Beursnieuws: Akzo Nobel, Alstom, Adidas, Flordienne, Gimv, Heineken, LVMH, Novo Nordisk, Randstad, TKH Group, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Aker BP, Akzo Nobel, Airbus, Alphabet, Alstom, Apple, Adidas, BP, EXMAR, Floridienne, General Motors, Gimv, Halliburton, Heineken, Hermès, Hologic, L'Oréal, Lidl GB, LVMH, Mattel, MFE-MediaForEurope, Netflix, Novo Nordisk, OVHcloud, Randstad, Samsung Electronics, Serica Energy, Takeda Pharmaceutical, TKH Group, UniCredit, Warner Bros Discovery

• Adidas: de Duitse sportartikelenfabrikant verhoogde zijn jaarprognose na een recordomzet in het derde kwartaal van 6,63 miljard euro, een stijging van 12% op valuta-neutrale basis. Inclusief de Yeezy-verkopen van vorig jaar bedroeg de groei 8%, terwijl de operationele winst steeg tot 736 miljoen euro met een marge van 11,1%. De brutomarge verbeterde tot 51,8% ondanks ongunstige wisselkoersen en hogere Amerikaanse invoerheffingen. Adidas verwacht nu een jaaromzetgroei van circa 9% en een operationele winst van ongeveer 2 miljard euro, gesteund door sterke merkdynamiek en kostenbeheersing.
• Airbus: de Franse lucht- en ruimtevaartgroep staat op het punt om samen met Thales en Leonardo hun ruimtevaartactiviteiten te fuseren in een joint venture met een geschatte waarde van 10 miljard euro. Volgens het voorstel zou Airbus 35% van het nieuwe bedrijf bezitten, terwijl Thales en Leonardo elk 32,5% krijgen, ondanks dat Airbus verantwoordelijk is voor ongeveer de helft van de omzet. Airbus zou hiervoor een compensatie ontvangen van de andere partijen. De fusie, geïnspireerd op het MBDA-model uit 2001, beoogt de versnipperde Europese satellietsector te bundelen onder één Frans hoofdkwartier. Verder kondigde Airbus aan dat het een tweede assemblagelijn heeft geopend in Tianjin, China, waarmee de productiecapaciteit voor de populaire A320neo-toestellen wordt uitgebreid.
• Aker BP: de Noorse olieproducent rapporteerde in het derde kwartaal een EBITDA van 2,3 miljard dollar, iets boven de gemiddelde analistenverwachting van 2,2 miljard dollar. Hoewel dit lager is dan de 2,6 miljard dollar van een jaar eerder, benadrukte CEO Karl Johnny Hersvik de stabiele en efficiënte werking van het bedrijf. De productieprognose voor 2025 werd verhoogd, mede dankzij de voortgang van het Yggdrasil-project, dat 700 miljoen vaten olie-equivalent omvat. Aker BP blijft inzetten op de ontwikkeling van nieuwe projecten binnen een gediversifieerde portefeuille.
• Akzo Nobel: de Nederlandse verf- en coatingsproducent zag de aangepaste EBITDA in het derde kwartaal met 2% dalen ten opzichte van vorig jaar, conform de gemiddelde analistenverwachting en 2% onder de eigen prognose van KBCS. De jaarverwachting voor de aangepaste EBITDA werd licht verlaagd van ‘boven 1,48 miljard euro’ naar ‘rond 1,48 miljard euro’, wat in lijn ligt met de gemiddelde analistenverwachting. De jaarresultaten worden nog ondersteund door 170 miljoen euro aan beoogde brutobesparingen. Gezien de volatiele historiek en beperkte structurele groei blijft de aanbeveling op “houden” met een koersdoel van 65 euro.
• Alphabet (-2,3%): aandelen van het technologiebedrijf gingen lager na de lancering van ChatGPT Atlas, een AI-gestuurde browser van concurrent OpenAI. Deze nieuwe browser biedt gebruikers de mogelijkheid om websites te analyseren en taken uit te voeren via een geïntegreerde chatbot, wat de dominantie van Google Chrome onder druk zet. Ondanks een marktaandeel van 71,9% in september, vrezen analisten dat OpenAI via Atlas mogelijk advertenties zal gaan verkopen, wat een deel van Google's inkomsten uit zoekadvertenties zou kunnen aantasten. Google blijft echter investeren in AI en integreerde onlangs zijn Gemini-model in Chrome om de veranderende zoekgewoonten van gebruikers op te vangen.
• Alstom: de Franse treinbouwer heeft van SNCF Voyageurs een bestelling ontvangen van 1,4 miljard euro voor 30 extra hogesnelheidstreinen die onder het Eurostar-merk zullen rijden. De bestelling maakt deel uit van een bredere raamovereenkomst die nu 145 treinen omvat, met leveringen vanaf 2031. Er is ook een optie voorzien voor nog eens 20 treinen. De nieuwe dubbeldeks hogesnelheidstreinen zullen opereren in Frankrijk, België, Duitsland, Nederland en het Verenigd Koninkrijk, en voor het eerst de Kanaaltunnelroute bedienen.
• Apple (+0,2%): het technologiebedrijf vroeg een hof van beroep om een eerdere rechterlijke uitspraak te vernietigen die het verbiedt om commissies te innen op bepaalde app-aankopen. De zaak ontstond na een klacht van Epic Games, die Apple ervan beschuldigde alternatieve betaalmethoden te blokkeren. Apple paste zijn regels aan, maar voerde een nieuwe commissie van 27% in voor externe aankopen, wat opnieuw tot juridische kritiek leidde. De uitspraak kan miljarden dollar aan inkomsten beïnvloeden en Apple verdedigt zijn recht op vergoeding voor toegang tot zijn technologie en gebruikersbasis.
• BP: JERA Nex BP, de Japans-Britse joint venture tussen energiebedrijf JERA en olieconcern BP, stopt de ontwikkeling van het Amerikaanse offshore windproject Beacon en zal zijn Amerikaanse medewerkers in de komende maanden ontslaan. De beslissing komt door stijgende kosten als gevolg van verstoringen in de toeleveringsketen, inflatie en politieke tegenwind. Hoewel de operationele activiteiten in de VS worden stopgezet, behoudt het bedrijf de leaserechten voor het Beacon-project voor een mogelijke herstart in gunstiger marktomstandigheden. De joint venture, opgericht in augustus, beschikt over een portfolio met een potentieel vermogen van 13 gigawatt
• EXMAR: de Belgische specialist in maritieme infrastructuur voor vloeibaar gas is een strategisch partnerschap aangegaan met EemsEnergyTerminal, een dochteronderneming van Gasunie en Vopak, om de LNG-importterminal in Eemshaven ook na 2027 operationeel te houden. EXMAR zal twee drijvende opslag- en hervergassingsunits (FSRU’s) bezitten en uitbaten, goed voor een gezamenlijke opslagcapaciteit van circa 190.000 kubieke meter LNG. Eén van deze FSRU’s wordt een omgebouwde LNG-tanker die de huidige eenheid vervangt en naast de bestaande FSRU EEMSHAVEN LNG wordt geplaatst. De samenwerking versterkt de bevoorradingszekerheid van Nederland en Noordwest-Europa en biedt klanten directe toegang tot de Nederlandse TTF-gasmarkt.
• Floridienne: de Belgische holding is gestart met de eerste fase van haar aandeleninkoop-programma, zoals goedgekeurd door de buitengewone algemene vergadering in juni 2025. Het programma heeft een maximumbudget van 600.000 euro, goed voor ongeveer 1.200 aandelen tegen de huidige marktprijs, en loopt tot januari 2026 afhankelijk van de marktomstandigheden. Een broker met discretionair mandaat voert de inkoop uit, waarbij Floridienne strategisch kan kiezen voor annulering van de ingekochte aandelen of toewijzing via aandelenoptieplannen. De onderneming beschouwt de huidige beurskoers als een onderschatting van haar intrinsieke waarde. Geen impact op de “opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 710 euro.
• General Motors (+15%): de autobouwer verhoogde zijn winstverwachting voor 2025 dankzij lagere kosten door importtarieven en minder verlies op elektrische voertuigen. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 2,80 dollar, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 2,31 dollar. GM verwacht nu een jaarwinst tussen 12 en 13 miljard dollar, en rekent op verdere kostenverlagingen door gewijzigde regelgeving en het afbouwen van EV-capaciteit. De productie van de elektrische BrightDrop-bestelwagen wordt stopgezet, en GM plant extra investeringen in Amerikaanse fabrieken om importheffingen te compenseren.
• Gimv: de investeringsmaatschappij verkoopt haar belang in het Franse biotechbedrijf ImCheck Therapeutics aan Ipsen voor een initiële waarde van 350 miljoen euro, met mogelijke mijlpaalbetalingen tot 1 miljard euro. Gimv ontvangt een onmiddellijke cashopbrengst die neerkomt op een gerealiseerde multiple van 2,6x en een NAV-stijging van 0,4 euro per aandeel. ImCheck ontwikkelde een geavanceerde antilichaampijplijn, waarvan het hoofdprogramma ICT01 de respons op AML-behandeling verdubbelde in fase I/II-proeven. Indien alle mijlpalen worden behaald, kan de totale multiple oplopen tot 7,1x. De transactie wordt afgerond in het eerste kwartaal van 2026, onder voorbehoud van goedkeuringen. Geen impact op de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 56 euro.
• Halliburton (+11,6%): het olievelddienstenbedrijf verwacht een stijging van de internationale omzet in het vierde kwartaal, ondanks een verwachte daling van 12 à 13% in Noord-Amerika. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 58 cent, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 50 cent. Het bedrijf kondigde een kostenbesparingsplan aan van 400 miljoen dollar per jaar en verlaagde zijn investeringsbudget voor 2026 met 30%. Een nieuwe samenwerking met VoltaGrid voor energieoplossingen in datacenters gaf het aandeel een extra impuls.
• Heineken: de Nederlandse bierbrouwer zag het biervolume in het derde kwartaal met 4,3% dalen, conform de verwachtingen van analisten. Het bedrijf mikt nu op de onderkant van de eerder gecommuniceerde groeirange van 4% tot 8% voor de organische operationele winst (beia) in boekjaar 2025, terwijl de gemiddelde analistenverwachting rond de 6% ligt. Ondanks de volatiele volumetrend blijft Heineken aantrekkelijk dankzij kostenbesparingen en een geleidelijke stijging van de marketinguitgaven. Morgen presenteert het bedrijf zijn strategische ambities tot 2030 tijdens de Capital Markets Day. Geen impact op de “opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 85 euro.
• Hermès: de Franse luxegoederengroep zag de omzet in het derde kwartaal stijgen met 9,6% tot 3,88 miljard euro, gedreven door sterke vraag naar handtassen zoals de Birkin, Constance en Kelly. De verkoop van lederwaren steeg met 13,3%, goed voor bijna de helft van de jaaromzet. In China was er een lichte verbetering dankzij stabilisatie van vastgoedprijzen en herstel in luxebeauty, terwijl de groei in de Verenigde Staten in lijn lag met de verwachtingen. Hermès blijft beter presteren dan sectorgenoten in een markt waar vermogende consumenten blijven uitgeven.
• Hologic (+0,2%): het bedrijf gespecialiseerd in diagnostiek voor vrouwengezondheid, waaronder borst- en baarmoederhalskanker, wordt overgenomen door private-equityfirma’s Blackstone en TPG voor 18,3 miljard dollar inclusief schulden. Aandeelhouders ontvangen 76 dollar per aandeel in cash, plus een mogelijke extra uitbetaling van 3 dollar per aandeel indien omzetdoelen worden gehaald, wat het totaal op 79 dollar brengt. De overname, de grootste in de medische technologie sinds 2006, zal Hologic van de beurs halen en moet nog worden goedgekeurd door toezichthouders. De kopers willen de productontwikkeling versnellen zonder druk van kwartaalresultaten.
• Lidl GB: de Britse tak van de Duitse supermarktketen zag de winst voor belastingen in boekjaar 2024/25 bijna verviervoudigen tot 156,8 miljoen pond, tegenover 43,6 miljoen pond een jaar eerder. De omzet steeg met 7,9% tot 11,7 miljard pond, wat de sterke prestatie onderstreept. Lidl GB, met een marktaandeel van 8,2%, kondigde aan het uitbreidingsplan voort te zetten, waaronder de opening van 40 nieuwe winkels dit boekjaar. De groei bevestigt de positie van Lidl als zesde grootste supermarktketen in het Verenigd Koninkrijk.
• L'Oréal: de Franse cosmeticagigant rapporteerde in het derde kwartaal een omzetstijging van 4,2% op vergelijkbare basis tot 10,3 miljard euro, iets onder de gemiddelde analistenverwachting van 4,9%. Na correctie voor IT-transitie kwam de onderliggende groei wel op 4,9%. De groei versnelde in alle divisies, met een eerste positieve bijdrage uit China in twee jaar dankzij herstel in luxebeauty, terwijl Noord-Amerika slechts 1,4% groei liet zien. L'Oréal versterkt zijn positie in snelgroeiende segmenten via innovatie en overnames, waaronder een deal van 4,7 miljard dollar met Kering voor de Gucci-beautybusiness.
• LVMH: de Franse luxegoederengroep onderzoekt de verkoop van haar 50%-belang in Fenty Beauty, dat ze samen met zangeres en ondernemer Rihanna bezit. De verkoop wordt begeleid door investeringsbank Evercore en zou Fenty Beauty, dat in 2024 circa 450 miljoen dollar aan netto-omzet genereerde, kunnen waarderen tussen 1 en 2 miljard dollar. LVMH lanceerde het merk in 2017 via haar dochterbedrijf Kendo Brands, met als doel inclusieve schoonheidsproducten aan te bieden. De producten worden verkocht via Sephora en Amazon, en het merk omvat make-up, huidverzorging, haarproducten en parfums.
• Mattel (+2,5%): de speelgoedfabrikant miste in het derde kwartaal de verwachtingen van Wall Street, met een aangepaste winst per aandeel van 89 cent tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 1,07 dollar. De omzet daalde tot 1,74 miljard dollar, onder de verwachte 1,83 miljard dollar, door uitgestelde bestellingen van retailers die voorzichtig zijn door economische onzekerheid en mogelijke importtarieven. Vooral de Noord-Amerikaanse markt kreeg klappen, met een omzetdaling van 11,7%. Mattel verwacht een sterk vierde kwartaal en diversifieert zijn toeleveringsketen om toekomstige tariefkosten te beperken.
• MFE-MediaForEurope: de Italiaanse mediagroep heeft haar controle over de Duitse zender ProSiebenSat.1 versterkt door Marco Giordani aan te stellen als CEO, na het afronden van een overnamebod in september. Giordani, sinds 2000 CFO bij MFE en vertrouweling van CEO Pier Silvio Berlusconi, zal ProSieben leiden in een strategische herstructurering gericht op het afstoten van e-commerce en datingactiviteiten om schulden te verlagen. MFE bezit nu meer dan 75% van het Beierse mediabedrijf en streeft naar een pan-Europese reclametv-groep als tegengewicht voor Amerikaanse streaminggiganten. Giordani blijft zijn functie bij MFE behouden terwijl het bedrijf zijn bestuursstructuur herbekijkt.
• Netflix (+0,2%): het streamingbedrijf boekte in het derde kwartaal een nettowinst van 2,5 miljard dollar en een winst per aandeel van 5,87 dollar, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 6,97 dollar. De tegenvaller was te wijten aan een onverwachte belastinguitgave van 619 miljoen dollar in Brazilië. De omzet kwam uit op 11,5 miljard dollar, conform de verwachtingen, en voor het vierde kwartaal voorziet Netflix een lichte stijging tot 11,96 miljard dollar. Ondanks sterke advertentie-inkomsten en een recordfilm, reageerden beleggers teleurgesteld en daalde het aandeel in de nabeurshandel.
• Novo Nordisk: de Deense farmareus staat onder druk in de Amerikaanse markt voor afslankmedicatie, waar concurrent Eli Lilly en goedkopere alternatieven terrein winnen. De Novo Nordisk Foundation greep in door het bestuur over te nemen en benoemde voormalig CEO Lars Rebien Sorensen tot voorzitter, met als doel sneller in te spelen op consumentgerichte verkoopkanalen. Sorensen benadrukte het belang van grootschalige en kostenefficiënte productie van GLP-1-medicatie en noemde de Amerikaanse markt “ons dagelijks brood”. Novo zet in op directe verkoop via NovoCare, maar kampt met uitdagingen zoals het beëindigde partnerschap met Hims & Hers.
• OVHcloud: de Franse cloudprovider boekte in boekjaar 2025 een omzetgroei van bijna 10% tot 1,08 miljard euro, met een EBITDA-marge van 40,4%. Voor boekjaar 2026 mikt het bedrijf op een organische omzetgroei van 5% tot 7%, lager dan de gemiddelde analistenverwachting van ongeveer 10%. De aandelen daalden met circa 18% na deze tegenvallende vooruitzichten, ondanks plannen om de Webcloud-divisie te versterken en wereldwijd uit te breiden. Octave Klaba, oprichter en meerderheidsaandeelhouder, keerde terug als CEO om de groeiende vraag naar AI-diensten en cloudonafhankelijkheid aan te pakken.
• Randstad: de Nederlandse hr-dienstverlener wist dankzij sterke kostenbeheersing opnieuw een solide nettowinst te realiseren, ondanks een brutomarge van 18,4% – het laagste niveau sinds 2016. In oktober bleef het volume zwak en verwacht het bedrijf hogere kosten in het vierde kwartaal. Op basis hiervan zijn de ramingen voor boekjaar 2025 tot en met 2028 verlaagd, wat resulteert in een nieuw koersdoel van 40,5 euro. KBCS handhaaft de “opbouwen”-aanbeveling maar verlaagt het koersdoel van 47,5 euro naar 40,5 euro.
• Samsung Electronics: de Zuid-Koreaanse elektronicagigant heeft zijn Galaxy XR-headset gelanceerd, een toestel dat virtual en mixed reality combineert en draait op het Android XR-besturingssysteem met kunstmatige intelligentie van Google. De headset kost 1.799 dollar, ongeveer de helft van de prijs van Apple's Vision Pro, en wordt aangedreven door Qualcomm’s Snapdragon XR2+ Gen 2-chip. Samsung werkt samen met onder meer Google, Qualcomm, Warby Parker en Gentle Monster aan toekomstige AI-gestuurde brillen. Met deze stap wil Samsung zich positioneren in een nog jonge markt die momenteel wordt gedomineerd door Meta en Apple.
• Serica Energy: de Britse olie- en gasproducent heeft aangekondigd dat de geplande overstap van de AIM-markt naar de hoofdmarkt van de London Stock Exchange dit jaar niet zal doorgaan vanwege complexe regelgeving na recente overnames. Zo kocht Serica vorige week BP’s belang in Noordzee-activa voor 232 miljoen dollar en kondigde het vorige maand een overname aan van Prax Upstream voor 25,6 miljoen dollar. Deze transacties maken deel uit van Serica’s groeistrategie in de Noordzee, maar zorgen voor vertraging in het beursproces.
• Takeda Pharmaceutical: de Japanse farmareus heeft een samenwerkingsovereenkomst van 11,4 miljard dollar gesloten met het Chinese Innovent Biologics om de ontwikkeling van immuno-oncologische therapieën en kankermedicatie te versnellen. Takeda betaalt een initiële som van 1,2 miljard dollar en voorziet in bijkomende mijlpaalbetalingen tot 10,2 miljard dollar. Daarnaast investeert Takeda 100 miljoen dollar in Innovent via een aandelenuitgifte. De samenwerking focust op de verdere ontwikkeling van een kandidaat-geneesmiddel voor long- en darmkanker.
• TKH Group: de Nederlandse technologieonderneming heeft de verkoop van haar dochteronderneming Dewetron afgerond aan het Japanse Anritsu Corporation. Dewetron ontwikkelt en verkoopt hoogwaardige elektrische meetinstrumenten zoals vermogensanalysatoren en dataloggers, en realiseerde in 2024 een omzet van 29,4 miljoen euro en een bedrijfswinst (EBITA) van 3,0 miljoen euro. De onderneming telde 147 voltijdse medewerkers. De verkoop levert TKH een eenmalige nettowinstbijdrage op van circa 36 miljoen euro.
• UniCredit: de Italiaanse bank rapporteerde in het derde kwartaal een nettowinst van 2,6 miljard euro, boven de gemiddelde analistenverwachting van 2,4 miljard euro. De hogere inkomsten kwamen vooral door sterke handelsresultaten, die meer dan verdubbelden ten opzichte van het vorige kwartaal. UniCredit bevestigde haar winstdoel van 10,5 miljard euro voor 2025 en streeft naar een nettowinst boven 11 miljard euro in 2027, mede dankzij belangen in Commerzbank en Alpha Bank. CEO Andrea Orcel zet in op participaties als alternatief voor overnames, na mislukte pogingen zoals het bod op Banco BPM.
• Warner Bros Discovery (+11%): het mediabedrijf verwierp een overnamebod van bijna 60 miljard dollar van Paramount Skydance. Het bod van circa 24 dollar per aandeel werd als te laag beschouwd, omwille van een eerdere waardering van 30 dollar per aandeel door analisten. Warner Bros overweegt nu verschillende strategische opties, waaronder een splitsing of verkoop van afzonderlijke bedrijfsonderdelen. Sinds september is het aandeel met meer dan 46% gestegen door speculaties over een mogelijke overname.