s. Tegelijkertijd werkt de bank aan een overname van Banca Generali, die volgens CEO Alberto Nagel een krachtige en transformerende combinatie zou vormen. In haar nieuwe strategie tot 2028 mikt Mediobanca op een nettowinstgroei van 45% tot 1,9 miljard euro en een jaarlijkse omzetgroei van gemiddeld 6% tot boven de 4,4 miljard euro, en zal ze tot 750 miljoen euro aan Additional Tier 1-obligaties uitgeven.
• Meta Platforms (+1%): het technologiebedrijf wil 29 miljard dollar ophalen bij private investeerders om AI-datacenters in de Verenigde Staten te bouwen. Het bedrijf voert gevorderde gesprekken met onder meer Apollo Global Management, KKR, Brookfield, Carlyle en PIMCO, en overweegt daarbij een combinatie van 3 miljard dollar aan eigen vermogen en 26 miljard dollar aan schuldfinanciering. Deze kapitaalronde komt bovenop Meta’s eerdere investering van 14,8 miljard dollar in Scale AI en maakt deel uit van een bredere strategie om tot 65 miljard dollar te besteden aan AI-infrastructuur in 2025. Meta werkt hiervoor samen met Morgan Stanley en onderzoekt manieren om de schuld verhandelbaar te maken na uitgifte.
• Nextensa: de Belgische vastgoedgroep ontwikkelt en beheert vastgoedprojecten in België en Luxemburg, en is gestart met de bouw van het Eosys-kantoorgebouw in Cloche d’Or, Luxemburg. Ongeveer 80% van het gebouw is reeds verhuurd aan PwC, wat het project aanzienlijk minder risicovol maakt ondanks het ontbreken van een koper. De ontwikkeling gebeurt via een joint venture van 50% met Promobe en volgt op de eerdere oplevering van het Emerald-gebouw aan PwC. KBC Securities hanteert een koersdoel van 50 euro en geeft een ‘Opbouwen’-aanbeveling.
• Nvidia (+1,8%): de chipontwerper uit Californië zag zijn aandeel naar een recordhoogte stijgen, wat leidde tot meer dan 500 miljoen dollar aan aandelenverkopen door insiders deze maand. In totaal verkochten leidinggevenden het afgelopen jaar voor meer dan 1 miljard dollar aan aandelen, waarbij CEO Jensen Huang deze week voor het eerst sinds september opnieuw aandelen verkocht. De koersstijging weerspiegelt het hernieuwde enthousiasme op de Amerikaanse beurs voor artificiële intelligentie, waarbij Nvidia opnieuw werd uitgeroepen tot het waardevolste bedrijf ter wereld. Sinds het dieptepunt op 4 april is het aandeel met meer dan 60% hersteld, mede door de verwachting dat handelsakkoorden de impact van Amerikaanse tarieven zullen verzachten.
• Retail Estates: de Belgische vastgoedgroep heeft Nicolas Beaussillon benoemd tot co-CEO, als voorbereiding op de opvolging van huidig CEO Jan De Nys. Beaussillon zal uiterlijk vanaf 1 januari 2026 starten en zich inwerken in de bedrijfscultuur en klantenrelaties. Hij brengt ruime ervaring mee uit de retailvastgoedsector, onder meer als voormalig CEO van Wereldhave Belgium. De benoeming kadert in een geleidelijke en geplande leiderschapsoverdracht binnen het bedrijf.
• Shein: de in Singapore gevestigde fastfashionretailer, oorspronkelijk opgericht in China, bereidt een beursgang in Hongkong voor. Deze stap volgt op mislukte pogingen om naar de beurs te gaan in New York en Londen, en komt op een moment dat Shein kampt met de gevolgen van de Chinees-Amerikaanse handelsoorlog en beschuldigingen over dwangarbeid in zijn toeleveringsketen. Tijdens een financieringsronde in 2023 werd Shein gewaardeerd op 66 miljard dollar, een derde lager dan het jaar ervoor, en de uiteindelijke beurswaardering zal afhangen van onder meer de impact van gewijzigde invoertarieven.
• Sofina: TikTok, de Chinese socialemedia-app, eigendom van ByteDance, de grootste participatie van Sofina, heeft volgens de Amerikaanse president Donald Trump een koper gevonden voor zijn Amerikaanse activiteiten. Het zou gaan om een “groep zeer rijke mensen”, waarvan de identiteit over twee weken bekendgemaakt zou worden. De verkoop is noodzakelijk geworden nadat het Amerikaanse Hooggerechtshof een wet bekrachtigde die ByteDance verplicht TikTok te verkopen of te sluiten vanwege nationale veiligheidszorgen. Trump verwacht dat ook China, via president Xi Jinping, goedkeuring zal geven voor de verkoop.
• Stellantis: de Amerikaanse dochter van het Frans-Italiaanse autobedrijf roept 250.651 voertuigen terug in de Verenigde Staten vanwege een mogelijk defect aan de zijkantgordijnairbag. Het gaat om bepaalde modellen van de Pacifica en Voyager uit de jaren 2022 tot en met 2025, waarbij een slechte afdichting het risico op “uitwerping” van de airbag en letsel bij een ongeval verhoogt. De dealers zullen de airbags gratis inspecteren en indien nodig vervangen. Stellantis meldt geen meldingen van verwondingen of ongevallen.
• Tesla (+0,2%): de fabrikant van elektrische voertuigen moet zich voor de rechter verantwoorden in een rechtszaak rond een dodelijk ongeval met een Model S op Autopilot, nadat een federale rechter in Miami het verzoek tot seponering verwierp. De nabestaanden van het slachtoffer mogen Tesla aanklagen wegens ontwerpfouten en gebrekkige waarschuwingen, en mogen ook een schadevergoeding eisen. De rechter oordeelde dat er voldoende bewijs is dat defecten in Autopilot een “wezenlijke factor” waren in het ongeval, ondanks dat de bestuurder toegaf onoplettend te zijn geweest. De zaak, die op 14 juli voor de rechter komt, werpt opnieuw vragen op over de veiligheid van Tesla’s zelfrijtechnologie.
• TINC: de Belgische infrastructuurinvesteerder heeft zijn investering afgerond in Azulatis, een marktleider in Vlaanderen op het vlak van industrieel waterbeheer via een Water-as-a-Service-model. TINC verwerft een belang van 49% naast De Watergroep en investeert circa 11 miljoen euro, gefinancierd met beschikbare kasmiddelen, wat onmiddellijk bijdraagt aan het resultaat. Dankzij deze kapitaalinjectie kan Azulatis zijn activiteiten uitbreiden en zijn innovatievermogen versnellen, onder meer in circulair watergebruik voor industriële klanten in sectoren zoals voeding, chemie en logistiek. De samenwerking ondersteunt de ambitie om een klimaatbestendig watersysteem te realiseren in België, Nederland en Frankrijk.
• TomTom: de Nederlandse navigatiespecialist voert een reorganisatie door waarbij ongeveer 300 banen verdwijnen. Het bedrijf kiest voor een productgeleide strategie waarin artificiële intelligentie een centrale rol krijgt. De wijzigingen treffen functies binnen de applicatielaag en de verkoop- en ondersteuningsafdelingen. TomTom verwacht met deze stap zijn organisatie beter af te stemmen op toekomstige technologische ontwikkelingen.
• TotalEnergies: de Franse energiegigant heeft een belang van 25% verworven in Block 53 voor de kust van Suriname, een gebied dat grenst aan het 10,5 miljard dollar kostende Gran Morgu-project. Deze uitbreiding versterkt TotalEnergies’ positie in een van de meest veelbelovende exploratiegebieden ter wereld, waar het bedrijf al meer dan 1,4 miljard dollar in exploratie investeerde. Block 53 bevat de olie- en gasvondst Baja-1 uit 2022, die kan worden aangesloten op de bestaande infrastructuur van Gran Morgu, dat vanaf 2028 dagelijks 200.000 vaten moet produceren.
• Uber (+12%): het mobiliteitsbedrijf voert gesprekken met oprichter Travis Kalanick over de financiering van een overname van de Amerikaanse tak van het autonome rijbedrijf Pony AI. De deal zou Kalanick, die sinds zijn vertrek bij Uber in 2017 afstand hield van de sector, opnieuw betrekken bij robotaxi’s, een technologie die Uber eerder afstootte maar nu via partners herontdekt. Voor Pony AI, dat minder dan 1% van zijn wereldwijde omzet in de VS genereerde, zou de verkoop een strategische terugtrekking uit de Amerikaanse markt betekenen, mede ingegeven door geopolitieke spanningen. Alphabet, dat zijn eigen AI-chips verhuurt aan concurrenten zoals OpenAI, speelt via Google Cloud een steeds grotere rol in deze gefragmenteerde markt.
• Visa (0,8%) en Mastercard (0,8%): de Amerikaanse betalingsverwerkers zijn door het Britse Competition Appeal Tribunal schuldig bevonden aan het schenden van het Europese mededingingsrecht met hun standaard multilatere interchange fees. Deze kosten, die aan handelaars worden aangerekend bij kaartbetalingen, zijn volgens de rechtbank onwettig in het kader van groepsvorderingen van honderden winkeliers. Het is de eerste keer dat de commerciële en interregionale interchange fees van beide bedrijven wettelijk zijn veroordeeld, aldus advocatenkantoor Scott+Scott. Visa en Mastercard zijn het oneens met de uitspraak en willen in beroep gaan, terwijl een vervolgproces nog moet bepalen of winkeliers de vermeende overkosten hebben doorgerekend aan consumenten.
• Worldline: de Franse betalingsverwerker wordt in België onderzocht wegens mogelijke witwaspraktijken bij haar Belgische dochteronderneming. Het Brusselse parket startte het onderzoek na mediaberichten dat het bedrijf betalingen zou hebben verwerkt voor ondernemingen die betrokken zijn bij illegale activiteiten. Worldline zegt sinds 2023 de risicoanalyse van handelaars te hebben aangescherpt en klantrelaties te hebben beëindigd die niet aan de regels voldeden. Het aandeel van het bedrijf daalde vrijdag met maximaal 10%, na een eerdere koersval van 38% op donderdag, de op één na grootste dagverlies sinds 2023.