Beursnieuws: Ageas, Boeing, Eni, Novo Nordisk, Prosus, Ryanair, Syensqo, Walmart, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Ageas, Alphabet, Boeing, CSG, Delivery Hero, Eni, Ferrari, Kingfisher, Kinnevik, Lantheus, Novo Nordisk, Nvidia, Onward Medical, Pine Labs, Prosus, Ryanair, Samsung Electronics, Schneider Electric, Syensqo, Vattenfall, Walmart

• Ageas: KBC Securities gaf zijn model voor de Belgische verzekeraar een update. Ageas presteert sterk, gedragen door stabiele groei in België, verbeteringen in Europa en sterke marges in Azië, ondersteund door een gedisciplineerd risicobeheer en een robuuste kapitaalpositie. De groep zet tegelijk strategische stappen met overnames zoals esure en Saga, die aanzienlijke synergieën moeten opleveren tegen 2028, terwijl eerdere resultaten werden ondersteund door een eenmalig belastingvoordeel en verdere expansie in Europa en Azië. Voor 2026 blijft de vooruitblik gematigd positief, met hogere rentevoeten die de inkomsten ondersteunen en beperkte schadeclaims, al kan inflatie de kosten in schadeverzekeringen verhogen. KBCS handhaaft de “Opbouwen”-aanbeveling maar verhoogt het koersdoel van 62 euro naar 70 euro.
• Alphabet: (-1,20%) het Amerikaanse technologiebedrijf achter Google riskeert een boete van enkele honderden miljoenen euro van de Europese Unie wegens mogelijke overtreding van de Digital Markets Act, die de marktmacht van grote techbedrijven moet beperken. Het onderzoek draait rond beschuldigingen dat Google zijn eigen diensten voortrekt in zoekresultaten, terwijl de Europese Commissie vooral wil dat het bedrijf zijn gedrag aanpast en de regels naleeft. Google bekritiseert de opgelegde wijzigingen omdat die volgens het bedrijf de kwaliteit van de zoekmachine voor Europese gebruikers verminderen, maar probeert tegelijk tot een oplossing te komen met de regulator.
• Boeing: (-0,26%) de Amerikaanse vliegtuigbouwer werd vrijgesproken van fraude in een rechtszaak aangespannen door LOT Polish Airlines over de 737 MAX, waarbij werd geoordeeld dat het bedrijf geen veiligheidsproblemen had verborgen. LOT had Boeing beschuldigd van het achterhouden van belangrijke informatie over een aangepast vluchtcontrolesysteem dat verband hield met twee dodelijke crashes en vroeg 153 miljoen dollar schadevergoeding na de wereldwijde stillegging van de vliegtuigen. Na een proces van twee weken en slechts drie uur beraad besliste de jury in het voordeel van Boeing, al houdt de luchtvaartmaatschappij de mogelijkheid open om in beroep te gaan.
• CSG: de Tsjechische defensiegroep heeft via dochter CSG Polska de overname afgerond van het Poolse DOMAR MS, een producent van kabeloplossingen voor de defensie-, luchtvaart- en ruimtevaartsector. DOMAR MS beschikt over twee productiefaciliteiten en telt ongeveer 220 medewerkers, met meer dan dertig jaar ervaring in gespecialiseerde bekabeling en connectortechnologie. CSG wil na de overname investeren in een uitbreiding van de productiecapaciteit en internationale expansie, waarbij het personeelsbestand moet groeien tot circa 300 werknemers.
• Delivery Hero: de Duitse maaltijdbezorger kreeg een overnamebod van de Amerikaanse taxidienst- en bezorggroep Uber, maar wees het initiële bod van 33 euro per aandeel af, waarna Uber een hoger bod overweegt en investeerders mogelijk meer dan 40 euro per aandeel verwachten. Het nieuws stuwde de koers van Delivery Hero sterk hoger, waarbij het bedrijf opnieuw gewaardeerd wordt op ongeveer 11,5 miljard euro. De mogelijke deal kan echter op weerstand stuiten van toezichthouders omdat beide bedrijven actief zijn in veel overlappende markten. Uber bezit al een belang van 19,5 procent in Delivery Hero.
• Eni: de Italiaanse olie- en gasgroep heeft samen met partners Petroci en Vitol de definitieve investeringsbeslissing genomen voor fase 3 van het Baleine-project in Ivoorkust, de grootste koolwaterstofvondst van het land. Die fase zal de productie aanzienlijk verhogen, met olie-output die stijgt van 60.000 naar 150.000 vaten per dag en gasproductie van 80 naar 200 miljoen kubieke voet per dag. Het project omvat de bouw van een nieuwe drijvende productie-, opslag- en overslageenheid (FPSO) die moet zorgen voor efficiënte en milieuvriendelijkere operaties. De totale investering bedraagt ongeveer 4 miljard dollar en de opstart wordt binnen 32 tot 36 maanden verwacht, waarbij al het geproduceerde gas bestemd is voor de binnenlandse markt.
• Ferrari: de Italiaanse producent van luxesportwagens heeft zijn eerste volledig elektrische model voorgesteld, de Luce, en zet daarmee een strategische stap richting elektrificatie ondanks afnemend enthousiasme bij sommige concurrenten. De vierzitswagen, ontwikkeld met hulp van designexpert Jony Ive, richt zich op vermogende gezinnen en combineert luxe, technologie en prestaties met onder meer meer dan 1.000 pk en een rijbereik van meer dan 500 kilometer. Ferrari start de leveringen in het vierde kwartaal van 2026 en prijst de Luce op 550.000 euro, in een poging nieuwe markten zoals China aan te boren waar elektrische wagens populairder zijn. Het model markeert een belangrijke gok dat klanten openstaan voor hightech elektrische sportwagens, terwijl het merk tegelijk zijn karakter bewaart via rijbeleving en design.
• Kingfisher: de Britse doe-het-zelfretailer zag de omzet in het eerste kwartaal licht stijgen met 1,4% tot 3,3 miljard pond, terwijl de vergelijkbare verkoop met 0,9% daalde door een late start van het voorjaar die de vraag drukte. De groep bevestigde haar vooruitzichten en zet haar aandeleninkoopprogramma van 300 miljoen pond voort, ondanks een zwakkere consumentenomgeving. Groei werd ondersteund door sterke prestaties in de professionele tak en e-commerce, met respectievelijk +17% en +14%, en marktaandeelwinsten bij onder meer Screwfix en in Polen. Voor boekjaar 2026/2027 mikt Kingfisher op een aangepaste winst vóór belastingen van 565 tot 625 miljoen pond en een vrije kasstroom van 450 tot 510 miljoen pond, terwijl het voorzichtig blijft over de marktvraag.
• Kinnevik: de Zweedse investeringsmaatschappij heeft Helena Saxon benoemd tot nieuwe CEO met ingang van 1 augustus 2026, als onderdeel van een strategische heroriëntatie van de groep. Saxon heeft meer dan 30 jaar ervaring en was eerder CFO van Investor AB, en bekleedt momenteel bestuursfuncties bij onder meer H&M en Novo Nordisk. De raad van bestuur wil onder haar leiding de portefeuille meer concentreren, sterker op Europa richten en focussen op latere groeifases, met een strikte kapitaaldiscipline en focus op winstgevende bedrijven. De strategie omvat onder meer het verbeteren van de prestaties van de bestaande portefeuille en het inzetten van beschikbare middelen om op lange termijn waardecreatie te realiseren.
• Lantheus: (+9,02%) het Amerikaanse bedrijf gespecialiseerd in radiopharmaceutica overweegt een verkoop nadat het een overnamebod heeft ontvangen van Curium Pharma dat het waardeert op ongeveer 7 miljard dollar. De gesprekken lopen nog en een deal is niet zeker, maar zouden binnen enkele weken afgerond kunnen worden, terwijl Lantheus recent beter dan verwachte kwartaalresultaten boekte dankzij sterke vraag naar zijn kankerdiagnostische producten. Tegelijk blijft het bedrijf inzetten op groei met nieuwe producten en regelgevende mijlpalen, al werd een belangrijke goedkeuring door de Amerikaanse toezichthouder uitgesteld tot eind juni en wacht het bedrijf nog op een nieuwe CEO voordat het zijn vooruitzichten mogelijk verhoogt.
• Novo Nordisk: de Deense farmagroep heeft een positief advies gekregen van de Europese geneesmiddelenautoriteit voor zijn orale Wegovy, waarmee het de eerste afslankpil in Europa kan worden. Het middel bevat semaglutide, bekend van de injecteerbare varianten Wegovy en Ozempic, en toonde in studies een gemiddeld gewichtsverlies van 16,6% tegenover 2,7% bij placebo. De goedkeuring komt midden in een concurrentiestrijd met Eli Lilly, terwijl de markt voor obesitasmedicatie naar verwachting zal uitgroeien tot meer dan 100 miljard dollar per jaar. Hoewel pillen gebruiksvriendelijker kunnen zijn dan injecties en de markt kunnen uitbreiden, blijft de toegang in Europa afhankelijk van terugbetalingsregels en verdere goedkeuring door de Europese Commissie.
• Nvidia: (-1,9%) de Amerikaanse chipproducent ziet een groeimarkt van 200 miljard dollar voor CPU’s, inclusief China, doordat bedrijven steeds meer inzetten op autonome AI-systemen naast de klassieke GPU’s. Het bedrijf verwacht zijn sterke groei voort te zetten dankzij nieuwe producten en een brede klantenbasis, al blijft de toegang tot de Chinese markt onzeker door exportbeperkingen en trage goedkeuringen voor de levering van H200-chips. Tegelijk investeert Nvidia verder in zijn toeleveringsketen in Taiwan en verhoogt het de productie van nieuwe AI-platformen, terwijl het bedrijf streng toezicht houdt op naleving van exportregels na zorgen over illegale chiphandel.
• Onward Medical: het Nederlandse neurotechnologiebedrijf verkocht 70 ARC-EX systemen in het eerste kwartaal, waarvan een aanzienlijk deel bestemd is voor thuisgebruik bij veteranen en later naar verwachting wordt omgezet in daadwerkelijke verkoop. Het bedrijf boekte 1,3 miljoen euro omzet uit deze systemen en blijft tegelijk vooruitgang boeken met klinische studies zoals de Empower BP-studie, die momenteel in 12 centra patiënten rekruteert. Met een kaspositie van 53,4 miljoen euro aangevuld met 40 miljoen euro vers kapitaal acht de analist de financiering voldoende om de commerciële groei voort te zetten. KBCS handhaaft het koersdoel van 8,1 euro en de “Kopen”-aanbeveling.
• Pine Labs: de Indiase fintechspeler die betaaloplossingen en point-of-sale-systemen aanbiedt, boekte in het vierde kwartaal een nettowinst van 593,6 miljoen roepies tegenover een verlies een jaar eerder. De onderneming realiseerde daarmee ook voor het eerst een volledige jaarwinst van 1,13 miljard roepies dankzij de aanhoudende verschuiving naar digitale betalingen en een sterke positie in merchant payments. De omzet steeg met 17% tot 7,01 miljard roepies in het kwartaal, terwijl de bruto transactiewaarde (GTV) op jaarbasis met 50% toenam, wat wijst op verdere groei en monetisatiepotentieel. Daarnaast blijft het bedrijf internationaal uitbreiden met activiteiten in onder meer de Filipijnen en Sri Lanka, goed voor ongeveer 15% van de omzet, terwijl analisten verwachten dat vooral het segment voor betaalterminals op lange termijn groei zal blijven ondersteunen.
• Prosus: de Nederlandse internetinvesteerder heeft de Europese Commissie gevraagd om de verplichting tot verkoop van zijn belang in Delivery Hero te schrappen, een voorwaarde die werd opgelegd bij de overname van Just Eat Takeaway. Prosus bezit momenteel ongeveer 17% van de Duitse maaltijdbezorger en wil dit belang behouden nu Uber interesse toont in een volledige overname van het bedrijf. Die verkoopverplichting diende om mededingingszorgen te beperken, omdat Prosus via Just Eat Takeaway anders te veel invloed zou hebben bij een concurrent.
• Ryanair: de Ierse lagekostenluchtvaartmaatschappij heeft haar laatste uitstaande obligatie van 1,2 miljard euro terugbetaald en is daarmee voor het eerst sinds haar beursintroductie in 1997 vrijwel schuldenvrij. De aflossing laat Ryanair achter met een volledig onbezwaarde vloot van 620 Boeing 737-toestellen, wat volgens het management het kostenvoordeel tegenover concurrenten verder vergroot. Veel rivalen blijven afhankelijk van schuldfinanciering en leasingconstructies, terwijl Ryanair met zijn sterke balans flexibeler kan opereren. De maatschappij sluit echter niet uit in de toekomst opnieuw de obligatiemarkten aan te spreken, onder meer in functie van geplande leveringen van Boeing MAX-10-toestellen vanaf 2029.
• Samsung Electronics: de Zuid-Koreaanse technologieproducent van onder meer chips, smartphones en consumentenelektronica ziet een vakbond van werknemers in de consumententak een gerechtelijke procedure starten om een stemming over een loonakkoord te blokkeren dat vooral chipmedewerkers bevoordeelt. Het recent via de overheid bereikte akkoord voorkwam een staking van 48.000 werknemers en voorziet hoge bonussen voor de geheugenchipdivisie, waar de winst sterk stijgt dankzij de AI-boom. Andere afdelingen zoals smartphones, tv’s en huishoudtoestellen krijgen beduidend lagere bonussen, wat tot interne spanningen leidt en sommige vakbonden ertoe aanzet de stemming te boycotten of juridisch aan te vechten. Bepaalde chipwerknemers zouden dit jaar bonussen tot ongeveer 416.000 dollar ontvangen, terwijl ook aandeelhouders met juridische stappen dreigen indien het akkoord wordt goedgekeurd.
• Schneider Electric: de Franse specialist in energiebeheer en automatisering verwacht dat zijn datacenteractiviteiten in India de komende vier à vijf jaar sneller zullen groeien dan de rest van de lokale activiteiten, gedreven door de sterke vraag naar AI-infrastructuur. Datacenters zijn momenteel goed voor 15% tot 20% van de omzet in India en groeien al aan dubbele cijfers, met de verwachting dat dit aandeel verder zal toenemen. De groei wordt ondersteund door een snel uitbreidende markt, waarbij de datacentercapaciteit kan stijgen van 1,5 gigawatt naar 6 à 7 gigawatt tegen 2030 en de markt tegen 2035 circa 31,36 miljard dollar kan bereiken. Schneider Electric profiteert hiervan als leverancier van cruciale infrastructuur zoals stroomvoorziening en koelingssystemen, terwijl India zich ontwikkelt tot een belangrijke hub voor datacentertechnologie en productie.
• Syensqo: de analist van KBCS nam het bedrijf onder de loep: een mogelijke verkoop van Performance & Care zou leiden tot een pure Materials-speler. KBCS had al bij de opsplitsing van Solvay aangegeven dat er een duidelijk verschil bestaat in groeipotentieel en winstgevendheid tussen Materials en de rest van Syensqo’s portefeuille, en had toen al de voorkeur gegeven aan de creatie van een afzonderlijk Materials-bedrijf, ondanks onvermijdelijke negatieve synergieën. Ondanks de hobbelige prestaties van Materials in de afgelopen jaren, gelooft de analist van KBCS dat een zelfstandige Materials-groep een duidelijker investeringsverhaal zou bieden en kan leiden tot versnelde waardecreatie voor aandeelhouders via een herwaardering van de multiple. Op basis van beter dan verwachte resultaten in het eerste kwartaal, een positieve evolutie van de orderboeken en de geüpdatete som-der-delen-waarderingsmethode, heeft de analist het koersdoel verhoogd van 70 euro naar 76 euro, met behoud van het “Opbouwen”-aanbeveling.
• Vattenfall: de Zweedse nutsgroep heeft een overeenkomst gesloten met AI-infrastructuurbedrijf Nscale om stroom te leveren voor een datacenterproject in Kvandal in het noorden van Noorwegen. Het contract loopt van 2027 tot 2031 en onderstreept de groeiende vraag naar hernieuwbare elektriciteit vanuit AI- en digitale infrastructuur. De site start in 2027 met een initiële capaciteit van 230 megawatt en zal volledig draaien op hernieuwbare energie. Nscale, dat in 2024 werd opgericht en gesteund wordt door onder meer Aker en Nvidia, ontwikkelt en beheert eigen datacenters en haalde recent 2 miljard dollar op, goed voor een waardering van 14,6 miljard dollar.
• Walmart: (-0,88%) de Amerikaanse supermarktketen en retailer vervangt twee topmanagers als onderdeel van een grote reorganisatie onder de nieuwe CEO, waarbij de focus verschuift naar technologie, e-commerce en leveringen om ook rijkere klanten aan te trekken. Twee ervaren executives vertrekken en er werden recent ook 1.000 jobs geschrapt om de organisatie eenvoudiger te maken, terwijl het bedrijf tegelijk profiteert van zijn schaal om prijzen laag te houden en zo klanten aan te trekken ondanks inflatie en economische onzekerheid. Walmart blijft wel groeien en verwacht dat de omzet aan de bovenkant van de vooruitzichten zal uitkomen, al blijft het voorzichtig door zwakkere consumentenbestedingen en geven ook concurrenten zoals Target, Kroger en Albertsons eerder behoudsgezinde vooruitzichten.