Beursnieuws: Alphabet, AMD, Apollo Global Management, Archer Daniels Midland, AstraZeneca, Avantium, Barco,...

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws: Alphabet, AMD, Apollo Global Management, Archer Daniels Midland, AstraZeneca, Avantium, Barco, BP, CNH Industrial, Credit Agricole, Elia, Estée Lauder, Exmar, Ferrari, GSK, HAL Trust, Marathon Petroleum, Melexis, Merck, Nissan, Novo Nordisk, Pandora, PayPal, PepsiCo, Pfizer, Santander, Snap, Spotify, Svenska Handelsbanken, TotalEnergies, Toyota, Vestas.

• Alphabet: (-7,29% nabeurs) Alphabet maakte dinsdag bekend dat het dit jaar 75 miljard dollar gaat uitgeven aan de uitbouw van zijn AI-platform, 29% meer dan Wall Street had verwacht. Beleggers gaven aan teleurgesteld te zijn dat de omzetdoelstelling voor de cloud niet is gehaald en begonnen ongeduld te tonen over de winstgevendheid. De omzet steeg in het vierde kwartaal met 12% tot 96,47 miljard dollar, vergeleken met de gemiddelde analistenraming van 96,56 miljard dollar. Het bedrijf rapporteerde een winst van 2,15 dollar per aandeel, wat hoger is dan de ramingen van 2,13 per aandeel.
• AMD: (-8,84% nabeurs) het bedrijf rapporteerde een omzet van 3,9 miljard dollar voor datacenters in het vierde kwartaal, wat lager was dan de consensusraming van 4,15 miljard dollar. Het datacentersegment van het bedrijf is een proxy voor zijn AI-omzet, aangezien het omzet bevat van zijn lijn processors die concurreren met de chips van Nvidia. AMD verwacht dat het in 2024 meer dan 5 miljard dollar aan inkomsten uit AI-chips genereert.
• Apollo Global Management: (-2,71%) de vermogensbeheerder publiceerde gemengde resultaten over het vierde kwartaal. De instroom van Apollo daalde van 42 miljard dollar in het vorige kwartaal naar 33 miljard dollar. Aan de andere kant versloeg de winst van 2,22 dollar per aandeel de 1,89 dollar die analisten hadden verwacht.
• Archer Daniels Midland: (-5,05%) de wereldwijde graanhandelaar gaat flink bezuinigen op kosten en personeel om de dalende grondstoffenprijzen het hoofd te kunnen bieden. ADM rapporteerde dinsdag de zwakste winst in het vierde kwartaal in zes jaar en voorspelt dat het in 2025 de derde opeenvolgende jaarwinstdaling zal kennen. ADM zei dat het tot wel 700 banen zal schrappen en dat het in de komende drie tot vijf jaar tot wel 750 miljoen dollar aan kosten wil besparen.
• AstraZeneca: de Anglo-Zweedse farmaceutische gigant wordt geconfronteerd met een onderzoek naar een topmanager door de Chinese autoriteiten, wat de aandelenkoers beïnvloedt. Het bedrijf heeft onthuld dat zijn China-hoofd, Leon Wang, is vastgehouden, maar de details van het onderzoek zijn onbekend. Ondanks sterke kwartaalresultaten en een robuuste pijplijn, blijven investeerders bezorgd over de impact van deze situatie. AstraZeneca heeft ook te maken met andere onderzoeken in China, waaronder een grote medische verzekeringsfraudezaak en een onderzoek naar de import van kankermedicijnen.
• Avantium: de Nederlandse “groene plastic”-bouwer is een samenwerking aangegaan met EPC Engineering & Technologies om de technologie voor de continue productie van PEF-polyester verder te ontwikkelen voor een fabriekscapaciteit van 100 kiloton per jaar en meer. De samenwerking zal de expertise van beide bedrijven combineren. De “PEF cPol”-Technologie zal worden opgenomen in Avantiums “YXY Technologie”-licentiepakket, waarbij EPC engineering, bouwdiensten en belangrijke apparatuur zal leveren aan Avantiums toekomstige licentiehouders. Financiële details van de samenwerking zijn niet bekendgemaakt.
• Barco: het Belgische technologiebedrijf kondigde samen met Microsoft een nieuwe functies aan voor Clickshare voor Microsofts Teams BYOD-vergaderruimtes (Bring-your-own-device). De nieuwe innovaties omvatten automatische perifere selectie en sprekerherkenning, wat zorgt voor een gepersonaliseerde en soepele ervaring voor deelnemers in BYOD-ruimtes.
• BP: de Britse oliemaatschappij is van plan om tot 25 miljard dollar te investeren in een project om vier olie- en gasvelden in Kirkuk te herontwikkelen. Dit project, dat een doorbraak zou betekenen voor Irak, omvat een winstdelingsmodel waarbij BP kosten kan terugverdienen en winst kan maken zodra de productie boven het huidige niveau stijgt. De overeenkomst, die naar verwachting in de komende weken wordt ondertekend, zou de productiecapaciteit van de vier olievelden in Kirkuk met 150.000 vaten per dag verhogen, waardoor de totale capaciteit in 2-3 jaar tijd minstens 450.000 vaten per dag zou bedragen. BP heeft een diepgaande kennis van de Kirkuk-velden, aangezien het lid was van het consortium dat in de jaren 1920 olie in Kirkuk ontdekte en schat dat het gebied ongeveer 9 miljard vaten winbare olie bevat.
• CNH Industrial: (+,135%) het bedrijf gaf aan dat de winst over het geheel 2025 lager zal zijn dan de ramingen van Wall Street. Ook verwacht het bedrijf dat de zwakke vraag naar landbouw-machines tegen het einde van het jaar een dieptepunt zal bereiken, om vervolgens in 2026 weer aan te trekken.
• Credit Agricole: de Franse bank heeft de kwartaalwinstverwachtingen overtroffen met een winststijging met 27%, gedreven door verzekeringen en vermogensbeheer. De nettowinst voor het vierde kwartaal bedroeg 1,69 miljard euro, boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,32 miljard euro. De omzet steeg met 17% tot 7,1 miljard euro, ook boven de gemiddelde verwachting van 6,53 miljard euro. Credit Agricole zal een dividend van 1,10 euro per aandeel voorstellen, een stijging van 5% ten opzichte van vorig jaar.
• Elia: de Belgische netbeheerder heeft besloten de ondertekening van de HVDC-contracten voor het Prinses Elisabeth Eiland voorlopig uit te stellen vanwege de veranderende marktcontext en de stijgende kosten voor hoogspanningsinfrastructuur. Dit uitstel geeft de betrokken overheidsinstanties meer tijd om een weloverwogen keuze te maken tussen het referentiescenario en alternatieve ontwerpen, die elk hun eigen voor- en nadelen hebben. De bouw van het kunstmatige eiland en de uitvoering van de al getekende wisselstroomcontracten gaan onverminderd door, waardoor 60% van de nieuwe Prinses Elisabeth windzone gerealiseerd wordt. Het uitstel van de HVDC-contracten brengt een geschatte vertraging van drie jaar met zich mee, maar biedt de mogelijkheid om alle opties grondig te evalueren.
• Estée Lauder: (-16,06) Estee Lauder publiceerde teleurstellende vooruitzichten voor het fiscale derde kwartaal. Estée Lauder verwacht dat de kwartaalomzet op jaarbasis tussen 10% en 12% zal dalen, meer dan de 6,9% krimp die analisten hadden verwacht.
• Exmar: de Belgische scheepvaartmaatschappij heeft de productie van aardgas aan boord van de Tango FLNG gemonitord in de eerste maanden van de operatie. Deze testen hebben aangetoond dat de werkelijke productie van LNG de gegarandeerde niveaus heeft overschreden, met een aangepaste jaarlijkse equivalente productie van meer dan 0,6 miljoen ton per jaar. Exmar meldt dat de overeenkomst voor de verkoop van de Tango FLNG een prijsaanpassingsclausule bevat, gelinkt aan de prestaties van de Tango FLNG. Op basis van de productiedata concludeert Exmar dat het recht heeft op een bonus, waarvan het bedrag nog niet is overeengekomen. De Tango FLNG werd verkocht aan het Italiaanse energiebedrijf Eni.
• Ferrari: de Italiaanse autofabrikant bereidt zich voor op de lancering van zijn eerste volledig elektrische auto in oktober, terwijl het mikt op een omzet- en winststijging van minstens 5% dit jaar. De EV zal worden onthuld tijdens een kapitaalmarktdag op 9 oktober in Maranello, Italië, en is een van de zes nieuwe modellen die dit jaar worden geïntroduceerd. Ferrari verwacht dat de EBITDA in 2025 zal stijgen tot minstens 2,68 miljard euro, vergeleken met 2,56 miljard euro in 2024. De vraag naar persoonlijke aanpassingen aan auto's en een sterke productmix hebben bijgedragen aan een stijging met 12% in de EBITDA van 2024.
• GSK: de Britse farmaceutische gigant verwacht dat de omzet in 2025 met 3% à 5% zal groeien en rapporteerde beter dan verwachte winstcijfers voor het vierde kwartaal. Het bedrijf verhoogde zijn omzetprognose voor 2031 naar meer dan 40 miljard pond (49,88 miljard dollar), dankzij vooruitgang in zijn late-fase pijplijn. GSK rapporteerde een kernwinst per aandeel van 23,2 pence op een omzet van 8,12 miljard pond voor het kwartaal eindigend op 31 december, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 19 pence op een omzet van 7,75 miljard pond. De verkoop van vaccins daalde in 2024 met 4% tot 9,14 miljard pond, beter dan de gemiddelde analistenverwachting van 9,01 miljard pond.
• HAL Trust: de Nederlandse investeringsmaatschappij heeft een groter belang in het Nederlandse technologiebedrijf TKH Group gemeld. HAL meldde een kapitaalbelang van 5,17 procent met een zelfde stemrecht. Op 18 december 2024 meldde HAL voor het eerst een kapitaalbelang in TKH van 3,50 procent.
• Marathon Petroleum: (+6,74%) de Amerikaanse raffinaderij rapporteerde een scherpe daling van de winst in het vierde kwartaal, maar overtrof nog steeds de verwachtingen van Wall Street. Op aangepaste basis rapporteerde het bedrijf uit Findlay, Ohio, een winst van 77 dollar cent per aandeel in het kwartaal, veel hoger dan de 2 dollarcent van de analisten. De raffinagewinst van het bedrijf daalde in het kwartaal tot 559 miljoen dollar, een daling van 75% ten opzichte van 2,25 miljard dollar een jaar geleden.
• Melexis: de vierdekwartaalcijfers van de Belgische halfgeleiderleverancier met 197,4 miljoen euro onder de verwachting van KBC Securities. Melexis haalde de voorspelde verkoopcijfers van 1 miljard euro over heel 2024 niet. Het verwacht ook lagere marges en verkopen in de eerste helft van 2025, aangezien voorraadcorrecties door zijn autoklanten doorgaan in het nieuwe jaar. De operationele marge in de eerste drie maanden van het jaar zou 16% bedragen, vergeleken met 26,4% in dezelfde periode in 2024. De omzet wordt geschat tussen 190 miljoen en 200 miljoen euro, tegenover 228,6 miljoen euro vorig jaar. Melexis is voorzichtig optimistisch over de tweede helft van 2025, waarin de verkoop aanzienlijk zou aantrekken. In mei krijgen beleggers het finale dividend van 2,4, wat het volledige dividend over 2024 op 3,7 euro bruto brengt. KBC Securities blijft bij de ‘Kopen’-aanbeveling en het koersdoel van 85 euro. De huidige koerszwakte is een kans om het aandeel op te kop te tikken met het oog op de nakende nieuwe groeicyclus voor halfgeleiderbedrijven in de autosector.
• Merck: (-9,06%) de farmagigant verloor 9% nadat het bedrijf teleurstellende verwachtingen had afgegeven voor de winst en omzet over het hele jaar. Merck voorspelde dat de winst in 2025 zou uitkomen tussen 8,88 dollar en 9,03 dollar per aandeel, terwijl analisten hadden gerekend op ongeveer 9,13 dollar per aandeel.
• Nissan: de Japanse autofabrikant overweegt zijn fusiebesprekingen met Honda af te breken. De raad van bestuur van Nissan zal binnenkort bijeenkomen om een besluit te nemen. Honda en Nissan, respectievelijk de tweede en derde grootste autofabrikanten van Japan, waren vorig jaar in gesprek om te fuseren en de derde grootste autofabrikant ter wereld te worden. De besprekingen zijn echter bemoeilijkt door toenemende meningsverschillen aan beide zijden, waarbij Honda voorstelde om Nissan een dochteronderneming te maken. Dat voorstel wijkt af van de oorspronkelijke fusie als gelijken. Deze gebeurtenis roept vragen op over hoe Nissan zijn huidige crisis zonder externe hulp zal doorstaan.
• Novo Nordisk: de Deense farmaceutische gigant verwacht een tragere omzetgroei in 2025 dan in 2024, wat de zorgen van investeerders over concurrentie in de obesitasmarkt kan vergroten. Het bedrijf voorspelt een omzetgroei tussen 16% en 24% dit jaar, een zwakkere prognose dan vorig jaar. De operationele winst steeg met 37% tot 36,7 miljard Deense kronen, wat hoger is dan de gemiddelde analistenverwachting van 33,6 miljard. CEO Lars Fruergaard Jorgensen benadrukte dat het bedrijf zich in 2025 zal blijven richten op commerciële uitvoering, R&D-pijplijn en uitbreiding van de productiecapaciteit.
• Pandora: de Deense juwelenmaker verwacht dit jaar een lagere organische groei dan vorig jaar, vanwege trage vraag in Europa en afnemende groei in Duitsland na een sterke periode. Het bedrijf, bekend om zijn bedelarmbanden, meldt een operationele winst in lijn met de verwachtingen voor het belangrijke vakantieseizoen, met een sterkere vraag in de VS dan in Europa. Pandora voorspelt een organische groei van 7 à 8% in 2025, vergeleken met 13% in 2024, wat beter was dan de eigen prognose van 11 à 12%. De operationele winst in het vierde kwartaal steeg tot 4,15 miljard kronen, boven de gemiddelde analistenverwachting van 4,10 miljard kronen.
• PayPal: (-13,16%) de aandelen gingen onderuit nadat het digitale betalingsbedrijf een groeivertraging in kaartverwerking rapporteerde. PayPal rapporteerde echter een betere winst en omzet over het vierde kwartaal, naast vooruitzichten die de ramingen van analisten overtroffen.
• PepsiCo: (-4,5%) de aandelen van het voedsel- en drankenconglomeraat daalden nadat het bedrijf een tegenvallende omzet rapporteerde over het vierde kwartaal. Pepsi schreef deze misser gedeeltelijk toe aan een daling van de vraag naar snacks en dranken voor het vijfde achtereenvolgende kwartaal in de Noord-Amerikaanse markt.
• Pfizer: (-1,25%) het farmabedrijf rapporteerde dinsdag vierdekwartaalresultaten die de verwachtingen versloegen. Pfizer boekte een aangepaste winst van 63 dollarcent op een omzet van 17,76 miljard dollar, wat meer was dan de 46 dollarcent op 17,36 miljard dollar die analisten hadden verwacht. Het bedrijf heeft kostenbesparende maatregelen doorgevoerd en verwacht tegen het einde van dit jaar 4,5 miljard dollar te besparen, en nog eens 1,5 miljard dollar door de productieprocessen tegen 2027 te vereenvoudigen.
• Santander: de Spaanse bank verwacht 10 miljard euro aan investeerders terug te geven via aandeleninkopen uit de winsten van 2025 en 2026 en verwacht overtollig kapitaal. De nettowinst van het vierde kwartaal steeg met 11% op jaarbasis dankzij sterke prestaties in de retailactiviteiten in Spanje en Brazilië en hogere inkomsten die een daling in consumentenkredieten compenseerden. Santander boekte een recordkwartaalwinst van 3,27 miljard euro, meer dan de gemiddelde analistenverwachting van 2,93 miljard euro. De bank rapporteerde een record nettowinst van 12,57 miljard euro voor heel 2024, boven de gemiddelde analistenverwachting van 12,2 miljard euro.
• Snap: (+3,84%) het bedrijf rapporteerde een winst per aandeel van 16 dollarcent voor het vierde kwartaal, hoger dan de verwachting van de analisten van 14 dollarcent. Het aantal dagelijkse actieve gebruikers van Snapchat steeg met 9% tot 453 miljoen, terwijl 450,8 miljoen verwacht werd. Het bedrijf voorspelt ook een hogere omzet en EBITDA. De omzet in het kwartaal steeg met 14% tot 1,56 miljard dollar, wat iets hoger was dan de gemiddelde raming van 1,55 miljard dollar.
• Spotify: (+13,23%) de aandelen stegen fors nadat de muziekstreamingdienst voor het eerst een volledig jaar winstgevend was. Spotify sloot het boekjaar 2024 af met een nettowinst van 1,14 miljard euro en rapporteerde een betere omzet in het vierde kwartaal.
• Svenska Handelsbanken: de Zweedse bank meldt een nettowinst voor het vierde kwartaal die de marktverwachtingen overtrof dankzij sterke rente- en financiële inkomsten. De nettowinst daalde tot 6,85 miljard kronen (624 miljoen dollar) van 7,24 miljard een jaar geleden, maar overtrof de gemiddelde analistenverwachting van 6,17 miljard. De kosten van de bank stegen met 5% ten opzichte van het voorgaande kwartaal, maar bleven iets onder de verwachtingen van analisten. Handelsbanken stelde een totaal dividend van 15,0 kronen per aandeel voor, vergeleken met 13,0 kronen een jaar eerder, wat boven de gemiddelde analistenverwachting van 13,5 kronen per aandeel ligt.
• TotalEnergies: de Franse oliemaatschappij meldt een daling van 15% in de winst voor het vierde kwartaal, waarmee een jaar werd afgesloten dat werd gekenmerkt door lage olieprijzen en zwakke vraag naar brandstof, gedeeltelijk gecompenseerd door hogere elektriciteitsverkopen en handel in vloeibaar aardgas (LNG)1. De aangepaste nettowinst voor de laatste drie maanden van 2024 bedroeg 4,4 miljard dollar, vergeleken met 5,2 miljard dollar een jaar eerder en iets hoger dan de 4,1 miljard dollar in het derde kwartaa2. De resultaten overtroffen de gemiddelde analistenverwachting van 4,2 miljard dollar.
• Toyota: de Japanse autofabrikant heeft zijn winstverwachting voor het volledige jaar met 9% verhoogd, ondanks een daling van 28% in de operationele winst voor het derde kwartaal. De winstverwachting voor het jaar tot maart 2025 is nu 4,7 biljoen yen (30,7 miljard dollar), vergeleken met de eerder verwachte 4,3 biljoen yen. De aanpassing is te danken aan inspanningen om de winstgevendheid te versterken door prijzen te verhogen en de productie te stabiliseren, en het bedrijf verwacht ook te profiteren van een zwakke yen. De operationele winst in Noord-Amerika daalde met 63% in de eerste negen maanden van het financiële jaar, voornamelijk door een daling van het verkoopvolume en hogere personeelskosten.

• Vestas: de Deense windturbinefabrikant meldt een hoger dan verwachte aangepaste operationele winst voor het vierde kwartaal. De operationele winst vóór bijzondere posten steeg tot 759 miljoen euro (788 miljoen dollar), vergeleken met een gemiddelde analistenverwachting van 672 miljoen euro. Het bedrijf voorspelt voor het volledige jaar 2025 een operationele winstmarge vóór bijzondere posten van 4 à 7% op een omzet tussen 18 miljard en 20 miljard euro. In 2024 bedroegen deze respectievelijk 4,3% en 17,30 miljard euro.