Beursnieuws: American Express, Arcadis, argenx, Baker Hughes, Naver, Nvidia, Recticel ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

American Express,Arcadis, argenx, AstraZeneca, Baker Hughes, Brown-Forman,  EQT, Eutelsat, Frasers Group, mdxhealth, Naver, Novo Nordisk, Nvidia, Paramount Skydance, Recticel, Retail Estates, Tata Consumer Products, Uber, UBS, UltraTech Cement, Vodafone

• American Express (-6,4%): de aanbieder van betaalkaarten en financiële diensten verhoogde zijn omzetverwachting voor 2026 dankzij de aanhoudend sterke uitgaven van vermogende klanten aan reizen, entertainment en restaurants, maar het aandeel daalde omdat de winstverwachting ongewijzigd bleef. De omzet steeg in het tweede kwartaal met 10% tot 19,6 miljard dollar en de winst per aandeel kwam uit op 4,53 dollar, boven de gemiddelde analistenverwachting van 4,40 dollar, terwijl de uitgaven via AmEx-kaarten met 9% toenamen tot 455,8 miljard dollar. Het bedrijf verwacht nog steeds een jaarwinst van 17,30 tot 17,90 dollar per aandeel en kiest ervoor extra te investeren in groei, klantenwerving en beloningsprogramma's in plaats van de hogere winst volledig naar aandeelhouders te laten doorstromen.
• Arcadis: het Nederlandse ingenieurs- en adviesbedrijf maakte bekend een verhoogd, ongevraagd en niet-bindend overnamevoorstel van WSP te hebben ontvangen van €51,50 per aandeel, bestaande uit een combinatie van cash en aandelen. Eerder had Arcadis al een voorstel van €48,50 per aandeel afgewezen en tot nu toe weigert het bedrijf gesprekken met WSP aan te gaan. Volgens de analist heeft een vijandig bod weinig kans op slagen gezien de aanwezigheid van bevriende aandeelhouders Lovinklaan en Katalys, die samen 23% van de aandelen bezitten, evenals de bestaande beschermingsconstructies. Verwacht wordt dat Arcadis de aandacht zal verschuiven naar de eigen strategie-update en de resultaten op 30 juli, gevolgd door een Capital Markets Day op 29 september, waarbij een overname geen onderdeel vormt van het beleggingsadvies. KBCS heeft een “Opbouwen”-aanbeveling en een koersdoel van 42 euro.
• argenx: de Belgisch-Nederlandse immunologiespecialist neemt Forte Biosciences over voor 77 dollar per aandeel in cash, wat neerkomt op een totale ondernemingswaarde van ongeveer 2,2 miljard dollar en een premie van 86% ten opzichte van de koers na de publicatie van de positieve vitiligo-data op 9 juli 2026. Met de overname haalt argenx FB102, een innovatieve anti-CD122-antilichaamtherapie, binnen die al veelbelovende fase 1b-resultaten liet zien bij vitiligo en coeliakie en daarnaast potentieel heeft voor alopecia areata en andere auto-immuunziekten. Volgens de analist past FB102 perfect binnen de strategie van argenx om zich te richten op ziekten met een grote onvervulde medische behoefte en blockbusterpotentieel, terwijl de financiering volledig uit de bestaande kaspositie gebeurt. Het koersdoel blijft 900 euro met een koopadvies, aangezien de transactie een belangrijke stap vormt in de uitbouw van de groeipijplijn op lange termijn, ook na 2030. Geen impact op de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 900 euro.
• AstraZeneca: de Britse farmaceutische groep boekte in het tweede kwartaal beter dan verwachte resultaten dankzij de aanhoudend sterke vraag naar kanker- en zeldzameziektetherapieën en bevestigde tegelijk haar vooruitzichten voor 2026. De kernwinst per aandeel steeg met 18% tot 2,63 dollar, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 2,48 dollar, terwijl de omzet met 5% toenam tot 15,38 miljard dollar, nagenoeg in lijn met de gemiddelde analistenverwachting van 15,39 miljard dollar. Ondanks recente zorgen over de langetermijngroei na een mislukte klinische studie blijft AstraZeneca rekenen op een stijging van de winst per aandeel met een laag dubbelcijferig percentage en een omzetgroei in de midden tot hoge enkelcijferige cijfers in 2026.
• Baker Hughes (+2,7%): de leverancier van olievelddiensten en energietechnologie presteerde in het tweede kwartaal beter dan verwacht dankzij een sterke vraag naar LNG-apparatuur, gasinfrastructuur en stroomopwekkingsprojecten die inspelen op de groeiende elektriciteitsbehoefte. De winst per aandeel bedroeg 0,64 dollar, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 0,50 dollar, terwijl het aangepaste EBITDA-resultaat met 2% steeg tot 1,23 miljard dollar en de orderinstroom met 49% toenam tot een recordniveau van 10,5 miljard dollar. Baker Hughes verhoogde zijn vooruitzichten voor de industriële en energietechnologiedivisie, waarbij de totale resterende contractwaarde opliep tot 40,1 miljard dollar en de onderneming vertrouwen uitsprak om haar jaardoelstellingen te behalen ondanks de onzekerheid in het Midden-Oosten.
• Brown-Forman (+0,6%): de producent van sterke dranken achter merken zoals Jack Daniel's, Woodford Reserve en Chambord maakte bekend dat het bestuur een ongevraagd overnamebod van sectorgenoot Sazerac heeft ontvangen, maar dat het voorstel als "niet uitvoerbaar" werd beoordeeld. Sazerac bood op 1 mei 32 dollar per aandeel, wat Brown-Forman waardeert op ongeveer 15 miljard dollar, en gaf aan bereid te zijn de voorwaarden verder te verbeteren indien gesprekken met het bestuur worden opgestart. Een groep familieleden van de oprichtersfamilie Brown, die een meerderheid van de stemgerechtigde aandelen controleert, verklaarde echter vertrouwen te behouden in de zelfstandige toekomst van het bedrijf en wees erop dat het bod niet aansluit bij hun langetermijnvisie.
• EQT: Perpetual, de Australische vermogensbeheerder ontving een verhoogd overnamebod van de Zweedse private-equitygroep EQT ter waarde van 2,55 miljard Australische dollar (1,78 miljard dollar), nadat het eerder deze maand al twee lagere voorstellen had afgewezen. Het nieuwe bod van 22,50 Australische dollar per aandeel vertegenwoordigt een premie van bijna 19% ten opzichte van de vorige slotkoers en komt op een moment dat Perpetual zijn activiteiten herstructureert, onder meer via de verkoop van zijn vermogensbeheerdivisie aan Bain Capital. Het bedrijf heeft nog geen aanbeveling aan de aandeelhouders gedaan, terwijl het voorstel afhankelijk blijft van verschillende voorwaarden, waaronder de afronding van de verkoop aan Bain Capital.
• Eutelsat: de Franse satellietoperator verwacht 504 miljoen dollar aan stimuleringsbetalingen te ontvangen in het kader van een Amerikaans programma dat radiospectrum vrijmaakt voor snellere mobiele en draadloze netwerken. De Amerikaanse telecomwaakhond FCC heeft een kader goedgekeurd om satellietdiensten uit een deel van de C-bandfrequenties te verplaatsen, zodat telecomoperatoren deze capaciteit kunnen gebruiken voor volgende generatie draadloze toepassingen. Eutelsat ontvangt de betaling naar verwachting in 2031, op voorwaarde dat het de overgang tijdig afrondt en de dienstverlening aan klanten behoudt; daarnaast zullen ook de kosten van de migratie worden vergoed.
• Frasers Group: de Britse retailgroep achter onder meer Sports Direct onderzoekt volgens mediaberichten manieren om CEO Michael Murray aan te stellen als topman van de Duitse modegroep Hugo Boss, terwijl het zijn overnamepoging van het bedrijf voortzet. Frasers verhoogde onlangs zijn belang in Hugo Boss tot ongeveer 30,28%, waarmee het de drempel overschreed die volgens de Duitse overnameregels een verplicht bod activeert, en biedt momenteel 38 euro per aandeel, wat Hugo Boss waardeert op ongeveer 2 miljard dollar. Hugo Boss heeft zijn aandeelhouders echter aanbevolen het bod af te wijzen omdat het volgens de onderneming financieel ontoereikend is.
• mdxhealth: de Amerikaanse beursgenoteerde diagnosticaspecialist ontving van Nasdaq een tweede waarschuwing omdat zijn marktwaarde gedurende 30 opeenvolgende handelsdagen onder de vereiste 35 miljoen dollar is gezakt. Eerder kreeg het bedrijf al een melding omdat de beurskoers onder de minimumvereiste van 1 dollar per aandeel was gedaald. mdxhealth krijgt nu tot 19 januari 2027 de tijd om opnieuw aan de marktkapitalisatievereiste te voldoen, waarvoor de marktwaarde gedurende minstens tien opeenvolgende handelsdagen boven 35 miljoen dollar moet uitkomen. De notering op Nasdaq blijft voorlopig behouden en de bedrijfsactiviteiten worden niet geraakt, maar een blijvende tekortkoming kan uiteindelijk leiden tot een schrapping van de beursnotering.
• Naver: de Zuid-Koreaanse internet-, cloud- en technologiegroep kondigde aan dat Nvidia voor 1 miljard dollar nieuwe aandelen zal kopen om de uitbreiding van een AI-datacenter te financieren, wat het aandeel meer dan 10% hoger stuurde. Nvidia verwerft daarmee een belang van 4,5% in Naver, terwijl investeringsgroep Brookfield tot 9 miljard dollar aan financiering zal verstrekken voor het project, dat tegen 2028 een capaciteit van 200 megawatt moet bereiken. De investering versterkt de strategische samenwerking tussen beide bedrijven rond grootschalige AI-infrastructuur, waarbij Naver en Nvidia inspelen op de groeiende vraag naar soevereine AI-oplossingen in Azië-Pacific, Europa en het Midden-Oosten.
• Novo Nordisk: de Deense farmaceutische groep heeft bij een Amerikaanse rechtbank een verzoek ingediend om advertenties van concurrent Eli Lilly voor zijn obesitas- en diabetesmiddelen onmiddellijk te laten blokkeren, omdat die volgens Novo consumenten misleiden over de relatieve werkzaamheid van de behandelingen. Novo stelt dat Lilly in reclamecampagnes voor Zepbound en Mounjaro hogere doseringen van zijn eigen geneesmiddelen vergelijkt met lagere doseringen van Wegovy en Ozempic, terwijl nieuwere en hogere doseringen van Novo-producten buiten beschouwing worden gelaten. De juridische strijd onderstreept de hevige concurrentie tussen beide bedrijven op de markt voor obesitasgeneesmiddelen, die volgens analisten tegen het einde van dit decennium in de Verenigde Staten alleen al meer dan 100 miljard dollar waard kan zijn.
• Nvidia (+1,7%): de chipontwikkelaar gespecialiseerd in AI-processoren voert volgens mediaberichten gesprekken om voor ongeveer 250 miljard dollar aan financieringsgaranties te verstrekken voor een grootschalig datacenterproject van OpenAI in Ohio, waarmee de vraag naar Nvidia-chips voor jaren verzekerd zou kunnen worden. Het project, ontwikkeld door een energiedochter van SoftBank, zou in totaal meer dan 500 miljard dollar kosten, terwijl Nvidia daarnaast ook financiering van maximaal 350 miljard dollar voor chipaankopen bespreekt. Voor OpenAI zou het project een belangrijke stap betekenen naar meer controle over zijn eigen AI-infrastructuur in plaats van afhankelijk te blijven van cloudcapaciteit van Microsoft, Amazon en Oracle.
• Paramount Skydance (-3,3%): de mediagroep stemde ermee in de geplande overname van Warner Bros. Discovery tijdelijk op te schorten tot na een gerechtelijke uitspraak over een procedure die door twaalf Amerikaanse staten werd aangespannen. De transactie ter waarde van 110 miljard dollar komt daardoor in grotere onzekerheid terecht, terwijl Paramount mogelijk tot 1,7 miljard dollar aan vertragingsvergoedingen aan de aandeelhouders van Warner Bros. Discovery moet betalen indien de deal pas tegen juni 2027 kan worden afgerond. De staten stellen dat de fusie een te dominante speler in film en televisie zou creëren met de macht om prijzen te verhogen, wat een bedreiging vormt voor de ambities van CEO David Ellison om een sterkere concurrent van Netflix en Disney uit te bouwen.
• Recticel: de Belgische isolatiespecialist meldde enkele transparantiekennisgevingen, waarbij Jupiter Topco nu 7,85% van de stemrechten bezit. Bij de trading update over het eerste kwartaal wees het management op een duidelijke versnelling van de volumes en het orderboek, al lijkt een deel daarvan te zijn gedreven door klanten die vooruit bestellen in afwachting van aangekondigde prijsverhogingen. Volgens de analist beschikt Recticel nog over aanzienlijke financiële slagkracht voor bijkomende overnames, vooral binnen de markt van geïsoleerde panelen, en blijft de ambitie overeind om de EBITDA tegen 2030 te verhogen tot meer dan 100 miljoen euro via zowel organische groei als acquisities. De analist blijft positief over het groeiverhaal en handhaaft het Accumulate-advies met een koersdoel van 12 euro.
• Retail Estates: de Belgische vastgoedgroep rapporteerde voor het eerste kwartaal van boekjaar 2026/27 een nettohuurinkomen van €37,7 miljoen (+4,0%), boven de verwachtingen, terwijl de EPRA-winst per aandeel met 5,9% steeg tot €1,61 dankzij hogere huurinkomsten en kostenbesparingen. De bezettingsgraad bleef sterk op 97,7% ondanks recente faillissementen bij huurders, terwijl de schuldgraad daalde tot 39,9% en de nettoactiefwaarde per aandeel steeg tot €85,16. Het management herhaalde de verwachting van een dividend van €5,25 per aandeel (+1%), maar waarschuwde dat de winstgroei later in het jaar zal afzwakken door hogere financieringskosten. Volgens de analist blijft het aandeel aantrekkelijk gewaardeerd met een EPRA koers-winstverhouding van 10,8x en een korting van 23% tegenover de EPRA NTA. Geen impact op de “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 76 euro.
• Tata Consumer Products (+1,1%): de Indiase producent van consumentengoederen rapporteerde een sterke groei van zijn nieuwe activiteiten, waaronder Tata Sampann, Organic India en Soulfull, waardoor het vertrouwen van beleggers in de groeivooruitzichten toenam. Deze groeibedrijven zagen hun omzet in het eerste kwartaal met 47% stijgen tot 13,14 miljard roepie (136,52 miljoen dollar) en vertegenwoordigen inmiddels 36% van de Indiase activiteiten van de groep. Analisten van Jefferies en PhillipCapital handhaafden hun koopadvies en verwachten dat prijsverhogingen in thee en zout, gecombineerd met de sterke expansie van de groeiactiviteiten, zullen leiden tot verdere omzetgrei en margeverbetering.
• Uber (-4,3%): het mobiliteits- en ride-hailingplatform kwam onder druk nadat berichten opdoken dat Waymo, de robotaxidochter van Alphabet, overweegt de samenwerking met Uber stop te zetten vanwege oplopende spanningen over operationele en commerciële kwesties. Volgens mediaberichten verschillen beide partijen van mening over onder meer de beschikbaarheid van voertuigen, de kwaliteit van de dienstverlening en de financiële voorwaarden van het partnerschap, terwijl Waymo naar verluidt vanaf 2028 zelfstandig enkele markten wil betreden. De mogelijke breuk zou een tegenslag betekenen voor Uber's ambities in autonome mobiliteit, nadat de samenwerking sinds 2023 een belangrijk onderdeel vormde van zijn strategie op het gebied van zelfrijdende taxi's.
• UBS: de Zwitserse bankgroep ziet mogelijk een versoepeling van de voorgestelde kapitaalvereisten die werden uitgewerkt na de overname van Credit Suisse in 2023. Zwitserse parlementsleden lijken te zoeken naar een compromis waarbij de extra kapitaalbuffer van ongeveer 20 miljard dollar, die de regering voorstelde, kan worden teruggebracht tot mogelijk 12 miljard dollar of zelfs lager, om de concurrentiepositie van UBS niet te schaden. Een belangrijke piste is om UBS toe te laten een deel van de vereiste kapitaaldekking van buitenlandse dochterondernemingen in te vullen met Additional Tier 1-kapitaal, waardoor de impact op aandeleninkopen, investeringen en groei beperkter zou blijven.
• UltraTech Cement (+0,0%): de Indiase cementproducent en grootste cementgroep van het land naar capaciteit voert gesprekken met banken om via een obligatie-uitgifte 50 miljard roepie (517,8 miljoen dollar) op te halen, wat de grootste obligatiefinanciering in lokale munt uit zijn geschiedenis zou zijn. De onderneming wil obligaties met looptijden van tweeënhalf, drieënhalf en vijf jaar uitgeven tegen coupons van ongeveer 7,22% tot 7,25%, en mikt erop de plaatsing af te ronden vóór het rentebesluit van de Indiase centrale bank op 5 augustus. De AAA-gewaardeerde obligaties kunnen volgens bankiers veel belangstelling genieten van beleggingsfondsen, terwijl UltraTech eerder deze maand nog een bijna 17% hogere kwartaalwinst rapporteerde dankzij zijn sterke marktpositie en schaalvoordelen.
• Vodafone: de Britse telecomgroep, actief in Europa en Afrika, verhoogde haar verwachtingen voor het boekjaar 2026-2027 om rekening te houden met de recent afgeronde Safaricom-transactie en verwacht na een sterke start van het jaar aan de bovenkant van de nieuwe prognose uit te komen. Vodafone rekent nu op een aangepaste EBITDAaL van 13,0 tot 13,3 miljard euro en een aangepaste vrije kasstroom van 2,6 tot 2,9 miljard euro voor het boekjaar eindigend in maart 2027. De aangepaste vooruitzichten wijzen erop dat het management vertrouwen heeft in de operationele prestaties en de bijdrage van de Safaricom-deal aan de toekomstige groei.