Beursnieuws: Adobe, Amazon, Besi, H&M, IBM, MaaT, Microsoft, Polestar, Zalando, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Adobe, Amazon, Apple, Bayer, Besi, Bumble, Crédit Agricole, FedEx Freight, Flow Traders, H&M, Honda Motor, IBM, JPMorgan, KBC Group, MaaT, Merck KGaA, Micron, Microsoft, OpenAI, Polestar, Roularta Media Group, Samsung Group, TotalEnergies, Zalando

• Adobe (-1,6%): de softwaregroep gespecialiseerd in creatieve tools en digitale media neemt Topaz Labs over, een bedrijf dat AI modellen ontwikkelt voor video- en beeldverbetering. De overname moet klanten snellere workflows bieden en geavanceerde AI toepassingen goedkoper en toegankelijker maken, al werden geen financiële details bekendgemaakt. Adobe speelt daarmee in op de groeiende trend waarbij creatieve professionals klassieke content combineren met door AI gegenereerd beeld, onder meer via zijn Firefly platform. De technologie van Topaz, die onder meer ruis verwijdert, resolutie verhoogt en beelden scherper maakt, moet Adobe’s positie in AI gedreven creatieve software verder versterken.
• Amazon (-3,1%): de e commerce- en cloudgroep investeert bijkomend 13 miljard dollar in India tegen 2030 om zijn AI  en cloudinfrastructuur uit te breiden, bovenop een eerder aangekondigd plan van 35 miljard dollar. De totale geplande investeringen in het land lopen daarmee op tot ongeveer 48 miljard dollar, met focus op datacenters en cloudcapaciteit in onder meer Mumbai en Hyderabad. De aankondiging volgt op een ontmoeting tussen CEO Andy Jassy en de Indiase premier Narendra Modi en onderstreept het strategisch belang van India als groeimarkt voor AI en cloud. Tegelijk intensifiëren ook concurrenten zoals Microsoft en Google hun investeringen, wat wijst op toenemende concurrentie in de regio.
• Apple (-6,1%): de Amerikaanse technologiegroep die consumentenelektronica en software ontwikkelt, heeft de prijzen van iPads, MacBooks en andere apparaten verhoogd omdat het de sterk gestegen kosten voor geheugen- en opslagchips niet langer kan absorberen. De prijsstijgingen treffen onder meer de MacBook Air, MacBook Pro en iPad Air, terwijl de iPhone voorlopig buiten schot blijft. De maatregel onderstreept hoe de wereldwijde schaarste aan geheugenchips, gedreven door de AI-boom en investeringen in datacenters, ook grote spelers als Apple dwingt om hogere kosten door te rekenen. Analisten verwachten dat de druk op de sector aanhoudt en dat ook andere fabrikanten mogelijk prijsverhogingen zullen doorvoeren, terwijl de hogere componentkosten de marges en de vraag naar toestellen kunnen afremmen.
• Bayer: de Duitse farmaceutische en agrochemische groep ziet haar juridische positie versterkt nadat het Amerikaanse Hooggerechtshof duizenden rechtszaken rond haar onkruidverdelger Roundup heeft ingeperkt. Het Hof oordeelde dat federale wetgeving voorrang heeft op claims onder staatsrecht. Wat betekent dat als de federale toezichthouder (de EPA) beslist dat een product zoals Roundup geen kankervermelding op het label moet hebben, een staat (zoals Missouri) bedrijven niet kan verplichten om wél zo’n waarschuwing toe te voegen via rechtszaken. Door deze uitspraak wordt een eerdere schadevergoeding van 1,25 miljoen dollar vernietigd en worden toekomstige claims moeilijker. De beslissing kan een groot deel van de meer dan 100.000 lopende rechtszaken beïnvloeden, al blijven sommige procedures en een voorgestelde schikking van 7,25 miljard dollar nog in behandeling. De uitspraak wordt door Bayer gezien als een belangrijke doorbraak na jaren van juridische onzekerheid rond glyphosaat, hoewel critici waarschuwen voor negatieve gevolgen voor de volksgezondheid.
• Besi: KBC Securities herbekeek de analyse van de Nederlandse toeleverancier van halfgeleiderapparatuur gericht op geavanceerde packaging- en interconnectietехнологieën en ziet een sterke vooruitgang in de adoptie van hybrid bonding in logic, ondersteund door industriële momentum en dalende kosten, maar blijft voorzichtig over toepassingen in geheugen door beperkte noodzaak bij HBM4e en risico’s rond kwalificatie en rendement. Op basis van een som-der-delenbenadering met een waardering van 35x winst wordt een reële waarde van 225 euro per aandeel berekend, meldt KBC Securities dat de aanbeveling wijzigt van “Houden” naar “Afbouwen”, terwijl het koersdoel aangepast wordt van 150 naar 225 euro.
• Bumble (+8%): de aanbieder van datingapps onderzoekt een mogelijke verkoop nu de groei in de sector vertraagt en werkt daarvoor samen met zakenbank Morgan Stanley. De interesse komt er terwijl het bedrijf kampt met dalende gebruikersaantallen en inkomsten, met een afname van het aantal betalende gebruikers en een omzetkrimp in 2025 en begin 2026. Ondanks prijsverhogingen en nieuwe initiatieven zoals sociale en professionele netwerken blijft de concurrentiedruk toenemen en verliest het ‘women first’-concept aan onderscheidend vermogen. De mogelijke verkoop volgt op een sterke koersdaling van het aandeel op jaarbasis en onderstreept de strategische onzekerheid rond de toekomst van het bedrijf.
• Crédit Agricole: de Franse bankgroep versterkt haar positie in Italië door haar belang in Banco BPM te willen verhogen tot net geen 30% via derivatencontracten. De stap kadert in een nieuwe consolidatiegolf in de Italiaanse bankensector, aangewakkerd door het overnamebod van Intesa Sanpaolo van 30,6 miljard euro op Monte dei Paschi di Siena. Crédit Agricole wil zo haar greep op Banco BPM verstevigen en zich beschermen tegen mogelijke interesse van UniCredit, dat op zoek blijft naar opportuniteiten in Italië. Hoewel een volledige overname niet wordt overwogen, positioneert de bank zich strategisch in een snel evoluerend overnamelandschap waarin de Italiaanse overheid zich neutraal opstelt.
• FedEx Freight (-1,2%): de aanbieder van vrachttransport en grootste speler in less than truckload (LTL) in de VS verwacht na de afsplitsing van moederbedrijf FedEx een omzetgroei van 4% tot 6% voor de periode tot eind 2026. De onderneming profiteert van een aantrekkende industriële vraag en stijgende vrachtprijzen, maar zag de aangepaste operationele winst in het laatste kwartaal dalen door hogere loonkosten, zwakkere volumes en kosten gelinkt aan de afsplitsing. De kwartaalomzet van 2,4 miljard dollar lag wel boven de gemiddelde analistenverwachting van 2,26 miljard dollar. Voor de periode juni december mikt het bedrijf op een winst per aandeel van 2,4 tot 2,6 dollar, wat wijst op een voorzichtig herstel ondanks de overgangsfase als zelfstandig beursgenoteerde onderneming.
• Flow Traders: de Nederlandse flitshandelaar zag in het tweede kwartaal hogere handelsvolumes in de meeste regio’s en activaklassen, al lag de dynamiek lager dan in het voorgaande kwartaal door een daling van de volatiliteit met 29%. De afgenomen marktschommelingen, onder meer door geopolitieke ontwikkelingen in het Midden-Oosten, wegen op de handelsactiviteit en zullen de resultaten “licht drukken” maken ten opzichte van het sterke eerste kwartaal. Regionaal liepen de volumes uiteen, met stijgingen in Azië maar dalingen op kwartaalbasis in Europa en de VS. Binnen digitale activa bleven tokenmarkten relatief sterk, terwijl crypto-ETF’s onder druk stonden.
• H&M: de Zweedse moderetailer past zijn collecties en marketingkalender aan om rekening te houden met langere en warmere zomers, waarbij lichtere materialen ook in het najaar centraal staan. Het bedrijf speelt in op veranderende weerspatronen die leiden tot verstoringen in voorraadbeheer en kortingen, doordat traditionele seizoensovergangen minder voorspelbaar worden. H&M benadrukt dat vooral in warme periodes de vraag naar zomerkleding zoals shorts en linnen stijgt, al blijft de impact op de verkoop op korte termijn wisselvallig. Tegelijk verwacht de groep vlakke omzetgroei in juni en blijft ze onder druk staan door concurrentie van goedkope onlinespelers en premium fast fashion-merken.
• Honda Motor: de Japanse autofabrikant krijgt steun van aandeelhouders voor de herbenoeming van CEO Toshihiro Mibe, ondanks een moeilijk financieel jaar. De topman verontschuldigde zich voor de eerste jaarverlies in zeventig jaar, veroorzaakt door meer dan 9 miljard dollar aan herstructureringskosten in de elektrische voertuigentak en toenemende concurrentie uit China. Aandeelhouders keurden daarnaast de benoeming of herbenoeming van tien andere bestuursleden goed. Honda probeert zich te herpositioneren na strategische misstappen en financiële tegenwind.
• IBM (+1,8%): de technologiegroep ontwikkelde naar eigen zeggen als eerste een chiptechnologie die kleiner is dan 1 nanometer, met een nieuwe architectuur van 0,7 nanometer die mikt op hogere prestaties voor AI toepassingen. De chip kan tot 100 miljard transistors bevatten op een oppervlak ter grootte van een vingernagel en biedt tot 50% meer rekenkracht of 70% betere energie-efficiëntie. IBM gebruikt daarvoor een zogeheten “nanostack”-ontwerp waarbij transistors in drie dimensies worden gestapeld, wat een doorbraak moet betekenen ten opzichte van klassieke bouwmethodes. De technologie kan de concurrentie met spelers zoals TSMC en Intel aanscherpen, al wordt commerciële productie pas binnen circa vijf jaar verwacht.
• JPMorgan (+0,5%): de bankgroep en grootste kredietverstrekker van de Verenigde Staten ondergaat een herschikking van de top, waarbij CEO Jamie Dimon naar verwachting nog minstens drie jaar aanblijft en nadien voorzitter wordt. De bank benoemde Doug Petno en Troy Rohrbaugh tot co presidenten en zag tegelijk het vertrek van topkandidate Marianne Lake, wat het opvolgingsveld verder verkleint. Analisten verwachten geen snelle exit van Dimon, wat de onzekerheid rond de opvolging verlengt en intern al tot vertrek van kandidaten heeft geleid. Tegelijk probeert JPMorgan met bonussen en nieuwe functies de belangrijkste managers aan boord te houden in aanloop naar de uiteindelijke leiderschapswissel.
• KBC Group: de Belgische bank-verzekeraar heeft een significante risico-overdrachtstransactie afgerond op een portefeuille van 1,25 miljard euro aan bedrijfskredieten om zijn kapitaalpositie te versterken. Via de plaatsing van kredietgelinkte obligaties bij institutionele investeerders wordt het first-loss risico overgedragen. De operatie levert naar verwachting een daling van de risicogewogen activa met ongeveer 0,7 miljard euro op en verhoogt de CET1-ratio met circa 8 basispunten. Deze transactie past in de strategie van KBC om kapitaal efficiënter in te zetten en verdere groei te ondersteunen.
• MaaT: het Franse biotechbedrijf, dat zich richt op microbiota therapieën voor ernstige aandoeningen, kreeg van het EMA comité CHMP een negatief advies voor de goedkeuring van MaaT013 bij volwassen patiënten met therapieresistente aGvHD met gastro-intestinale betrokkenheid, wat een eerdere negatieve tendens bevestigt. MaaT plant een herbeoordeling met een nieuwe evaluatie door andere rapporteurs en een hoorzitting met hematologie-experts om bijkomende inzichten te geven, met een nieuwe beslissing verwacht in september 2026, terwijl het Early Access Programma voorlopig ongewijzigd blijft. KBC Securities houdt het aandeel “Under Review” en geeft geen koersdoel, noch een aanbeveling.
• Merck KGaA: de Duitse farmaceutische en chemische groep neemt de Amerikaanse biotechleverancier Bio-Techne over voor 11,3 miljard dollar om zijn life sciences-activiteiten uit te breiden. Het bod van 73 dollar per aandeel vertegenwoordigt een premie van 24% en deed het aandeel van Bio-Techne 19% stijgen, terwijl Merck KGaA bijna 5% won. De overname versterkt Mercks positie in groeimarkten zoals cel- en gentherapie, onderzoeksinstrumenten en precisiediagnostiek, en wordt door analisten gezien als strategisch passend met beperkte regulatoire risico’s. De transactie, gefinancierd met cash en schulden, zal naar verwachting eind 2026 of begin 2027 worden afgerond en zou tegen dan circa 140 miljoen euro aan kostenbesparingen opleveren.
• Micron (+15,7%): de Amerikaanse producent van geheugenchips zag zijn beurswaarde sterk stijgen en overtrof daarmee tijdelijk die van Meta en zelfs kort die van Tesla, dankzij een gunstige prognose die de AI-gedreven groei ondersteunt. De onderneming verwacht sterke omzet- en winstcijfers voor het vierde kwartaal, geholpen door 22 miljard dollar aan langetermijncontracten voor levering van geheugenchips. De recente koersstijging volgt op een eerdere correctie en benadrukt de sterke vraag naar geheugenchips door de investeringsgolf in AI infrastructuur. Micron overschreed eind mei al de grens van 1.000 miljard dollar marktkapitalisatie en profiteert van de groeiende appetijt van beleggers voor AI-gerelateerde spelers.
• Microsoft (-3,5%) en Amazon (-3,1%): de technologiegroepen actief in cloudinfrastructuur riskeren een strengere regulering in Europa, nu de Europese Commissie hun clouddiensten wil aanduiden als “gatekeepers” onder de Digital Markets Act. Die aanduiding zou verplichtingen opleggen rond interoperabiliteit, dataportabiliteit en het verbod op zelfbevoordeling, wat hun marktmacht moet beperken. De maatregel betekent een belangrijke uitbreiding van de Europese regels naar de cloudsector, die een sleutelrol speelt in AI ontwikkeling en inmiddels door meer dan de helft van de Europese bedrijven wordt gebruikt. Beide bedrijven verzetten zich tegen de plannen en waarschuwen voor negatieve gevolgen voor innovatie en investeringen, terwijl ze nog de kans krijgen om de voorlopige bevindingen te betwisten.
• OpenAI (nog niet-beursgenoteerd): de Amerikaanse ontwikkelaar van artificiële intelligentie overweegt zijn beursgang uit te stellen tot volgend jaar, ondanks eerdere plannen en een ambitie om tot circa 1.000 miljard dollar waard te worden bij de introductie. Het bedrijf heeft al vertrouwelijk documenten ingediend voor een beursgang, maar interne discussies gaan over de keuze tussen wachten op een hogere waardering of sneller naar de beurs trekken tegen een lagere waardering. CEO Sam Altman zou een lagere waardering afwijzen, terwijl de CFO mikt op een mogelijke beursnotering in 2027. Tegelijk werkt OpenAI aan een gefaseerde lancering van zijn nieuwe model GPT 5.6, waarbij de Amerikaanse overheid per klant goedkeuring geeft om veiligheidsredenen.
• Polestar: de Zweedse fabrikant van elektrische voertuigen, grotendeels in handen van het Chinese Geely, moet vanaf modeljaar 2027 stoppen met de verkoop van wagens in de Verenigde Staten door strengere regelgeving rond verbonden voertuigen. De Amerikaanse autoriteiten weigeren een vergunning onder de Connected Vehicles Rule, die technologieën zoals bluetooth en wifi aan banden legt omwille van nationale veiligheidsrisico’s. Het aandeel daalde met 6,3% en het bedrijf verwacht zijn groeifocus verder naar Europa te verschuiven, waar reeds 78% van de verkoop plaatsvindt. De beslissing zet extra druk op een bedrijf dat al worstelt met winstgevendheid en sterk afhankelijk is van kapitaalinjecties van zijn hoofdaandeelhouder.
• Roularta Media Group: de Belgische mediagroep meldt dat referentieaandeelhouder Koinon NV en verbonden partijen de drempel van 95% van de stemrechten hebben overschreden na het toekennen van dubbel stemrecht op aandelen die twee jaar onafgebroken op naam stonden. Hierdoor stijgt het totale stemrechtenbelang van de groep tot 96,29%, ondanks dat het economische aandelenbelang lager ligt. De drempeloverschrijding is van passieve aard en houdt verband met de wettelijke regeling rond loyaliteitsaandelen met dubbel stemrecht. Door deze evolutie verstevigt Koinon NV verder zijn controle over Roularta Media Group.
• Samsung Group: het Zuid-Koreaanse technologieconglomeraat plant een investeringsprogramma van 1.000.000 miljard won (ongeveer 648 miljard dollar) over tien jaar om de groei van artificiële intelligentie, halfgeleiders en geavanceerde technologieën te ondersteunen. Tot 300.000 miljard won zou gaan naar de bouw van nieuwe chipfabrieken in het zuidwesten van Zuid-Korea, naast investeringen in AI-datacenters, batterijen en displays. Het plan kadert in een strategie om economische groei en industriële ontwikkeling minder te concentreren rond Seoul en nieuwe regionale innovatiehubs te creëren. De aankondiging komt tegen de achtergrond van een sterk toenemende vraag naar chips door AI-toepassingen, waardoor investeringen in capaciteit versneld moeten worden.
• TotalEnergies: de Franse olie- en gasgroep moet volgens een Parijse rechtbank transparanter zijn over klimaatrisico’s verbonden aan de uitstoot van haar producten en een plan voorleggen om deze te beperken. De uitspraak is een gedeeltelijke overwinning voor klimaatorganisaties, maar verplicht het bedrijf niet tot concrete maatregelen zoals productieverminderingen of bindende emissiedoelstellingen. TotalEnergies moet binnen zes maanden een geactualiseerd waakzaamheidsplan indienen, waarna de rechtbank kan oordelen of bijkomende acties nodig zijn. Het bedrijf benadrukt dat het al initiatieven neemt om klanten te helpen hun uitstoot te verlagen en onderzoekt momenteel zijn juridische opties.
• Zalando: de Duitse onlinemoderetailer kreeg te horen dat toezichthouder BaFin een onderzoek startte naar de jaarrekening van 2025 en het bijhorende managementrapport. De waakhond vermoedt dat informatie over een transactie met een verbonden partij in verband met de overname van About You mogelijk onjuist of onvolledig werd vermeld. Het nieuws zet druk op het aandeel, hoewel sommige marktpartijen de mogelijke impact voorlopig minder zwaar inschatten dan bij eerdere dossiers.