Beursnieuws: Amazon, Citigroup, CMB.Tech, Elia, Fugro, Givaudan, LVMH, Nokia, Nvidia, Shell, Visa, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

AirTrunk, Amazon, Citigroup, CMB.TECH, CSG, Elia, Equinor, Fugro, Givaudan, Heijmans, IBA, LVMH, Microsoft, Monte dei Paschi di Siena, Nokia, Nvidia, Publicis, Retail Estates, Shell, Starbucks, STMicroelectronics, Titan, Visa

• AirTrunk: de Australische uitbater van hyperscale datacenters, gesteund door onder meer Blackstone en Nvidia heeft volgens mediaberichten zijn geplande beursgang in Singapore uitgesteld vanwege de volatiele marktomstandigheden en de onzekerheid rond de Amerikaanse rente. De beursintroductie had een van de grootste ooit in Australië kunnen worden, maar zal voorlopig niet doorgaan. Volgens de berichtgeving bekijkt AirTrunk nu de mogelijkheid om de beursgang in het eerste of tweede kwartaal van volgend jaar opnieuw op te starten. Het uitstel illustreert dat beleggers, ondanks de sterke interesse in artificiële intelligentie, selectiever blijven voor grote beursintroducties van AI- en datacenterbedrijven.
• Amazon (-1,1%): de e-commercereus en aanbieder van cloud- en AI-diensten voert volgens mediaberichten gesprekken over de overname van AI-start-up Decart in een deal ter waarde van ongeveer 7 miljard dollar. Decart ontwikkelt onder meer AI-modellen die live video in realtime kunnen bewerken en virtuele omgevingen kunnen genereren voor het trainen van robots en zelfrijdende voertuigen. Het bedrijf werd in mei nog gewaardeerd op bijna 4 miljard dollar en haalde toen 300 miljoen dollar op, met Nvidia als nieuwe investeerder.
• Citigroup (+1,8%): de bankgroep wil haar jarenlange traject om te voldoen aan de eisen van de Amerikaanse toezichthouders versneld afronden, zodat de focus opnieuw volledig op groei kan komen te liggen. Topvrouw Jane Fraser verklaarde eerder dat ongeveer 90% van het vereiste herstelwerk rond risicobeheer, datakwaliteit en controles is voltooid, terwijl Citi eind dit jaar of begin volgend jaar de nodige documentatie aan de toezichthouders hoopt voor te leggen. Analisten zien het opheffen van de toezichtmaatregelen als een belangrijke mijlpaal die middelen kan vrijmaken, het vertrouwen van beleggers kan versterken en de koers kan ondersteunen. Vooral de vermogensbeheerdivisie biedt volgens analisten nog aanzienlijk groeipotentieel, al blijft Citi voorlopig vasthouden aan organische groei in plaats van overnames.
• CMB.TECH: de Belgische scheepvaartgroep actief in droogbulk-, tanker-, container- en maritieme technologieactiviteiten heeft de 15 jaar oude Suezmax-tanker Stella verkocht, wat in het vierde kwartaal van 2026 een gerealiseerde meerwaarde van ongeveer 60,0 miljoen dollar zal opleveren. De transactie onderstreept de uitzonderlijk sterke tweedehandsmarkt voor tankers, waarbij de marktwaarden van oudere schepen de voorbije twee maanden fors zijn gestegen door agressieve aankopen van nationale oliemaatschappijen en grondstoffenhandelaars. Volgens KBC Securities is het logisch om tankers tegen deze historisch hoge waarderingen te verkopen, aangezien dit ruimte creëert voor een snelle schuldafbouw en hogere dividenduitkeringen, waarbij recent 50% van de gerealiseerde meerwaarden aan aandeelhouders werd uitgekeerd. De beleggingscase blijft voornamelijk gebaseerd op de sterke fundamenten van de droogbulkmarkt, die meer dan 50% van de bruto activawaarde vertegenwoordigt. Geen impact op de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 18,5 euro.
• CSG: de Belgische industriële en defensiegroep heeft haar intrede in de ruimtevaartsector aangekondigd via de aankoop van een belang van 9,5% in MDA Space, waardoor het momenteel de grootste aandeelhouder van het Canadese ruimtevaartbedrijf wordt. MDA Space is een van de grootste ruimtevaartbedrijven ter wereld en levert geavanceerde ruimtetechnologieën en -diensten, met noteringen op de beurzen van Toronto en New York. Volgens CSG sluit de investering aan bij de bestaande activiteiten in defensie en luchtvaart, aangezien defensie- en ruimtevaartcapaciteiten steeds nauwer met elkaar verbonden zijn. De groep wijst erop dat de wereldwijde ruimtevaartsector naar verwachting sterk zal groeien, met prognoses die uitgaan van een verdrievoudiging van de markt tot 1,8 biljoen dollar.
• Elia: de Belgische beheerder van het hoogspanningsnet heeft akte genomen van de beslissing van de Waalse Regering om een voorkeurscorridor aan te wijzen voor het Boucle du Hainaut-project, een nieuwe elektriciteitsverbinding tussen Avelgem en Courcelles. Het project moet de capaciteit van het Belgische elektriciteitsnet versterken, de elektriciteitstransporten tussen Vlaanderen en Wallonië verhogen en de integratie van bijkomende hernieuwbare energie faciliteren. De beslissing vormt een belangrijke stap in de procedure, maar het project moet nog door een openbaar onderzoek en verdere raadplegingsrondes voordat een vergunningsaanvraag kan worden ingediend. Elia blijft mikken op een ingebruikname van de strategische infrastructuur tegen 2032-2033 en benadrukt dat het overleg met lokale overheden, burgers en andere betrokken partijen wordt voortgezet.
• Equinor: de Noorse olie- en gasgroep heeft een vijfjarige overeenkomst gesloten om aardgas te leveren aan het Nederlandse energiebedrijf Eneco. Het contract omvat jaarlijks ongeveer 9 terawattuur aardgas, overeenkomend met circa 0,9 miljard kubieke meter, dat sinds 1 oktober wordt geleverd aan het Nederlandse gasnet. De financiële voorwaarden van de overeenkomst werden niet bekendgemaakt en het is al de derde langlopende gasdeal die Equinor dit jaar met Eneco afsluit. Daarnaast zal Equinor gecertificeerde milieu-attributen overdragen waaruit blijkt dat het geleverde gas een broeikasgasvoetafdruk heeft die 11,8% lager ligt dan het gemiddelde van het Nederlandse gasnet.
• Fugro: de Nederlandse specialist in geotechnische onderzoeken, bodemanalyses en dataoplossingen voor infrastructuur-, energie- en maritieme projecten ziet volgens KBC Securities zijn vooruitzichten verder verzwakken nadat het eind juli de margeguidance voor 2026 introk en aangaf dat een herstel in offshorewind niet vóór de tweede helft van 2027 wordt verwacht. De terughoudende vooruitzichten werden volgens de analist bevestigd door recente uitspraken van de CEO, terwijl de resultaten in de komende twee kwartalen waarschijnlijk zwak zullen blijven en de operationele omstandigheden zelfs verder kunnen verslechteren. Door het gebrek aan zichtbaarheid acht KBC Securities een duurzame herwaardering van het aandeel op korte termijn onwaarschijnlijk. Tegenover de moeilijke marktomstandigheden staan wel een aantrekkelijke waardering en een gunstig schuldvervalprofiel. KBCS handhaaft de “Houden”-aanbeveling maar verlaagt het koersdoel van 11,5 euro naar 9 euro.
• Givaudan: de Zwitserse producent van geur- en smaakstoffen heeft in het derde kwartaal een organische omzetgroei van 8,6% gerealiseerd, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 4,7%. De divisie smaakstoffen voor voeding en dranken groeide met 3,5%, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 2,8%, terwijl de geurdivisie met 13,5% groeide tegenover een verwachte 6,6%. Givaudan profiteerde van een sterke vraag naar geuren en van een aanhoudend herstel van de activiteiten in smaakstoffen, terwijl het bedrijf ook prijsverhogingen doorvoerde om hogere grondstoffenkosten volledig te compenseren. Over de eerste negen maanden van het jaar steeg de omzet op vergelijkbare basis met 5,2% tot 5,89 miljard Zwitserse frank, beter dan de gemiddelde analistenverwachting van 3,9%.
• Heijmans: de Nederlandse bouw- en infrastructuurgroep is door Eindhoven Airport aangesteld als vaste bouwpartner tot en met 2030 voor het onderhoud en de aanpassing van luchthavengebouwen. De overeenkomst bouwt voort op de bestaande samenwerking, waarbij Heijmans al betrokken is bij de uitbreiding van de terminal, werkzaamheden aan het platform en de geplande baanrenovatie in 2027. Daarnaast zal Heijmans tijdens de luchthavensluiting ook een renovatie van het platform uitvoeren, inclusief de vernieuwing van asfalt-, beton-, verlichtings- en afwateringsvoorzieningen. De samenwerking omvat eveneens de ontwikkeling van een nieuwe langetermijnvisie voor het onderhoud van Eindhoven Airport en vormt voor Heijmans een onderdeel van zijn terugkerende activiteiten binnen de divisie Werken.
• IBA: de Belgische leverancier van protontherapie-oplossingen, deeltjesversnellers en radiofarmaceutische technologie zag zijn investeringsverhaal rond de joint venture PanTera verder versterkt nadat Bristol Myers Squibb positieve fase III-resultaten rapporteerde voor RYZ101 bij patiënten met gevorderde neuro-endocriene tumoren. RYZ101 is het eerste op actinium-225 (Ac-225) gebaseerde alfa-radiotherapeuticum dat met succes een fase III-studie heeft afgerond en toonde een statistisch significante verbetering van de progressievrije overleving. De commercialisering van RYZ101, verwacht eind 2027 of in 2028, zou de wereldwijde vraag naar Ac-225 aanzienlijk moeten doen toenemen en de beleggingscase voor op Ac-225 gebaseerde radiofarmaceutica verder ondersteunen. Daarom blijft het koopadvies behouden bij KBCS met een koersdoel van 20 euro.
• LVMH: de Franse luxegroep boven Louis Vuitton, Dior, Tiffany en Bulgari heeft in het derde kwartaal een organische omzetgroei van 1% tot 18,5 miljard euro gerealiseerd, onder de gemiddelde analistenverwachting van 1,3%. De belangrijkste afdeling mode en lederwaren, goed voor bijna de helft van de groepsomzet, zag de organische omzet met 5% dalen, terwijl analisten slechts op een terugval van 1,8% hadden gerekend. Volgens het bedrijf woog een sterke verslechtering van het Chinese consumentenvertrouwen zwaar op de vraag naar luxegoederen, waardoor de omzet in Azië met 5% terugviel, terwijl de omzet in de Verenigde Staten met 5% steeg. De tegenvallende cijfers versterken de bezorgdheid over het herstel van de wereldwijde luxesector, die al drie jaar kampt met een groeivertraging en sinds het begin van het jaar ongeveer 330 miljard euro aan beurswaarde heeft verloren.
• Microsoft (+1,1%): de ontwikkelaar van software, cloudoplossingen en AI-diensten heeft de Maia 300 voorgesteld, zijn derde generatie zelfontwikkelde AI-chip, en wil vanaf volgend jaar mogelijk meer dan een miljoen exemplaren inzetten voor interne AI-toepassingen en Azure-diensten. De chip maakt gebruik van een modulaire architectuur met geavanceerde 2-nanometertechnologie van TSMC en moet volgens Microsoft per megawatt ongeveer 40% meer nuttige rekenkracht leveren dan toonaangevende GPU-gebaseerde systemen. Met de Maia 300 wil Microsoft minder afhankelijk worden van Nvidia, dat vandaag de markt voor AI-versnellers domineert. Het bedrijf plant vanaf volgend jaar grootschalige uitrolprojecten op meerdere gigawatt aan datacentercapaciteit en verwacht dit kalenderjaar meer dan 175 miljard dollar aan investeringen uit te geven.
• Monte dei Paschi di Siena: de Italiaanse bank heeft gewaarschuwd dat het verbeterde overnamebod van Intesa Sanpaolo aandeelhouders blootstelt aan verschillende onzekerheden en hen tegelijk dwingt af te zien van een mogelijk alternatief plan van de bank zelf. Intesa bood op 3 oktober een bijkomende betaling van 800 miljoen euro aan indien aandeelhouders het verdedigingsplan van MPS verwerpen en het overnamebod van 34 miljard euro aanvaarden. Grote aandeelhouders die samen ongeveer een derde van het kapitaal vertegenwoordigen hebben inmiddels aangegeven het tegenvoorstel van MPS af te wijzen, waardoor CEO Luigi Lovaglio waarschijnlijk niet de vereiste tweederdemeerderheid zal halen op de stemming van 29 oktober. MPS benadrukte dat er geen zekerheid bestaat dat het bod van Intesa volgens plan zal verlopen en stelde dat het bestuur alle mogelijkheden blijft onderzoeken om de belangen van aandeelhouders te beschermen en de aandeelhouderswaarde te maximaliseren.
• Nokia: de Finse leverancier van telecomnetwerkinfrastructuur en technologie heeft een akkoord bereikt om zijn Enterprise Campus Edge (ECE)-divisie te verkopen aan de private-equitygroep Aurelius. De financiële voorwaarden van de transactie werden niet bekendgemaakt en de afronding wordt verwacht in de eerste helft van 2027. Volgens Nokia past de verkoop binnen de strategie om de portefeuille verder te stroomlijnen en kapitaal en middelen te richten op activiteiten met het grootste potentieel voor waardecreatie op lange termijn. ECE levert private draadloze netwerken aan bijna 900 klanten wereldwijd in onder meer de maakindustrie, mijnbouw, logistiek, luchthavens, havens en energieproductie.
• Nvidia (-1,3%): de Amerikaanse ontwikkelaar van grafische processoren en AI-chips zag zijn marktaandeel voor AI-chips in Chinese datacenters in de eerste helft van 2026 dalen van 66% naar 34%, doordat Amerikaanse exportbeperkingen de leveringen bemoeilijkten en Chinese concurrenten terrein wonnen. Nvidia verscheepte in die periode 678.000 AI-versnellers in China, 44% minder dan een jaar eerder, terwijl Huawei zijn marktaandeel opvoerde tot 28% met 572.000 verscheepte chips. Volgens marktonderzoeker IDC verschuift de concurrentie steeds meer van de prestaties van individuele chips naar de capaciteiten van volledige AI-systemen en computernetwerken. Ondanks een verwachte daling van 9% in GPU-leveringen dit jaar, rekent IDC erop dat de totale Chinese markt voor AI-versnellers in 2026 nog met 19% zal groeien.
• Publicis: de Franse reclame- en marketinggroep heeft haar jaarvooruitzichten bevestigd nadat de organische omzetgroei in het derde kwartaal met 5% boven de gemiddelde analistenverwachting van 4,8% uitkwam, gedragen door een sterke vraag naar AI-gedreven marketingdiensten. De netto-omzet steeg met 7,9% tot 3,81 miljard euro, terwijl de netto nieuwe contracten een waarde van 2,2 miljard dollar bereikten, onder meer dankzij de binnengehaalde mediaopdracht van PepsiCo. Volgens CEO Arthur Sadoun profiteert Publicis van zijn uitgebreide consumentendata, AI-analyses en de toenemende consolidatie in de wereldwijde reclamemarkt, waar de drie grootste spelers inmiddels 91% van de grote aanbestedingen winnen. Voor heel 2026 verwacht het bedrijf een operationele marge die licht boven de 18,2% van vorig jaar ligt en een vrije kasstroom van ongeveer 2,2 miljard euro.
• Retail Estates: de Belgische vastgoedvennootschap gespecialiseerd in perifeer winkelvastgoed publiceert op 13 november haar halfjaarresultaten, waarbij de verwachte huurinkomsten van 149,0 miljoen euro volgens KBC Securities te conservatief zijn, al ligt dit in lijn met de marktverwachtingen. Het aandeel noteert momenteel relatief duur tegenover vergelijkbare vastgoedbedrijven, ondanks een lager groeiprofiel. Die beperktere groei wordt vooral veroorzaakt door de sterke stijging van de gemiddelde financieringskosten in de komende drie jaar, mede doordat het nieuwe financieringsprogramma van 150,0 miljoen euro wel beschikbaar is maar nog niet werd opgenomen. Daartegenover staat een solide balans met een schuldgraad van ongeveer 40%, waardoor KBC Securities zijn aanbeveling verlaagt van Opbouwen naar Houden. Het koersdoel gaat van 76 euro naar 64 euro.
• Shell: de Britse olie- en gasgroep heeft scherpe kritiek geuit op het plan van de Australische regering om LNG-producenten te verplichten een deel van hun productie voor de binnenlandse markt te reserveren. Volgens Shell Australia zou de maatregel een te zware ingreep zijn in een markt die volgens het bedrijf goed functioneert en dreigt ze de gasprijzen onder de rendabele productiekosten te duwen. Het voorgestelde beleid zou exporteurs vanaf 2028 kunnen verplichten om tot een vijfde van hun productie beschikbaar te houden voor de Australische markt om het aanbod fors te verhogen en energieprijzen te verlagen. Shell behoort samen met Origin Energy en Santos tot de bedrijven die het sterkst geraakt zouden worden door de nieuwe regeling, aangezien zij de drie LNG-exportprojecten aan de oostkust van Australië uitbaten.
• Starbucks (+1,7%): de uitbater van koffiebars heeft ontkend dat het sectorgenoot Chipotle Mexican Grill wil overnemen, nadat mediaberichten hadden gespeculeerd over een mogelijke megadeal in de restaurantsector. Starbucks benadrukte dat het management volledig gefocust blijft op de uitvoering van de "Back to Starbucks"-strategie en op de lopende herstructurering onder CEO Brian Niccol. Het gerucht over een mogelijke overname deed de koers van Chipotle aanvankelijk stijgen, maar analisten hadden vragen bij de strategische logica van een dergelijke transactie terwijl Starbucks nog volop werkt aan zijn herstel.
• STMicroelectronics: de Frans-Italiaanse producent van halfgeleiders heeft aangekondigd dat de raad van toezicht voorstelt om CEO Jean-Marc Chery nog een jaar langer aan het hoofd van het bedrijf te houden. Het voorstel zal ter goedkeuring worden voorgelegd aan de aandeelhouders tijdens de jaarvergadering van 2027, waarbij Chery ook voorzitter van de raad van bestuur en CEO zou blijven. Volgens het bedrijf onderstreept de beslissing het belang van continuïteit in de strategie, de operationele uitvoering en de vooruitgang die onder zijn leiding werd geboekt. Chery stond de voorbije jaren onder druk vanuit Italië, dat samen met Frankrijk een belang van 27,5% in STMicroelectronics bezit, al werden de meningsverschillen later grotendeels bijgelegd.
• Titan: de producent van bouwmaterialen investeert als minderheidsaandeelhouder in Command Alkon, een toonaangevend technologieplatform voor de bouwmaterialensector, om de digitale transformatie van zijn activiteiten in stortklaar beton en aggregaten te versnellen. De samenwerking past binnen de Forward 2029-strategie en moet de uitrol van cloud- en AI-oplossingen ondersteunen, de operationele complexiteit verlagen en de integratie van data verbeteren. Titan wil de software van Command Alkon geleidelijk breder inzetten binnen zijn activiteiten, terwijl het dankzij zijn sterke positie in de VS en Zuidoost-Europa ook operationele expertise aanbrengt om de verdere ontwikkeling van het platform te ondersteunen. De investering bouwt voort op de AI-strategie van Titan, waarbij meer dan 90% van de cementproductie-installaties al gebruikmaakt van AI-toepassingen zoals realtime optimalisatie en voorspellend onderhoud.
• Visa (+0,9%): de aanbieder van betaalnetwerken en kredietkaartdiensten heeft van de Chinese centrale bank toestemming gekregen om de voorbereidingen te starten voor een binnenlandse bankkaartverwerker in China. Daarmee zet Visa een belangrijke stap richting een grotere aanwezigheid op de Chinese betaalmarkt, die sinds 2016 geleidelijk werd opengesteld voor buitenlandse aanbieders. De goedkeuring volgt op gesprekken tussen de Amerikaanse en Chinese overheid, waarbij ook de toegang van Visa tot de Chinese markt aan bod kwam. Concurrent Mastercard verkreeg in 2023 al toestemming om via een joint venture transacties in yuan te verwerken, terwijl Visa mikt op een vergunning met een volledig eigen belang.