Beursnieuws: Adyen, Fox, Mondelez, Nvidia, Renault, SpaceX, Syensqo, Tessenderlo, Wolters Kluwer, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Adyen, Airbus, Fox, General Motors, Microsoft, Mondelez, Nvidia, Qualcomm, Renault, Safran, Shurgard, SoftBank Group, SpaceX, Syensqo, Tessenderlo, Tripadvisor, UniCredit, Vattenfall, Wolters Kluwer

• Adyen: het Nederlandse fintechbedrijf dat betalingsverwerking aanbiedt en in Nederland zetelt, is geselecteerd om het betalingsverkeer van de Canadese modeketen Aritzia te verwerken. Via het partnerschap zal Adyen transacties afhandelen in de ongeveer 140 winkels in Noord Amerika, op de websites en in de mobiele app van Aritzia, zodat klanten een uniforme betaalervaring krijgen over alle kanalen. Aritzia is een Canadese kledingretailer die mode en accessoires verkoopt via fysieke winkels en digitale platformen en actief is in Noord Amerika. De samenwerking onderstreept Adyens focus op zogenaamde omnichannel betalingen, waarbij online en offline transacties geïntegreerd worden in één platform.
• Airbus: de Europese vliegtuigbouwer met hoofdzetel in Frankrijk heeft een nieuwe assemblagelijn geopend voor zijn bestverkopende A321neo en roept Frankrijk en de Europese Unie op om de hoge arbeids-, energie- en regelgevingskosten aan te pakken die de competitiviteit onder druk zetten. De vraag naar kleinere middellangeafstandsvliegtuigen blijft sterk, waardoor Airbus zijn productiecapaciteit uitbreidt en concurreert met Boeing, dat eveneens inzet op hogere output van de 737 MAX. Tegelijk wijst de CEO op structurele nadelen in Europa ten opzichte van de VS en China, met name hogere kosten en trage besluitvorming, en pleit hij voor meer aandacht voor concurrentiekracht in het beleid. Airbus mikt op een stijging van de productie van ongeveer 60 toestellen per maand vandaag naar 70 à 75 per maand tegen 2027, al blijven problemen in de toeleveringsketen, zoals motorentekorten, een rem op die opbouw.
• Fox: (-16,84%) de Amerikaanse mediagroep actief in televisie, nieuws en sport neemt streamingbedrijf Roku over in een cash-en-aandelendeal ter waarde van ongeveer 22 miljard dollar, met als doel zijn advertentieactiviteiten te versterken en zijn digitale bereik te vergroten. De overname geeft Fox toegang tot meer dan 100 miljoen huishoudens en moet helpen om minder afhankelijk te worden van traditionele kabeldistributie, al reageren beleggers negatief met een koersdaling van bijna 17 procent door zorgen over verwatering. Roku-aandeelhouders ontvangen 96 dollar in cash en ongeveer 0,97 Fox-aandelen per aandeel, terwijl oprichter Anthony Wood betrokken blijft en mogelijk tot 3 miljard dollar verdient aan de verkoop.
• General Motors: (+3,15%) de Amerikaanse autobouwer voert gesprekken met defensiebedrijf Lockheed Martin om onderdelen te produceren die kunnen bijdragen aan een hogere productie van munitie, al is er nog geen definitieve overeenkomst en kunnen de details nog wijzigen. De samenwerking zou zich richten op het leveren van courante componenten, waarbij nog wordt besproken welke onderdelen General Motors concreet zou produceren voor Lockheed Martin. De mogelijke deal past in een bredere context van uitgeputte Amerikaanse wapenvoorraden door conflicten zoals de oorlog tussen de VS en Iran en leveringen aan Oekraïne, terwijl de Amerikaanse overheid inzet op een versnelling van de defensieproductie.
• Microsoft: (+2,30%) het Amerikaanse technologiebedrijf wordt aangeklaagd door aandeelhouders die het bedrijf beschuldigen van misleiding door een tragere groei van de Azure-cloudactiviteiten en hoge investeringen in AI-infrastructuur onvoldoende te hebben gecommuniceerd, wat leidde tot een koersdaling van 10 procent en een verlies van ongeveer 357 miljard dollar aan marktwaarde. Hoewel Microsoft de beschuldigingen verwerpt en aangeeft dat de claims ongegrond zijn, wijzen de cijfers op een groeivertraging bij Azure van 40 procent naar 39 procent en een vooruitzicht van 37 procent tot 38 procent, terwijl de kapitaaluitgaven opliepen tot 37,5 miljard dollar, duidelijk boven de gemiddelde analistenverwachting van 34,3 miljard dollar. Volgens de aanklacht zou Microsoft de vertraging en hogere kosten hebben toegeschreven aan capaciteitsproblemen door investeringen in AI, waaronder Copilot, terwijl aandeelhouders dit zien als een gebrek aan transparantie.
• Mondelez: (-2,36%) de Amerikaanse voedingsgroep heeft Amit Banati benoemd als nieuwe financieel directeur vanaf 1 juli, ter vervanging van Luca Zaramella die eerder dit jaar werd doorgeschoven naar de rol van operationeel directeur. Banati brengt ruime ervaring mee als voormalig financieel directeur bij Kellogg en later Kellanova, en recent bij Kenvue, en bekleedde eerder ook functies bij Cadbury Schweppes, Kraft Foods en Procter & Gamble. De benoeming komt op een moment dat Mondelez zich staande houdt in een uitdagende markt voor voedingsproducenten, waarbij de vraag naar biscuits en chocolade de impact van hogere prijzen helpt opvangen.
• Nvidia: de Amerikaanse chipontwerper wil 25 miljard dollar ophalen via een obligatie-uitgifte om zijn liquiditeit te versterken, waarbij de vraag van investeerders opliep tot ongeveer 85 miljard dollar en de uitgifte groter uitviel dan aanvankelijk gepland. De opbrengst zal vooral worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden zoals herfinanciering, terwijl de transactie ook dient om een referentiepunt te creëren voor de kredietkost, eerder dan om kapitaaluitgaven te financieren. De operatie past in een bredere context van sterk stijgende investeringen in kunstmatige intelligentie, terwijl Nvidia zelf profiteert van een aanhoudend hoge vraag naar zijn chips en tegelijk blijft investeren in steeds krachtigere AI-processoren.
• Qualcomm: de Amerikaanse chipontwerper voert gesprekken om AI-chipstartup Tenstorrent over te nemen voor een bedrag tussen 8 miljard dollar en 10 miljard dollar, al zijn de onderhandelingen nog lopende en kan de prijs of structuur van de deal nog wijzigen of zelfs afspringen. De mogelijke overname kadert in de strategie van Qualcomm om minder afhankelijk te worden van de cyclische smartphonemarkt en sterker te groeien in segmenten zoals datacenterprocessoren en chips voor autonome voertuigen. Tenstorrent, opgericht in 2016 en geleid door voormalig Apple-chipontwerper Jim Keller, ontwikkelt acceleratoren voor het trainen van AI-modellen en het uitvoeren van AI-toepassingen.
• Renault: de Franse autobouwer die actief is in de productie van personenwagens en lichte bedrijfsvoertuigen, gaat samenwerken met defensietechnologiebedrijf Thales om een militair voertuig te ontwikkelen en zo zijn activiteiten richting defensie uit te breiden. De bedrijven plannen een prototype, de “4 TROOP”, te presenteren op een defensiebeurs nabij Parijs en mikken op mogelijke productie vanaf begin 2027. Het project combineert industriële expertise van Renault met beveiligde communicatietechnologie van Thales om snel en tegen beperkte kosten een veelzijdig voertuig te ontwikkelen voor onder meer verkenning, surveillance en drone operaties.
• Safran: de Franse defensie  en technologiegroep actief in elektro optische systemen en in Frankrijk zetelt, heeft samen met het Griekse Theon International een intentieverklaring getekend om een joint venture op te richten voor systemen voor drones. De gezamenlijke onderneming zal elektro optische en infraroodsystemen ontwikkelen en commercialiseren, met een focus op lichte gestabiliseerde camera’s van minder dan 8 kilogram voor toepassingen in inlichtingen-, surveillance- en verkenningsmissies. De samenwerking combineert Safrans expertise in gestabiliseerde optronische systemen met Theons knowhow in geavanceerde sensoren om platformonafhankelijke oplossingen te leveren die op grote schaal en tegen beperkte kosten inzetbaar zijn.
• Shurgard: de Belgische aanbieder van opslagoplossingen heeft een Gold-accreditatie ontvangen van Investors in People, wat de sterke personeelspraktijken, bedrijfscultuur en focus op continue verbetering binnen de organisatie onderstreept. De onderscheiding wordt toegekend aan bedrijven die niet alleen solide HR-beleid hebben, maar deze ook effectief implementeren en verankeren in alle lagen van de organisatie, met aandacht voor leiderschap, betrokkenheid en gedeelde verantwoordelijkheid. Volgens het management bevestigt de erkenning het belang van investeringen in medewerkers als fundament voor sterke prestaties, klanttevredenheid en duurzame groei op lange termijn.
• SoftBank Group: de Japanse technologie investeerder en durfkapitaalfondsbeheerder kondigt dat Navneet Govil, financieel directeur van de Vision Fund investeringsarm, het bedrijf verlaat na een carrière van ongeveer tien jaar. De Vision Fund speelde een sleutelrol in grootschalige investeringen in technologiebedrijven en start-ups, maar kende ook herstructureringen en volatiliteit na tegenvallers zoals WeWork en marktschommelingen. Het vertrek komt op een moment dat CEO Masayoshi Son de strategie verschuift richting kunstmatige intelligentie, met een grote inzet op OpenAI als centrale groeimotor. SoftBank rapporteerde in mei een recordnettowinst van ongeveer 5.000 miljard yen (ongeveer 31,2 miljard dollar), mede dankzij waardestijgingen van die AI investeringen, terwijl de aandelen dit jaar bijna 60% zijn gestegen.
• SpaceX: het Amerikaanse technologiebedrijf heeft via de uitoefening van een greenshoe-optie de opbrengst van zijn beursgang verhoogd van 75 miljard dollar tot 85,7 miljard dollar, na een uitzonderlijk sterke vraag waarbij beleggers voor meer dan 250 miljard dollar aan orders indienden. De aandelen stegen sterk na de beursintroductie en brachten de marktkapitalisatie boven 2.000 miljard dollar, terwijl de greenshoe-optie werd gebruikt om extra aandelen te plaatsen en zo in te spelen op de grote vraag en de koers te ondersteunen. De recordbeursgang onderstreept de sterke beleggersinteresse in technologie- en AI-gerelateerde bedrijven en vormt een belangrijke test voor toekomstige megadeals van ondernemingen zoals Anthropic en OpenAI.
• Syensqo: het bedrijf overweegt volgens een CEO-interview de verkoop van de divisie Performance & Care, wat zou leiden tot een meer gefocuste Materials-speler. Een dergelijke strategische stap zou de verschillen in groei en rendabiliteit tussen Materials en de rest van de portefeuille benadrukken en mogelijk zorgen voor een duidelijker investeringsverhaal en een herwaardering op de beurs, ondanks eerdere volatiliteit in deze activiteiten. Na beter dan verwachte resultaten in het eerste kwartaal en een positieve evolutie van het orderboek blijft het aandeel aantrekkelijk gewaardeerd. KBCS handhaaft de “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 76 euro.
• Tessenderlo: de Belgische industriële groep a heeft de minderheidsbelangen verworven in zijn Braziliaanse gelatinejoint venture en een eerder aangekondigde activaoverdracht afgerond van een Zweedse SOP-kunstmestfabriek, waarbij beide transacties als relatief klein worden beschouwd zonder materiële impact op de groepsresultaten. De groep blijft aantrekkelijk dankzij een sterke vrije kasstroomgeneratie, die naar verwachting gemiddeld iets meer dan 100 miljoen euro per jaar zal bedragen in de komende drie jaar, en wil deze middelen deels inzetten voor de ontwikkeling van een nieuwe investeringsdivisie die zowel strategische minderheidsbelangen als opportunistische participaties kan omvatten. Ondanks mogelijke toekomstige aandeleninkoopprogramma’s lijkt Tessenderlo zich verder te willen diversifiëren, terwijl de waardering volgens de analisten nog steeds aantrekkelijk blijft. Geen impact op de “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 26 euro.
• Tripadvisor: (+1,20%) het Amerikaanse online reisplatform zag zijn aandeel stijgen na de aankondiging van de verkoop van zijn Europese restaurantreservatieplatform TheFork aan American Express voor ongeveer 700 miljoen dollar in cash. De transactie past in een strategie om zich meer te focussen op de activiteiten rond ervaringen en biedt financiële flexibiliteit, terwijl American Express zijn netwerk van restaurantreserveringen in Europa uitbreidt en versterkt via integratie met bestaande platformen zoals Resy. Activistische aandeelhouder Starboard had eerder aangedrongen op de verkoop van TheFork.
• UniCredit: de Italiaanse bankgroep die actief is in retail- en zakenbankieren en in Italië zetelt, heeft de Duitse toezichthouder BaFin gevraagd om uitspraken van Commerzbank te onderzoeken in verband met zijn overnamebod van ongeveer 40 miljard euro op de Duitse bank. Het bod, dat op weerstand stuit van Commerzbank en de Duitse autoriteiten, verloopt gespannen met wederzijdse beschuldigingen over misleidende communicatie rond het aantal aangemelde aandelen. UniCredit geeft aan dat het zich genoodzaakt zag zijn standpunt te verduidelijken omdat foutieve informatie het biedproces zou verstoren en overweegt verdere stappen om zijn belangen te beschermen. Intussen heeft UniCredit via aandelen en derivaten een belang van ongeveer 41,9% opgebouwd, wat potentieel voldoende is om controle te verwerven over aandeelhoudersbeslissingen en het bestuur van Commerzbank te beïnvloeden.
• Vattenfall: de Zweedse energieproducent actief in elektriciteitsopwekking en  distributie heeft Rolls Royce SMR geselecteerd voor de levering van kleine modulaire kernreactoren, in een contract ter waarde van meerdere miljarden pond. De keuze kadert in de plannen van Zweden om na meer dan 40 jaar opnieuw kerncentrales te bouwen om de energiezekerheid te versterken en klimaatdoelstellingen te halen. De drie geplande reactoren zouden samen ongeveer 12 terawattuur elektriciteit per jaar produceren, goed voor circa 6% van de Zweedse stroomconsumptie. De eerste reactor zou midden jaren 2030 operationeel kunnen zijn, afhankelijk van vergunningen en regelgeving, terwijl het project deel uitmaakt van een bredere heropleving van kernenergie in Europa.
• Wolters Kluwer: de Nederlandse aanbieder van informatie  en softwareoplossingen voor professionals en in Nederland zetelt, heeft 500 miljoen euro opgehaald via een nieuwe ongedekte euro obligatie met een looptijd van 7 jaar. De obligaties dragen een jaarlijkse coupon van 3,625 procent en zullen genoteerd worden op de Luxemburgse beurs. De opbrengst van de uitgifte zal gebruikt worden voor algemene bedrijfsdoeleinden.