Beursnieuws: Akzo Nobel, BYD, General Motors, Glencore, LVMH, Microsoft, Novo, UBS, Wereldhave, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Akzo Nobel, Alphabet, Apple, Blackstone, Bolloré, BYD, Cenergy Holdings, Exmar, Ferrari Group, Generac, General Motors, Glencore, ING, Kendrion, LVMH, Microsoft, Morgan Stanley, National Stock Exchange of India (NSE), Novo, Prosus, UBS, Unilever, Volvo Cars, Wereldhave

• Akzo Nobel: de Nederlandse verf- en coatingsproducent ziet de mededingingsautoriteit van het Verenigd Koninkrijk (CMA) een formeel onderzoek starten naar de voorgestelde fusie met Axalta. De reglementaire goedkeuringsprocedures voor de combinatie lopen momenteel in meerdere landen, terwijl Akzo Nobel nog steeds mikt op een afronding van de transactie eind 2026 of begin 2027. KBC Securities wijst op de teleurstellende staat van dienst van Akzo Nobel in de voorbije jaren, met een volatiele winstontwikkeling en een beperkte structurele groei. Daarnaast zal het volgens de analisten nog geruime tijd duren voordat de beoogde kostenbesparingen van 600 miljoen dollar uit de combinatie met Axalta gerealiseerd worden. KBC Securities blijft bij het koersdoel van 63 euro, met een “Houden”-aanbeveling.
• Alphabet (-0,6%): de technologiegroep achter Google heeft van een Amerikaanse rechter de opdracht gekregen om bepaalde praktijken binnen zijn advertentietechnologieactiviteiten aan te passen, maar ontsnapt aan een opdeling van die activiteiten. De rechter oordeelde dat Google zijn dominante positie op delen van de markt voor online advertentietechnologie misbruikte, maar acht gedragsaanpassingen voldoende om de concurrentie te herstellen. Zo moet Google onder meer meer flexibiliteit bieden aan uitgevers, bepaalde verplichtingen rond het gebruik van zijn advertentieplatformen schrappen en een interne toezichthouder voor mededingingsregels aanstellen. De maatregelen blijven zes jaar van kracht en vormen een belangrijke juridische overwinning voor het Amerikaanse ministerie van Justitie, al gaat Google tegen de uitspraak in beroep.
• Apple (+0,3%): de technologiegroep achter de iPhone overweegt een terugkeer naar de markt voor bedrijfsservers en werkt volgens mediaberichten aan een AI-server die gebruikmaakt van eigen M8 Ultra-chips en mogelijk de NVLink Fusion-technologie van Nvidia. Met het project wil Apple inspelen op de snelgroeiende vraag naar AI-infrastructuur, waarbij de focus steeds meer verschuift van het trainen van modellen naar het uitvoeren van AI-toepassingen. De server zou pas in 2029 op de markt komen en bevindt zich nog in een vroeg stadium, waardoor het project nog kan worden aangepast of zelfs geannuleerd.
• Blackstone (-2,6%): de vermogensbeheerder heeft samen met Alphabet een financieringspakket van 22 miljard dollar veiliggesteld voor hun nieuwe cloud- en AI-infrastructuurbedrijf Crux AI. Het geld wordt gebruikt voor de aankoop van gespecialiseerde Tensor Processing Units van Google, waarmee Crux AI rekenkracht wil aanbieden aan AI-bedrijven, ondernemingen en overheden. De joint venture, die in mei werd aangekondigd, beschikt al over een initiële aandeleninvestering van 5 miljard dollar van Blackstone en wil in 2027 de eerste 500 megawatt aan capaciteit operationeel hebben.
• Bolloré: de Franse investerings- en transportgroep realiseerde in de eerste helft van 2026 een omzetgroei van 8 procent tegen constante wisselkoersen en vergelijkbare perimeter, terwijl de aangepaste bedrijfswinst (EBITA) met 15 procent daalde tot 104 miljoen euro. De energieactiviteiten van Bolloré Energy presteerden sterk, met een omzetstijging van 9 procent tot 1,47 miljard euro dankzij hogere energieprijzen als gevolg van het conflict in het Midden-Oosten, ondanks een daling van de verkochte volumes met 10 procent. De waarde van de beursgenoteerde effectenportefeuille bedroeg eind juni 9,23 miljard euro, maar was tegen 14 september teruggevallen tot 7,94 miljard euro. Die daling is volgens Bolloré voornamelijk het gevolg van de sterke koerszwakte van Universal Music Group (UMG), een belangrijke participatie van de groep.
• BYD: de Chinese fabrikant van elektrische voertuigen verwacht op langere termijn drie assemblagefabrieken en één batterijfabriek in Europa nodig te hebben om zijn groeiplannen te realiseren en te voldoen aan de Europese regelgeving. Het bedrijf is momenteel gestart met de productie in zijn eerste Europese fabriek in Hongarije en wil tegen het einde van dit jaar een beslissing nemen over een tweede productiesite. BYD geeft de voorkeur aan de overname en renovatie van een bestaande fabriek boven de bouw van een volledig nieuwe site, waarbij Spanje en Frankrijk tot de voorkeurslocaties behoren. Volgens het management zijn de extra fabrieken nodig om de beoogde verkoopvolumes in Europa te halen en tegelijk aan de lokale productievereisten te voldoen.
• Cenergy Holdings: de Griekse fabrikant van kabels en stalen buizen met een beursnotering in Brussel heeft een aandeleninkoopprogramma aangekondigd waarbij het in de komende 23 maanden maximaal 435.000 eigen aandelen zal terugkopen. Voor het programma is een budget van maximaal 10 miljoen euro voorzien. Met de inkoop kan Cenergy onder meer overtollige liquiditeiten aanwenden en de aandeelhouderswaarde ondersteunen. De aankondiging wijst op het vertrouwen van de onderneming in haar financiële positie en toekomstige vooruitzichten.
• Exmar: de Belgische aanbieder van drijvende infrastructuur voor aardgas sloot overeenkomsten met CI-Energies en Petroci voor de verhuur van een FSRU in de haven van Abidjan voor een periode van tien jaar. De installatie beschikt over een opslagcapaciteit van 152.000 m³ en een dagelijkse doorvoercapaciteit van 250 MMSCFD, terwijl het contract voor verhuur, uitbating en onderhoud jaarlijks ongeveer 21,3 miljoen dollar bedrijfskasstroom (EBITDA) zal genereren. Vanaf het derde kwartaal van 2027 zal Petroci vloeibaar aardgas invoeren via de FSRU van Exmar en het hervergaste aardgas leveren aan CI-Energies voor elektriciteitsproductie, om zo aan de groeiende energiebehoefte in Ivoorkust en de buurlanden te voldoen. KBC Securities heeft de opvolging van het aandeel eerder opgeschort vanwege zijn betrokkenheid bij de delistingpoging van de referentieaandeelhouder, terwijl Saverex en zijn verbonden partijen ondertussen meer dan 95% van de aandelen bezitten.
• Ferrari Group: het in Italië gevestigde logistiekbedrijf gespecialiseerd in luxegoederen, niet te verwarren me de autobouwer, heeft in de eerste helft van 2026 sterke resultaten geboekt en zijn vooruitzichten voor het volledige jaar verhoogd. De omzet steeg met 4,3 procent naar 187,3 miljoen euro, terwijl de nettowinst met 82,6 procent toenam tot 25,7 miljoen euro; de bedrijfskasstroom (EBITDA) bleef met 47,8 miljoen euro vrijwel stabiel. De groei werd gedragen door sterke prestaties in Europa, Noord-Amerika en Brazilië, terwijl ook Australië, de Verenigde Arabische Emiraten, India, Japan en Zuid-Korea positief bijdroegen. Door deze sterke evolutie verwacht Ferrari Group nu een omzetgroei van 4 tot 6 procent in 2026, tegenover een eerdere prognose van 3 tot 6 procent, en overweegt het bedrijf een extra interim-dividend indien zich geen grote overnames aandienen.
• Generac (+33%, nabeurs): de producent van stroomoplossingen en noodgeneratoren heeft een langlopende overeenkomst gesloten om noodgeneratoren te leveren aan de datacenters van Amazon. De eerste leveringen zullen in 2027 en 2028 naar verwachting goed zijn voor ongeveer 2,4 miljard dollar omzet voor Generac. Als onderdeel van de overeenkomst krijgt Amazon warrants om tot 1,69 miljoen aandelen Generac te verwerven tegen 200,93 dollar per aandeel, waarbij de uitoefening gekoppeld is aan toekomstige aankopen van generatoren.
• General Motors (-1,3%): de autofabrikant ziet de vraag naar hybride voertuigen in de Verenigde Staten sterk toenemen, maar beschikt momenteel nauwelijks over hybrides in zijn aanbod, waardoor sommige dealers klanten naar concurrenten zien vertrekken. Stijgende benzineprijzen hebben de verkoop van hybrides een stevige impuls gegeven, terwijl merken als Toyota, Honda en Nissan hun hybridegamma verder uitbreiden en marktaandeel winnen. General Motors blijft vasthouden aan zijn strategie om vooral in elektrische voertuigen te investeren, al wordt verwacht dat nieuwe hybride modellen pas tegen het einde van het decennium beschikbaar zullen zijn.
• Glencore: de Zwitsers-Britse grondstoffenhandelaar wordt in Singapore aangeklaagd door ijzerertshandelaar Radiant World en gelieerde bedrijven, die meer dan 2 miljard dollar schadevergoeding eisen wegens vermeende fraude, contractbreuk en samenzwering. Volgens de eisers zou Glencore bepaalde handelsafspraken bewust buiten de gecontroleerde boekhouding hebben gehouden en tussen 2021 en 2026 meer dan 800 miljoen dollar hebben ontvangen op basis van beloften van een langdurige samenwerking. Glencore verwerpt de beschuldigingen volledig, noemt de claims ongegrond en stelt zelf verliezen en risico’s te hebben geleden door de relatie met Radiant World.
• ING: de Nederlandse bank heeft aangekondigd dat zij op 16 november 2026 haar uitstaande Additional Tier 1-kapitaalinstrumenten ter waarde van 1,5 miljard dollar volledig zal terugbetalen. De effecten, die een coupon van 5,75 procent dragen, worden op de eerste mogelijke afroepdatum ingelost tegen hun nominale waarde, waarbij ook de opgebouwde en nog niet uitbetaalde rente zal worden vergoed. Met deze vervroegde terugbetaling wil ING zijn kapitaalstructuur verder optimaliseren. De bank benadrukte dat toekomstige beslissingen over het al dan niet afroepen van uitstaande schuldeffecten telkens zullen afhangen van economische overwegingen, marktomstandigheden, regelgeving en kapitaalvereisten.
• Kendrion: de Nederlandse producent van elektromagnetische componenten en industriële actuatoren heeft tijdens zijn beleggersdag de financiële doelstellingen voor 2027 tot en met 2030 aangescherpt. Het bedrijf mikt nog steeds op een jaarlijkse omzetgroei van 5 tot 8 procent, maar verhoogt de doelstelling voor de bedrijfskasstroom (EBITDA)-marge naar 17 tot 20 procent, tegenover de eerdere vork van 15 tot 18 procent. Daarnaast wil Kendrion een cashconversie realiseren die overeenkomt met 100 procent van de nettowinst, terwijl het dividendbeleid behouden blijft met een uitkering van minimaal 50 procent van de genormaliseerde nettowinst. Volgens CEO Joep van Beurden ligt Kendrion op schema om de doelstellingen van de beleggersdag van 2024 vroeger dan gepland te behalen, met een bedrijfskasstroom (EBITDA)-marge van 16,4 procent en een rendement op investeringen van 26,3 procent over de afgelopen twaalf maanden.
• LVMH: de Franse luxegoederengroep wordt opnieuw geconfronteerd met vragen over haar historische pogingen om een belang op te bouwen in concurrent Hermès, nadat Reuters documenten aan het licht bracht waaruit blijkt dat LVMH in 2002 een overeenkomst sloot om aandelen van Hermès-erfgenaam Nicolas Puech te kopen. LVMH ontkent dat het ooit van plan was om het belang van Puech tegen diens wil te verwerven en stelt dat de overeenkomst nooit werd uitgevoerd, maar documenten tonen aan dat de groep tussen 2001 en 2009 minstens 20 miljoen dollar betaalde aan de vermogensbeheerder van Puech voor diensten bij de opbouw van een belang in Hermès. De zaak maakt deel uit van een lopende juridische strijd rond het verdwenen belang van 6 procent van Puech in Hermès, dat tegen de huidige beurskoers ongeveer 10 miljard dollar waard zou zijn. De onthullingen werpen nieuw licht op de al decennialange rivaliteit tussen LVMH en Hermès, nadat LVMH in 2010 onverwacht een belang van 17 procent in de luxegroep bekendmaakte en later moest afbouwen na verzet van de familie Hermès.
• Microsoft (-1,4%): de softwaregigant behaalde samen met OpenAI een juridische overwinning, nadat een Amerikaans hof van beroep een eerdere uitspraak bevestigde in een zaak rond het gebruik van open-sourcecode van GitHub voor het trainen van AI-modellen. Softwareontwikkelaars stelden dat OpenAI's Codex en Microsofts Copilot auteursrechtelijke informatie verwijderden door code te reproduceren zonder bronvermelding, maar het hof oordeelde dat de AI-systemen nieuwe output genereren en geen bestaande auteursrechtinformatie verwijderen. Daardoor kunnen Microsoft en OpenAI volgens het hof niet aansprakelijk worden gesteld onder de Digital Millennium Copyright Act (DMCA).
• Morgan Stanley (-1,9%): de bankgroep gaat via zijn vermogensbeheertak acht fondsen voor gemeentelijke obligaties omzetten naar beursgenoteerde ETF’s, goed voor bijna 10 miljard dollar aan beheerd vermogen. De stap komt op een moment dat traditionele obligatiefondsen uitstroom kennen door de verwachting van hogere rentetarieven, terwijl ETF’s populair blijven dankzij hun flexibiliteit, transparantie en fiscale efficiëntie. Morgan Stanley wil met deze omzetting klanten behouden die anders zouden kunnen overstappen naar concurrerende ETF-aanbieders met vergelijkbare strategieën.
• National Stock Exchange of India (NSE): de Indiase beursuitbater heeft zijn beursgang ter waarde van 225,69 miljard roepie, omgerekend ongeveer 2,3 miljard dollar, opengesteld voor inschrijving. Daarmee gaat een van de grootste beursintroducties uit de Indiase geschiedenis van start, na een jarenlang proces dat werd vertraagd door regelgevingsonderzoek en juridische kwesties. Voorafgaand aan de beursgang plaatste NSE al voor 703 miljoen dollar aan aandelen bij internationale en binnenlandse institutionele beleggers, waaronder de staatsinvesteringsfondsen van Noorwegen en Abu Dhabi. Kort na de opening van de inschrijvingsperiode was ongeveer 9 procent van de aangeboden aandelen ingeschreven, terwijl de beursgang plaatsvindt in een periode waarin de Indiase kapitaalmarkt veel grote emittenten aantrekt.
• Novo: de Deense farmaceut, bekend van onder meer het afslankmiddel Wegovy, is een samenwerking aangegaan met AI-bedrijf Anthropic om de ontwikkeling van nieuwe geneesmiddelen te versnellen. Het bedrijf zal de Claude-modellen van Anthropic inzetten in zijn onderzoeks- en ontwikkelingsprocessen, onder meer om wetenschappelijke vraagstukken sneller op te lossen en nieuwe inzichten te verkrijgen in menselijke biologie en de werking van medicijnen. Daarnaast wil Novo Nordisk de technologie gebruiken om softwareontwikkeling te versterken en onderzoeksprocessen efficiënter te maken.
• Prosus: de in Nederland gevestigde technologie-investeerder heeft via zijn Braziliaanse maaltijdbezorger iFood plannen aangekondigd om dit boekjaar 24 miljard Braziliaanse real, omgerekend ruim 4 miljard euro, te investeren in Brazilië. De investeringen liggen 41 procent hoger dan in de vorige investeringscyclus en zullen onder meer worden gebruikt om nieuwe bezorgcategorieën zoals apotheken en dierenwinkels uit te bouwen, de financiële activiteiten van iFood Pago te versterken en te investeren in technologie. Meer dan 2 miljard real gaat naar innovatie, waaronder AI-agents en een generatief AI-model dat samen met Prosus wordt ontwikkeld. Volgens iFood moet tegen het einde van het jaar ongeveer 40 procent van de omzet en het resultaat afkomstig zijn van activiteiten buiten de traditionele maaltijdbezorging, ondanks toenemende concurrentie van Chinese spelers zoals 99Food en Keeta.
• UBS: de Zwitserse bank staat centraal in een politiek debat over strengere kapitaalvereisten die werden voorgesteld na de ondergang van Credit Suisse in 2023. Een groep Zwitserse parlementariërs wil de beslissing over deze nieuwe bankregels teruggeven aan de regering, die UBS zou kunnen verplichten om circa 20 miljard dollar extra CET1-kapitaal aan te houden voor haar buitenlandse dochterondernemingen. Een eerder uitgewerkt compromis zou UBS toelaten om 13 miljard dollar aan Additional Tier 1-kapitaal mee te rekenen, wat de kapitaallast aanzienlijk zou verlichten.
• Unilever: de Britse consumentengoederengroep ligt onder vuur van vakbondsfederatie IUF omdat zij weigert om wereldwijd dezelfde werkgelegenheidsgaranties te bieden die eerder werden overeengekomen voor werknemers in Europa en het Verenigd Koninkrijk in het kader van de geplande fusie van de voedingsactiviteiten met McCormick. Volgens de vakbond wil Unilever enkel op lokaal of regionaal niveau onderhandelen over een werkgarantie van twee jaar, terwijl de IUF een wereldwijd akkoord nastreeft. De vakbond waarschuwt dat zij bijkomende acties zal ondernemen omdat werknemers buiten Europa volgens haar niet dezelfde bescherming krijgen als hun Europese collega's.
• Volvo Cars: de Zweedse autofabrikant wil tegen 2030 dertien nieuwe modellen lanceren om zijn productaanbod uit te breiden en de verkoop nieuw leven in te blazen. Zes van deze modellen zijn bestemd voor de Chinese markt en zeven voor westerse markten, waarbij Volvo sterker inzet op regionale modellen en minder maatwerk. Met deze productoffensief mikt het bedrijf op een bedrijfswinst (EBIT)-marge van meer dan 8 procent, tegenover 3,5 procent in 2025. Volvo rekent daarbij op zijn leiderschap in elektrificatie, de samenwerking met zusterbedrijf Geely en een breder dienstenaanbod om de groei en rendabiliteit te verhogen.
• Wereldhave: de Nederlandse vastgoedgroep gespecialiseerd in winkelvastgoed en Full Service Centers verkoopt via haar dochteronderneming Wereldhave Belgium het retailpark De Mael in Brugge aan een consortium van particuliere investeerders. De verkoop van dit niet-kernactief past binnen de strategie om de schuldenlast te verlagen en de portefeuille verder te concentreren rond Full Service Centers. De transactie levert bruto-opbrengsten op van 49,2 miljoen euro en gebeurt tegen een premie ten opzichte van de laatste boekwaarde, terwijl de netto schuldgraad (loan-to-value) met ongeveer 110 basispunten zou dalen tegenover eind juni 2026. De Mael werd verkocht tegen een netto aanvangsrendement van 5,6%, terwijl recente acquisities in België en Luxemburg gebeurden tegen rendementen van meer dan 8%. Geen impact op het koersdoel van 23 euro en op de “Opbouwen”-aanbeveling.