Beursnieuws: Arcadis, Baidu, BAM, CTP, Elia, Intel, Microsoft, Nvidia, Oracle, Shurgard, VGP, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Allfunds, Arcadis, Baidu, BAM, BlackRock, China Vanke, CTP, Elia, Evoke, Intel, Jefferies, JPMorgan, LG Chem, Microsoft, Monte dei Paschi di Siena, Nvidia, Oracle, Payton Planar, Prosus, Shurgard, TINC, VGP

• Allfunds: het in Amsterdam genoteerde platformbedrijf bevestigde dat het een overnamebod van Deutsche Börse heeft ontvangen ter waarde van 8,80 euro per aandeel. Het voorstel bestaat uit 4,30 euro in contanten, 4,30 euro in aandelen Deutsche Börse en 0,20 euro als dividend in 2026, met mogelijk nog 0,60 euro extra dividend in 2026 en 2027. Allfunds voert exclusieve onderhandelingen, maar benadrukt dat een akkoord nog afhankelijk is van goedkeuring door beide besturen. Het bod volgt op eerdere speculaties en interesse van partijen zoals Euronext, SIX Group en Motive Partners, terwijl Allfunds sinds de zomer onder leiding staat van CEO Annabel Spring.
• Arcadis: het internationale advies- en consultancybureau meldde dat dochteronderneming KUA in Duitsland vier nieuwe datacenterprojecten heeft binnengehaald met een gezamenlijke waarde van 8 miljoen euro. Daarmee komt het totale aantal datacenterprojecten waarin Arcadis wereldwijd actief is op 229. De vraag naar datacenters stijgt sterk door investeringen van grote technologiebedrijven in artificiële intelligentie, en Arcadis verwacht dat de marktwaarde tegen 2030 zal oplopen tot 1 biljoen dollar. Deze projecten versterken de positie van Arcadis in een snelgroeiende sector die cruciaal is voor digitale en AI-infrastructuur.
• Baidu: de Chinese technologie- en zoekmachinegroep startte deze week met grootschalige ontslagen in meerdere divisies door dalende advertentie-inkomsten en hevige concurrentie in artificiële intelligentie. De sanering volgt op een derdekwartaalverlies van 11,23 miljard yuan (1,59 miljard dollar) en een omzetdaling van 7%, waarbij online advertentie-inkomsten 18% terugliepen. Vooral de mobiele ecosysteemgroep wordt getroffen, terwijl functies in AI en cloud grotendeels behouden blijven om meer middelen naar AI te verschuiven. Ondanks investeringen in AI en de lancering van Ernie Bot verliest Baidu terrein tegenover rivalen zoals Alibaba en DeepSeek, met aanzienlijk lagere gebruikersaantallen voor zijn AI-diensten.
• BAM: de Nederlandse bouwer heeft van Enexis een meerjarige raamovereenkomst gekregen voor de bouwkundige realisatie van onderstations in het noorden en zuiden van Nederland. De samenwerking bouwt voort op eerdere succesvolle projecten en draagt bij aan de uitbreiding en vernieuwing van het elektriciteitsnet voor een betrouwbare energievoorziening. De eerste projecten zijn in voorbereiding en starten in het eerste kwartaal van 2026. Financiële details over de overeenkomst werden niet bekendgemaakt.
• BlackRock (+1%): de Amerikaanse vermogensbeheerder loopt tegen een obstakel in Europa bij de overname van een groot deel van CK Hutchisons wereldwijde havenactiviteiten. De Europese Commissie bereidt een diepgaand onderzoek voor naar het Spaanse deel van de deal, waarbij mogelijk concessies zoals desinvesteringen worden geëist om goedkeuring te krijgen. Het totale pakket omvat 43 havens in 23 landen en is politiek gevoelig door spanningen tussen Washington en Peking. Het Spaanse luik betreft de overname van Hutchisons terminal in Barcelona door BlackRock en MSC, die samen controle zouden krijgen over de grootste spoorterminal aan de Middellandse Zee.
• China Vanke: de Chinese vastgoedontwikkelaar kreeg van S\&P Global een verlaging van de kredietrating naar CCC- door zwakke liquiditeit en onhoudbare financiële verplichtingen. Het bedrijf probeert een binnenlandse obligatieaflossing uit te stellen, wat de zorgen over een nieuwe vastgoedcrisis in China aanwakkert. Vanke staat voor een “obligatiemuur” van 11,4 miljard yuan (1,6 miljard dollar) tot mei volgend jaar en verwacht negatieve operationele kasstromen in die periode. De aandelen en obligaties van Vanke kelderden naar historische dieptepunten, waarbij meerdere obligaties meer dan 20% verloren en de handel werd opgeschort.
• CTP: de Europese vastgoedontwikkelaar heeft een elfjarig huurcontract afgesloten met LLP Logistics voor een nieuw distributiecentrum van 60.000 vierkante meter in CTPark Boekarest. Daarmee stijgt de totale gehuurde oppervlakte door LLP bij CTP naar 125.000 vierkante meter. De eerste bouwfase wordt eind eerste kwartaal 2026 afgerond, waarna het centrum in juni operationeel is en in oktober volledig voltooid. Het distributiecentrum zal de logistiek van LPP-merken in Roemenië, Bulgarije en Griekenland ondersteunen; financiële details zijn niet bekendgemaakt.
• Elia: de Belgische netbeheerder bevestigde in zijn trading update voor de eerste negen maanden van 2025 de winstverwachting voor 2025, met een nettowinst tussen 490 miljoen en 540 miljoen euro en een gereguleerde return van 2,7% in Duitsland en 3,1% in België. Het investeringsplan van 31,6 miljard euro voor 2024-2028 blijft ongewijzigd, terwijl het Bornholm-project met EU-financiering van 645 miljoen euro werd bevestigd. Na de kapitaalverhoging van 2,2 miljard euro is de balans versterkt en Elia verwacht een RAB-groei van circa 15% en een EPS-groei van ongeveer 8,5% per jaar tot 2028. Het koersdoel bij KBC Securities blijft 110 euro en ook de “Houden”-aanbeveling verandert niet.
• Evoke: de Britse gokgroep, eigenaar van William Hill en 888, zag haar aandelen bijna tot een historisch dieptepunt dalen nadat ze haar middellangetermijndoelen introk door hogere belastingen op online gokken. De belasting op casinospelen en slots stijgt van 21% naar 40%, en op sportweddenschappen van 15% naar 25%, wat de jaarlijkse kosten vanaf april 2027 met 125 tot 135 miljoen pond verhoogt. Evoke wil dit deels compenseren via lagere marketinguitgaven, sluiting van winkels en duizenden ontslagen, terwijl investeringen in het VK worden teruggeschroefd. Analisten verwachten dat grotere spelers zoals Entain en Flutter de druk beter kunnen opvangen dankzij internationale activiteiten, terwijl Evoke door zijn focus op de Britse markt extra kwetsbaar blijft.
• Intel (+2,7%): de Amerikaanse chipproducent ontkent dat ex-TSMC-topman Wei-Jen Lo bedrijfsgeheimen heeft gelekt en benadrukt dat het strikte interne regels hanteert om overdracht van vertrouwelijke informatie te voorkomen. Het bedrijf stelt dat er geen aanwijzingen zijn dat de beschuldigingen van TSMC gegrond zijn en noemt talentmobiliteit een normaal en gezond onderdeel van de sector. Lo, die sinds oktober opnieuw bij Intel werkt, wordt geprezen om zijn integriteit, leiderschap en technische expertise. Hij speelde eerder een sleutelrol bij TSMC’s ontwikkeling van geavanceerde chiptechnologieën zoals 5-, 3- en 2-nanometerchips.
• Jefferies (+0,7%): de Amerikaanse investeringsbank wordt onderzocht door de SEC over haar relatie met het failliete auto-onderdelenbedrijf First Brands Group. De toezichthouder wil weten of beleggers in het Point Bonita-kredietfonds van Leucadia Asset Management voldoende geïnformeerd waren over hun blootstelling, die circa 715 miljoen dollar aan vorderingen omvatte. Jefferies verklaarde in oktober dat de blootstelling beperkt was en eventuele verliezen gemakkelijk op te vangen zijn. Het onderzoek volgt op het faillissement van First Brands in september en eerdere verliezen bij andere fondsen, waaronder UBS’ O’Connor-unit.
• JPMorgan (+1,5%): de Amerikaanse bank investeert miljarden ponden in een nieuwe toren in Canary Wharf, die met 280.000 vierkante meter een van de grootste kantoorgebouwen van Europa wordt. Het project, dat naar verwachting 9,9 miljard pond aan economische waarde zal opleveren en 7.800 banen creëert, wordt gezien als een belangrijke vertrouwensstem in de Britse economie na het recente begrotingsbeleid. De toren zal tot 12.000 medewerkers huisvesten en krijgt voorzieningen zoals daktuinen, wellnessruimtes en restaurants. JPMorgan benadrukt dat de investering afhankelijk blijft van een positief zakelijk klimaat in het VK.
• LG Chem: de Zuid-Koreaanse chemiegroep wil haar belang in dochterbedrijf LG Energy Solution verlagen van ongeveer 80% naar circa 70% om de langetermijnfinanciering te verbeteren en het rendement voor aandeelhouders te verhogen. Het aandeel van LG Chem daalde 2,9%, terwijl LG Energy Solution 6% verloor op de beurs van Seoel. Het bedrijf bevestigde zijn doel om in de toekomst een dividenduitkering van 30% te realiseren zodra een rendement op eigen vermogen van minstens 10% wordt gehaald. De stap volgt op druk van investeerders en de overheid om de zogenaamde “Korea Discount” aan te pakken, waarbij lokale bedrijven lagere waarderingen hebben door lage dividenden en gebrekkige governance.
• Microsoft (+1,8%): de Amerikaanse technologiereus verwelkomde het besluit van de Franse mededingingsautoriteit om de klacht van zoekmachine Qwant wegens vermeend machtsmisbruik te verwerpen. De toezichthouder oordeelde dat Qwant onvoldoende bewijs leverde en weigerde ook een voorlopige maatregel tegen Microsoft. Qwant, dat afhankelijk is van Bing voor zoek- en nieuwsresultaten, had Microsoft beschuldigd van exclusiviteitsrestricties en bevoordeling bij zoekadvertenties. Microsoft benadrukt dat het zich inzet voor hoogwaardige zoekdiensten en innovatie voor consumenten en partners in Frankrijk en Europa.
• Monte dei Paschi di Siena: de Italiaanse bank, geleid door Luigi Lovaglio, wordt samen met haar twee grootste aandeelhouders onderzocht in verband met de overname van Mediobanca. Het onderzoek richt zich op mogelijke marktmanipulatie en het niet informeren van toezichthouders zoals Consob en de Europese Centrale Bank over gecoördineerde acties bij het 16 miljard euro (19 miljard dollar) bod. De deal, gesteund door de overheid, is de grootste tot nu toe in een fusiegolf die de Italiaanse financiële sector hervormt. Aandelen van MPS, dat in 2017 door de staat werd gered, daalden 4,6% terwijl de betrokken partijen hun medewerking en vertrouwen in de autoriteiten benadrukken.
• Nvidia (+1,4%): de Amerikaanse chipproducent wordt genoemd in een rapport van Financial Times waarin staat dat Chinese technologiebedrijven hun AI-modellen in Zuidoost-Aziatische datacenters trainen om toegang te krijgen tot Nvidia-chips en zo Amerikaanse exportbeperkingen te omzeilen. Sinds de VS in april de verkoop van de H20-chip beperkte, is het gebruik van offshore-locaties toegenomen. Bedrijven zoals Alibaba en ByteDance zouden via leasecontracten werken met buitenlandse datacenters, terwijl DeepSeek lokaal traint en samenwerkt met Huawei aan nieuwe Chinese AI-chips. Nvidia heeft geen commentaar gegeven op het bericht.
• Oracle (+4%): de Amerikaanse softwaregigant voert gesprekken met een groep banken over een lening van 38 miljard dollar om samen met datacenterbouwer Vantage extra locaties te financieren voor OpenAI. Volgens Financial Times zou deze financiering dienen om de groeiende vraag naar AI-infrastructuur te ondersteunen. De deal benadrukt Oracles strategische rol in het uitbouwen van cloudcapaciteit voor geavanceerde AI-toepassingen. Vantage werkt mee aan het realiseren van nieuwe datacenters die OpenAI’s modellen kunnen hosten.
• Payton Planar: het Israëlische technologiebedrijf zag in de eerste negen maanden van het jaar de omzet dalen van 41,2 naar 36,2 miljoen dollar, terwijl de kosten stegen. De operationele winst liep terug van 11,4 naar 9,1 miljoen dollar en de nettowinst daalde van 11,2 naar 9,4 miljoen dollar, wat neerkomt op een winst per aandeel van 0,53 dollar tegenover 0,63 dollar een jaar eerder. Door de wereldwijde economische vertraging nam de vraag af en ontstond een voorraadoverschot, waardoor de orderportefeuille kromp van 25,2 naar 19,2 miljoen dollar. Het bedrijf verwacht dat de meeste orders tegen eind tweede kwartaal 2026 zijn uitgevoerd en beschikt over een kaspositie van 64,3 miljoen dollar per eind september.
• Prosus: de investeringsmaatschappij heeft deelgenomen aan een financieringsronde van 50 miljoen dollar voor Flexion Robotics, een roboticasoftwarebedrijf dat inzet op het oplossen van het grootste knelpunt in robotica: het gebrek aan schaalbare trainingsdata van hoge kwaliteit. Prosus benadrukt dat deze investering past binnen de visie om AI van de digitale naar de fysieke wereld te brengen en zo de ontwikkeling van humanoïde robots te versnellen. Met het opgehaalde kapitaal wil Flexion zijn platform opschalen, internationaal uitbreiden en technologische grenzen verleggen. Het exacte bedrag dat Prosus inlegde, werd niet bekendgemaakt.
• Shurgard: de Europese opslagspecialist heeft een nieuwe faciliteit geopend in het hart van Parijs, de eerste sinds 2017. Het project omvat circa 2.700 vierkante meter met ongeveer 800 opslagunits en een totale investering van 4,5 miljoen euro, goed voor een verwacht rendement van circa 9 procent. Met deze opening, Shurgard Paris 12 - Bercy Village, exploiteert het bedrijf nu 67 selfstoragefaciliteiten in Frankrijk. De uitbreiding versterkt de positie van Shurgard op de Franse markt en speelt in op de groeiende vraag naar stedelijke opslagruimte.
• TINC: de Belgische investeringsmaatschappij kondigde een indirecte minderheidsinvestering van 50 miljoen euro aan in Interparking, een toonaangevende Europese parkeeroperator met meer dan 2.000 parkings en circa 800.000 plaatsen in 16 landen. De transactie, uitgevoerd via een consortium van 100 miljoen euro, versterkt TINC’s blootstelling aan stabiele infrastructuurstromen en duurzame mobiliteit, terwijl de schuldenpositie beperkt blijft (netto schuld slechts 13,6 miljoen euro eind september 2025). Interparking realiseerde in 2024 een omzet van 586,1 miljoen euro en een bedrijfskasstroom (EBITDA) van 241,7 miljoen euro, met een marge van 41,2%, en investeert fors in concessies en EV-laadinfrastructuur. Geen impact op het koersdoel van 14 euro en de “Kopen”-aanbeveling.
• VGP: de Belgische ontwikkelaar van logistieke vastgoedprojecten realiseerde een derde closing van de joint venture SAGA met AREIM, goed voor 17 gebouwen en een Parkhouse in zeven landen, waaronder eerste assets in Oostenrijk, Spanje, Portugal en Italië. De transactie, met een bruto waarde van 509 miljoen euro, levert circa 369 miljoen euro aan kasmiddelen op voor VGP en brengt het SAGA-portefeuillevolume op 39 gebouwen met bijna 988.000 m² GLA. Dit sluit aan bij het investeringsdoel van 1,5 miljard euro tegen 2024 en volgt op een positieve outlook voor toekomstige JV-transacties. Geen impact op het koersdoel van 125 euro en de “Kopen”-aanbeveling bij KBC Securities.