Beursnieuws: Adobe, Adyen, Brederode, EnergyVision, LPP, Novo Nordisk, Nvidia, SpaceX, ...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht. Bedrijven vandaag:

Adobe, Adyen, Airbus, Alphabet, Amazon, Belfius, Brederode, EnergyVision, Flutter Entertainment, Hensoldt, Honeywell, LPP, Novo Nordisk, NSI, Nvidia, Oracle, Reliance Industries, Samsung Electronics, Siemens Energy, SpaceX

• Adobe (-5,5%, nabeurs): de softwareontwikkelaar gespecialiseerd in creatieve tools en digitale media heeft het vertrek van CFO Dan Durn aangekondigd, wat de onzekerheid rond de strategie vergroot ondanks verhoogde vooruitzichten voor omzet en winst. Het vertrek volgt kort op de geplande exit van CEO Shantanu Narayen, waardoor de toekomstige koers van het bedrijf onduidelijk blijft tot een opvolger is aangesteld. Adobe verhoogde zijn omzetprognose voor 2026 naar 26,5 tot 26,6 miljard dollar en verwacht een aangepaste winst per aandeel van 24,35 tot 24,45 dollar, boven de eerdere vork van 23,30 tot 23,50 dollar. De vraag naar AI-producten blijft sterk, maar toenemende concurrentie en zorgen over de impact van AI op de sector drukken op het beleggersvertrouwen.
• Adyen: de Nederlandse betaalverwerker heeft ingestemd met de overname van het Amerikaanse enterprise billingplatform Orb voor 335 miljoen dollar, waarmee het zijn productaanbod verder uitbreidt richting diensten die nauw aansluiten bij betalingen. Orb zal worden geïntegreerd in het Adyen-platform en maakt het mogelijk om facturatiegegevens en betalings- en risicodata te combineren, wat fraude kan verminderen en het succespercentage van transacties kan verhogen, terwijl in eerste instantie een aparte operationele structuur behouden blijft. De overname, samen met die van Talon.One, zal naar verwachting een positieve impact hebben van circa 1 procentpunt op de omzetgroei in 2026 en een margedaling van 1 procentpunt veroorzaken door integratiekosten, terwijl Adyen met een totale M&A-uitgave van meer dan euro1 miljard zijn strategie van gerichte, aanvullende acquisities bevestigt. KBCS heeft een “Opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 1.750 euro.
• Airbus: de Europese lucht- en ruimtevaartgroep heeft samen met Indra en andere Spaanse defensiebedrijven aangeboden om voor het Spaanse ministerie van Defensie een alternatief te ontwikkelen voor het geannuleerde FCAS-gevechtsvliegtuigprogramma, met als doel een nieuw zesde generatie gevechtssysteem operationeel te hebben tegen circa 2040. De bedrijven stellen voor om samen te werken met andere Europese landen in de volgende ontwikkelingsfases, nadat Frankrijk en Duitsland het FCAS-project stopzetten wegens onenigheid tussen Airbus en Dassault Aviation. Spanje bestempelde de stopzetting als een beleidsfalen voor Europa, waarbij volgens de regering industriële belangen zwaarder hebben gewogen dan de Europese veiligheid en defensiebelangen.
• Airbus: de Franse lucht- en ruimtevaartgroep heeft plannen om samen te werken met de Franse counter-drone startup Alta Ares om te voldoen aan de stijgende vraag naar luchtverdedigingssystemen. De samenwerking speelt in op de toenemende strategische rol van drones, onder meer in de oorlog in Oekraïne, en op de groeiende dreiging voor Europa door luchtruimschendingen, waarbij Alta Ares recent 50 miljoen euro ophaalde en AI-gestuurde munitie ontwikkelt om drones te onderscheppen en te vernietigen. Airbus wil via zijn divisie Defence and Space gezamenlijke oplossingen ontwikkelen en zijn Fortion-software integreren met de systemen van Alta Ares, en bijdragen aan de verdere ontwikkeling van onderscheppers zoals Black Bird en X-Locks, die ingezet worden tegen kruisraketten en drones in onder meer Oekraïne, het Midden-Oosten en Azië.
• Alphabet (+0,4%): de technologiegroep actief in onlinediensten, cloud en artificiële intelligentie onderzoekt een samenwerking met Samsung voor de productie van componenten van zijn volgende generatie AI-chip. Daarbij zou TSMC instaan voor het belangrijkste rekenonderdeel, terwijl Samsung met zijn geavanceerde 2-nanometertechnologie een cruciale verbindingscomponent met het geheugen kan produceren. De nieuwe tensor processing unit, met codenaam “Icefish”, wordt samen met MediaTek ontwikkeld en zou mogelijk vanaf 2028 in massaproductie gaan. Met dit initiatief wil Alphabet zijn afhankelijkheid van TSMC verminderen en tegelijk inspelen op de snel stijgende vraag naar eigen AI-chips, die een groeimotor vormen voor de cloudactiviteiten.
• Amazon (+1,5%): de e commerce- en cloudgroep ziet zich geconfronteerd met een baanbrekend juridisch geschil over de aansprakelijkheid voor ‘agentic’ AI systemen die namens gebruikers handelingen uitvoeren op zijn platform. Een Amerikaanse beroepsrechtbank onderzoekt of Perplexity AI verantwoordelijk kan worden gehouden voor het ongeautoriseerd toegang nemen tot Amazon accounts via zijn AI agenten. De zaak, één van de eerste in zijn soort, draait om de vraag of bestaande computerwetgeving uit 1986 toepasbaar is op autonome AI systemen en wie juridisch aansprakelijk is: de gebruiker of de AI ontwikkelaar. De uitkomst kan belangrijke implicaties hebben voor de verdere ontwikkeling van AI agenten en de manier waarop platformen hun toegang en data beschermen.
• Belfius: de Belgische staatsbank staat volgens de media in de belangstelling van onder meer Rabobank, ING en Crédit Agricole voor de aankoop van een minderheidsbelang, terwijl de overheid een verkoop van circa 20% voorbereidt via een private plaatsing. De bank wordt door de markt gewaardeerd op ongeveer 10 miljard euro, wat neerkomt op een transactie van circa 2 miljard euro, in het kader van plannen om de staatsschuld te verlagen en defensie-uitgaven te verhogen. De voorwaarden van de verkoop zijn nog niet vastgelegd en het is onduidelijk of banken effectief zullen kunnen deelnemen, terwijl het management van Belfius eerder de voorkeur gaf aan een verkoop aan private investeerders in plaats van aan een andere bank.
• Brederode: de Luxemburgse investeringsmaatschappij realiseerde in het eerste kwartaal van 2026 een nettoverlies van 29,51 miljoen euro, waardoor de intrinsieke waarde per aandeel met 0,7% daalde tot 143,23 euro en het eigen vermogen licht afnam tot circa 4,2 miljard euro. Het Private Equity-segment bleef positief met een bijdrage van 13,1 miljoen euro, waarbij uitkeringen van 85,94 miljoen euro hoger lagen dan de kapitaalopvragingen en de niet-opgevraagde engagementen opliepen tot ongeveer 1,3 miljard euro. Daartegenover stond een zwakke prestatie van de beursgenoteerde portefeuille, die onder druk stond door marktonzekerheid rond de AI-sector en geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten.
• EnergyVision: de Belgische energie- en mobiliteitsgroep heeft zijn middellangetermijndoel verhoogd naar minstens 125 miljoen euro REBITDA tegen 2029, wat neerkomt op een groei van 4,4 keer ten opzichte van het niveau bij de beursintroductie en de eerdere doelstelling van een verdrievoudiging overstijgt. De opwaartse bijstelling weerspiegelt een sterk operationeel momentum en een goed zichtbare commerciële pijplijn, terwijl de opname in de BEL Small-index vanaf 22 juni 2026 de liquiditeit en zichtbaarheid bij beleggers kan verbeteren. Op basis van geactualiseerde projecties wordt de REBITDA voor 2026 geraamd op circa 56,9 miljoen euro. KBCS heeft een “Opbouwen”-aanbeveling bij een verhoogd koersdoel van 15 euro.
• Flutter Entertainment: de Ierse gokgroep en eigenaar van FanDuel heeft aangekondigd zijn notering aan de London Stock Exchange in augustus te schrappen en enkel nog genoteerd te blijven op de New York Stock Exchange, omdat dit volgens het bedrijf beter aansluit bij de belangen van de aandeelhouders. De beslissing betekent een nieuwe tegenslag voor de Londense kapitaalmarkt, die al onder druk staat door bedrijven die listings uitstellen, verplaatsen of volledig schrappen. Flutter sluit zich daarmee aan bij een bredere trend waarbij ondernemingen kiezen voor internationale markten met gunstigere waarderingen en liquiditeit.
• Hensoldt: de Duitse defensiespecialist is door Nederland geselecteerd als hoofdleverancier om de elektronische oorlogsvoeringscapaciteiten te upgraden, met systemen die vijandelijke radiocommunicatie kunnen verstoren of misleiden en inspelen op de toenemende dreiging van drone-incidenten in Europa. De apparatuur zal worden geïntegreerd op Piranha 5 pantservoertuigen van General Dynamics European Land Systems, terwijl de Nederlandse tak van Hensoldt het contract beheert en bijkomende lokale onderaannemers nog zullen worden aangeduid. Nederland wil de systemen samen met andere Europese landen aankopen, maar financiële details van de overeenkomst werden niet bekendgemaakt.
• Honeywell (+6,4%): de industriële technologiegroep actief in automatisering en industriële oplossingen wil gerichte overnames doen van 2 tot 4 miljard dollar, met een sterke focus op de uitbreiding van zijn industrial automation activiteiten. Tijdens zijn beleggersdag benadrukte het bedrijf dat er aanzienlijke groeikansen zijn in die markt van circa 35 miljard dollar, al blijft organische groei een prioriteit. Op groepsniveau mikt Honeywell op zogeheten bolt-on acquisities in strategische segmenten waar duidelijke commerciële synergieën en rendementen mogelijk zijn. De positieve strategische vooruitzichten en de geplande herstructurering, inclusief de afsplitsing van activiteiten, zorgden voor een duidelijke koersstijging van het aandeel.
• LPP: de Poolse modegroep rapporteerde een stijging van de nettowinst met bijna 42% in het eerste kwartaal, gedreven door hogere omzet en verbeterde marges dankzij de sterke prestaties van het low-costmerk Sinsay binnen een bredere strategie van internationale expansie en investeringen in onder meer AI. De omzet groeide met meer dan 10% en de brutomarge nam toe met 4,5 procentpunt tot 58,5%, ondersteund door een sterkere zloty tegenover de dollar, lagere transportkosten en minder kortingen, terwijl fysieke winkelverkopen met 15% stegen en online groei beperkt bleef door een magazijnbrand in Roemenië. Tegelijk verlaagde de groep haar expansie- en omzetdoelstellingen voor 2026, met een verwachte omzet van 26 tot 27 miljard zloty (6,1 miljard euro tot 6,35 miljard euro), terwijl voor 2027 een omzet van 30 tot 31 miljard zloty (7,03 miljard euro tot 7,29 miljard euro) en een brutomarge van 55% tot 56% wordt vooropgesteld, na een verkoopstijging van 20% in constante valuta in het tweede kwartaal tot begin juni.
• Novo Nordisk: de Deense farmagroep heeft goedkeuring gekregen van de Britse geneesmiddelenautoriteit voor een orale afslankpil op basis van semaglutide, waardoor het Verenigd Koninkrijk de eerste Europese markt wordt waar patiënten toegang krijgen tot deze behandeling en een alternatief voor injecties krijgen. De pil bevat hetzelfde actieve bestanddeel als de injecteerbare middelen Wegovy en Ozempic en speelt in op een snel groeiende markt voor obesitasmedicatie, waar concurrent Eli Lilly met zijn eigen orale middel Foundayo eveneens actief is en analisten verwachten dat deze markt tegen 2030 meer dan 100 miljard dollar omzet zal halen. De orale vorm kan aantrekkelijk zijn voor patiënten die injecties willen vermijden, al moet de tablet nuchter worden ingenomen en blijven belangrijke vragen bestaan rond toegang, gebruik en langdurige therapietrouw.
• NSI: de Nederlandse vastgoedinvesteerder heeft beslist om de ontwikkeling van het kantoorproject Well House in Amsterdam definitief stop te zetten nadat de economische haalbaarheid niet langer voldeed aan de investeringscriteria. Als gevolg hiervan zal NSI in de resultaten over de eerste helft van 2026 een niet-contante waardevermindering van circa 9,6 miljoen euro boeken, gerelateerd aan reeds gemaakte ontwikkelingskosten. Het bedrijf behoudt wel het eigendom van de site, waardoor het flexibiliteit behoudt voor een mogelijke toekomstige invulling van het terrein.
• Nvidia (+2,2%): de chipontwikkelaar gespecialiseerd in AI-processoren heeft Chinese klanten geïnformeerd dat zijn nieuwe “Vera”-CPU’s voor datacenters mogelijk al vanaf augustus beschikbaar zijn en dat bestellingen kunnen starten. Daarmee probeert het bedrijf zijn positie in China te herstellen nadat de verkoop van eerdere chips stilviel door Amerikaanse exportbeperkingen en lokale concurrentie. De nieuwe processor, gebaseerd op Arm-technologie en tot 1,8 keer sneller dan concurrerende chips, markeert Nvidia’s intrede in de markt voor centrale processors, waar het rechtstreeks concurreert met Intel en AMD. Hoewel er initieel interesse is vanuit Chinese cloudspelers, blijft brede adoptie onzeker door softwarecompatibiliteit en de complexiteit van migraties, terwijl Nvidia mikt op ongeveer 20 miljard dollar omzet uit Vera in het lopende boekjaar.
• Oracle (-8,6%): de software- en cloudgroep zag zijn aandeel fors dalen na bezorgdheid bij beleggers over het oplopende investeringsritme en de stijgende schulden door de uitbouw van AI-infrastructuur. Het bedrijf plant ongeveer 70 miljard dollar aan kapitaaluitgaven en wil tot 40 miljard dollar extra ophalen via schuld en aandelenuitgiftes, terwijl de vrije kasstroom verslechtert. Hoewel Oracle grote datacenterdeals sloot met onder meer OpenAI en Meta om sterker te concurreren met Amazon en Microsoft, beschikt het over minder cashflows om die investeringen te ondersteunen. Analisten waarschuwen dat de druk op marges en financiering toeneemt, zeker in een context van hevige concurrentie en een traditionele softwaretak die onder druk staat door AI.
• Reliance Industries: het Indiase conglomeraat actief in energie, petrochemie, retail en telecom heeft interesse getoond in de ontwikkeling van installaties voor de verwerking van zeldzame aardmetalen in de staat Andhra Pradesh, samen met andere bedrijven als Vedanta en Adani. De interesse kadert in de ambitie van India om de afhankelijkheid van China voor deze strategische grondstoffen te verminderen, met een tiental bedrijven die projecten overwegen. Andhra Pradesh beschikt over ongeveer 211 miljoen ton aan strandmineralen, terwijl India in totaal 482,6 miljoen ton aan zeldzame aardertsreserves heeft. De regionale overheid wil tot 500 miljard roepie, omgerekend circa 5,2 miljard dollar, aan investeringen aantrekken en voorziet stimulansen voor projecten vanaf 10 miljard roepie.
• Samsung Electronics: de Zuid-Koreaanse producent van elektronica en halfgeleiders ondervindt mogelijke vertragingen bij de uitbreiding van zijn chipfabrieken door een staking van truckchauffeurs die beton transporteren. Ongeveer 8.000 leden van een vakbond legden het werk neer en blokkeerden leveringen, waardoor betonwerken op werven in onder meer Pyeongtaek en Yongin werden stilgelegd, ook bij SK Hynix. SK Hynix verwacht op korte termijn een beperkte impact dankzij aanpassingen in de bouwplanning, terwijl Samsung geen commentaar gaf. Hoewel de hinder voorlopig beperkt blijft, waarschuwen bronnen dat een langdurige staking de bouwschema’s op langere termijn kan verstoren.
• Siemens Energy: de Duitse energietechnologiegroep waarschuwt dat een gebrek aan overheidsactie rond de uitbreiding van offshore windenergie in Europa kan leiden tot capaciteitsverlagingen bij windturbinefabrieken en op termijn een existentiële bedreiging voor de sector kan vormen. De waarschuwing komt te midden van vertragingen in offshore projecten door regelgevingsproblemen en aansluitingsrisico’s op het elektriciteitsnet, terwijl Europa ongeveer 40 GW achterloopt op zijn doelstelling van 120 GW tegen 2030 en projecten ter waarde van 16 GW onder druk staan. Siemens Gamesa, de winddivisie met circa 20.000 werknemers en zes fabrieken in Europa, vreest een gebrek aan nieuwe orders vanaf 2028 en sluit een afbouw van capaciteit niet uit, ondanks investeringen van 14 miljard euro in de toeleveringsketen en een verwachte break-even dit jaar.
• SpaceX (nog niet beursgenoteerd): de ruimtevaart-, satelliet- en technologiegroep heeft zijn beursgang geprijsd op 135 dollar per aandeel, goed voor een recordopbrengst van 75 miljard dollar en een waardering van 1,77 biljoen dollar, waarmee het meteen tot de grootste beursintroducties ooit behoort. Daarmee zou het bedrijf, dat nog verlieslatend is en sterk leunt op inkomsten uit Starlink, bij de start op de Nasdaq tot de zeven grootste beursgenoteerde ondernemingen in de VS behoren. De beursgang wijkt op meerdere punten af van de traditionele aanpak, onder meer door een groot aandeel voor particuliere beleggers, vroege communicatie over de prijs en een sterke controle van oprichter Elon Musk, die na de IPO 82% van de stemrechten behoudt. Analisten wijzen erop dat de komende weken cruciaal worden om te beoordelen of de hoge waardering standhoudt, zeker gezien de afhankelijkheid van overheidscontracten en de toenemende concurrentie in de ruimtevaartsector.