Beursnieuws: Alstom, BYD, Colruyt, DEME, Dsm-firmenich, Fagron, Hyloris, TSMC, TKH, TotalEnergies, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Alstom, Apple, Boeing, BYD, Chery Automobile, Colruyt, DEME, Dsm-firmenich, Fagron, Fonterra, Hyloris, Intel, Lithium Americas, Oracle, Ørsted, Qualcomm, Sequana, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, TKH, TotalEnergies

• Alstom: de Franse treinbouwer kreeg van de hoogste Belgische administratieve rechtbank geen gelijk in zijn verzoek om de gunning van het AM30-treincontract aan CAF op te schorten. De Raad van State oordeelde dat de bezwaren van Alstom tegen de benoeming van CAF als voorkeursleverancier niet ernstig genoeg waren. Het contract, dat cruciaal is voor de toekomst van Alstoms vestiging in Brugge, omvat een eerste schijf van 1,7 miljard euro en kan oplopen tot 5 miljard euro. Eerder deze maand werd ook het beroep van Siemens tegen de beslissing van de NMBS verworpen.
• Apple (-0,8%): de producent van consumentenelektronica stelt dat gebruikers in de Europese Unie vertraging ondervinden bij nieuwe functies en meer risico lopen op privacy- en veiligheidsproblemen door de Digital Markets Act. Onder meer iPhone Mirroring naar Mac, Live Translation met AirPods en locatiegebaseerde functies in Maps zijn uitgesteld vanwege technische uitdagingen en eisen om compatibiliteit met derden. Apple zegt dat het geen manier heeft gevonden om aan de wet te voldoen zonder gebruikersdata in gevaar te brengen, en dat voorgestelde waarborgen zijn afgewezen door de Europese Commissie. Het bedrijf vraagt de EU om de regelgeving te herzien, omdat deze volgens Apple het zakendoen in Europa bemoeilijkt.
• Boeing (-0,6%): de vliegtuigbouwer zal vanaf 2026 het onderhoudsprogramma voor F/A-18-gevechtsvliegtuigen verplaatsen uit de regio St. Louis om ruimte vrij te maken voor toekomstige projecten. Het SLM-programma, dat de levensduur van vliegtuigen verlengt via technische upgrades, stopt daar volledig in 2027. De vrijgekomen capaciteit zal worden ingezet voor nieuwe generaties zoals de F-15EX, T-7A Red Hawk en de onbemande MQ-25. Boeing onderzoekt alternatieve locaties voor het programma, waaronder San Antonio en Jacksonville.
• BYD: de Chinese producent van elektrische voertuigen verkocht vorige maand in de Europese Unie drie keer zoveel nieuwe auto's als in augustus 2024 en overtrof daarmee voor de tweede maand op rij Tesla. De verkoop van plug-in hybrides en batterij-elektrische voertuigen gaf de Europese automarkt een impuls, met een stijging van 5,3 procent. BYD zag zijn marktaandeel stijgen tot 1,3 procent, terwijl dat van Tesla daalde tot 1,2 procent. In totaal bestond 62,2 procent van de EU-registraties uit elektrische, hybride en plug-in hybride auto's, tegenover 52,8 procent een jaar eerder.
• Chery Automobile: de Chinese autobouwer is op donderdag begonnen met de handel op de beurs van Hongkong na een beursgang van 1,2 miljard dollar. Het bedrijf, bekend van de merken Chery, Jetour en iCAR, speelt in op de vraag naar elektrische en slimme voertuigen. De aandelen werden verkocht aan de bovenkant van de prijsvork en waren sterk overtekend, met 11,6 keer voor institutionele beleggers en 308 keer voor particulieren. Chery zal 35 procent van de opbrengst gebruiken voor onderzoek en ontwikkeling van nieuwe modellen en 25 procent voor de ontwikkeling van een volgende generatie voertuigen binnen drie jaar.
• Colruyt: de Belgische supermarktgroep bevestigde tijdens de algemene vergadering zijn vooruitzichten voor boekjaar 2025/2026, met een verwachte bedrijfswinst (EBIT) van 470 miljoen euro en een nettowinst van 350 miljoen euro, exclusief eenmalige effecten zoals de herstructurering in Frankrijk en de consolidatie van Foodbag. De winst zal volgens Colruyt vooral in de tweede jaarhelft gerealiseerd worden, aangezien de EBIT in de eerste helft zal dalen. Door de opheffing van de verplichte wekelijkse sluitingsdag en de toegenomen concurrentie door zondagopeningen, zal Colruyt vanaf januari 2026 ook zijn Okay-winkels op zondag openen. Koersdoel bij KBC Securities:  41 euro – aanbeveling: Opbouwen.
• DEME: de Belgische specialist in baggerwerken en offshore energie heeft via zijn Taiwanese joint venture CDWE een contract binnengehaald voor het Formosa 4 offshore windpark in Taiwan, met een waarde tussen 150 miljoen en 300 miljoen euro. Het contract omvat het transport en de installatie van 35 funderingen, een offshore substation en erosiebescherming, met werken die starten in de eerste helft van 2027. DEME is sinds 2019 actief in Taiwan en heeft via CDWE al bijgedragen aan projecten zoals Zhong Neng, Changfang Xidao en Hai Long. Het bedrijf verwacht in 2025 een bedrijfskasstroom (EBITDA)-marge van iets boven de 20% en voorziet een kapitaalinvestering van ongeveer 300 miljoen euro. Koersdoel bij KBC Securities:  175 euro – aanbeveling: Kopen.
• Dsm-firmenich: het Nederlands-Zwitserse bedrijf actief in geurstoffen, smaakstoffen en gezondheidsproducten ziet de tijdelijke prijsvoordelen op vitamines wegvallen door de normalisering van de markt na het opheffen van Force Majeure bij BASF. Hierdoor heeft dsm-firmenich zijn verwachtingen voor 2026 bijgesteld, met een verlaging van de bedrijfskasstroom (EBITDA) voor de ANH-divisie met 19% tot 397 miljoen euro. Het bedrijf blijft inzetten op de verkoop van zijn Animal Nutrition & Health-activiteiten, die naar schatting 4 miljard euro waard zijn, en zou volgens geruchten in exclusieve onderhandelingen zijn met CVC. Koersdoel bij KBC Securities: 98 euro – aanbeveling: Opbouwen.
• Fagron: het Belgische bedrijf gespecialiseerd in farmaceutische bereidingen heeft UCP overgenomen, een compounder uit San Diego actief in de gezondheids- en welzijnssector, voor een ondernemingswaarde van 41,5 miljoen euro. UCP genereert ongeveer 21 miljoen euro aan jaarlijkse omzet en wordt geïntegreerd met het oog op synergieën binnen 18 tot 24 maanden. De overname versterkt Fagron’s positie in de Californische markt, een van de strengst gereguleerde zorgmarkten in de VS. Koersdoel bij KBC Securities: 24 euro – aanbeveling: Kopen.
• Fonterra: de Nieuw-Zeelandse zuivelcoöperatie rapporteerde een hogere bedrijfswinst (EBIT) over het afgelopen boekjaar en kondigde een recorddividend aan van in totaal 57 Nieuw-Zeelandse cent per aandeel. De ingrediëntenafdeling zag de bedrijfswinst stijgen met 17,4 procent, terwijl de foodservice-divisie een groei van 8,6 procent noteerde. De consumententak, inmiddels verkocht aan Lactalis, boekte een stijging van 16,1 procent in de genormaliseerde bedrijfswinst uit beëindigde activiteiten. Ondanks een hogere belastinglast daalde de nettowinst met 4,3 procent tot 1,08 miljard Nieuw-Zeelandse dollar; de verwachte genormaliseerde winst per aandeel voor boekjaar 2026 ligt tussen 45 en 65 Nieuw-Zeelandse cent, tegenover 71 cent dit jaar.
• Hyloris: het Belgische farmabedrijf ontwikkelt innovatieve en verbeterde geneesmiddelen en rapporteerde voor de eerste helft van 2025 een omzetdaling van 27% tot 3,0 miljoen euro, voornamelijk door het uitblijven van mijlpaalbetalingen voor Combigesic IV in de VS. De cashpositie bedraagt 18,6 miljoen euro, wat volgens het bedrijf voldoende is voor onderzoek en strategische groei, terwijl de royalty-inkomsten met ongeveer 30% stegen. In de pijplijn zijn er enkele vertragingen, maar Hyloris bevestigt zijn doelstelling om tegen eind 2025 30 producten te hebben, met momenteel 26 in ontwikkeling. Koersdoel bij KBC Securities: 6 euro – aanbeveling: Houden.
• Intel (+6,4%): de chipfabrikant uit Californië heeft Apple benaderd voor een mogelijke investering, wat zou bijdragen aan de herstructurering van het bedrijf. Eerder investeerde Nvidia al 5 miljard dollar voor een belang van ongeveer 4%, en ook SoftBank en de Amerikaanse overheid pompten samen 12 miljard dollar in Intel. De samenwerking met Apple zou Intel helpen om zijn positie in de AI-markt te versterken en Apple meer diversificatie bieden in zijn chipproductie. Sinds half augustus is het aandeel van Intel met meer dan 40% gestegen.
• Lithium Americas (+96%): de Canadese lithiumproducent steeg fors nadat bekend werd dat de Amerikaanse overheid een belang tot 10% overweegt in ruil voor een lening van 2,26 miljard dollar voor het Thacker Pass-project in Nevada. Het project, waarin ook General Motors investeerde, moet bijdragen aan een binnenlandse toeleveringsketen voor lithium, cruciaal voor batterijen in elektrische voertuigen. De overheid wil via directe participaties strategische sectoren sturen en de afhankelijkheid van China verminderen. Analisten verwachten dat een overheidsbelang de financiering en uitrol van het project aanzienlijk kan versterken.
• Oracle (-1,6%): de software- en cloudinfrastructuuraanbieder heeft aangekondigd 18 miljard dollar aan schulden te willen ophalen via een zesdelige obligatie-uitgifte. De opbrengst zal worden ingezet voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder mogelijk aandeleninkoop, schuldaflossing en overnames. De investeringen zijn bedoeld om te voldoen aan contracten met onder meer OpenAI, wat de kapitaaluitgaven aanzienlijk zal verhogen. Oracle wil hiermee inspelen op de snelgroeiende vraag naar AI-gerelateerde cloudoplossingen.
• Ørsted: de Deense energiegroep heeft de werkzaamheden hervat aan het Amerikaanse offshore windproject Revolution Wind, nadat een federale rechter toestond dat de bouw mocht doorgaan ondanks een lopende rechtszaak van de Trump-regering. Het project, dat zich 24 kilometer voor de kust van Rhode Island bevindt, was al voor 80% voltooid met 45 van de 65 windturbines geïnstalleerd. Revolution Wind zal bij voltooiing stroom leveren aan 350.000 huishoudens in Rhode Island en Connecticut. Ørsted en partner Skyborn Renewables hebben al ongeveer 5 miljard dollar geïnvesteerd en zouden meer dan 1 miljard dollar aan annuleringskosten oplopen bij stopzetting.
• Qualcomm (+2,4%): de chipfabrikant uit San Diego heeft een reeks nieuwe chips aangekondigd voor pc’s en telefoons, waaronder de Snapdragon X2 Elite voor laptops. Deze chip bevat een beveiligingsfunctie genaamd Guardian, waarmee IT-teams apparaten op afstand kunnen beheren, zelfs wanneer ze uitgeschakeld zijn. Door deze functie te koppelen aan 5G-modems kunnen bedrijven hun toestellen wereldwijd volgen. Analisten zien dit als een unieke troef voor zakelijke klanten en een versterking van Qualcomm’s positie in de pc-markt.
• Sequana: het Belgische medtechbedrijf dat zich richt op de behandeling van ascites bij leverpatiënten, rapporteerde voor de eerste helft van 2025 een operationele kostendaling tot 8,9 miljoen euro en een kaspositie van 7,3 miljoen euro, wat voldoende is om de commerciële uitrol in de VS tot het eerste kwartaal van 2026 te ondersteunen. De alfapump wordt momenteel geïntroduceerd in de VS, met trainingsprogramma’s afgerond in 7 ziekenhuizen en een verwachte 70 implantaties in 8 ziekenhuizen tegen eind maart 2026. De eerste verkopen worden nu verwacht in het vierde kwartaal van 2025, en het bedrijf bereidt zich voor op een bredere uitrol vanaf het tweede kwartaal van 2026. Koersdoel bij KBC Securities: 3 euro – aanbeveling: Kopen.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing Company: de Taiwanese chipfabrikant werkt aan een nieuwe generatie AI-chips die tot tien keer energie-efficiënter zijn. Door gebruik te maken van AI-gestuurde software van Cadence en Synopsys worden chipontwerpen sneller en beter geoptimaliseerd dan door menselijke ingenieurs. De nieuwe chips combineren meerdere ‘chiplets’ met verschillende technologieën in één pakket. TSMC onderzoekt ook optische verbindingen tussen chips om de beperkingen van elektrische datatransport te overwinnen in grote datacenters.
• TKH: het Nederlandse technologiebedrijf zal zich voortaan richten op automatisering en onderzoekt een verkoop van zijn elektrificatieactiviteiten. In het kader van de nieuwe strategie ‘Capitalize & Execute 2028’ zal TKH de juridische structuur in de komende 12 tot 18 maanden opsplitsen, waarna ongeveer 60% van de groepsomzet uit automatisering zal komen, met focus op machineautomatisering en visiontechnologieën. De resterende 40% zal uit elektrificatie bestaan, waarvoor TKH een alternatieve eigendomsstructuur overweegt vanwege de kapitaalintensiteit. Koersdoel bij KBC Securities: 42 euro – aanbeveling: Kopen.
• TotalEnergies: de Franse oliemaatschappij overweegt om haar aandeleninkoopprogramma volgend jaar terug te schroeven, gezien de economische en geopolitieke onzekerheden. Voor 2026 heeft de raad van bestuur kwartaalinkopen goedgekeurd tussen 0,75 miljard en 1,5 miljard dollar, gebaseerd op een Brentprijs van 60 tot 70 dollar per vat en een wisselkoers van 1,20 dollar per euro. Eerder gaf CEO Patrick Pouyanne aan dat het bedrijf bij een olieprijs van 70 dollar per vat kwartaalinkopen van 2 miljard dollar kon aanhouden. In juli rapporteerde TotalEnergies een stijgende schuldenlast en een daling van 23% in de nettowinst over het tweede kwartaal, voornamelijk door lagere prijzen voor koolwaterstoffen.