Beursnieuws: Aalberts, Aedifica, Amazon, Colruyt, General Motors, LVMH, Nvidia, Shell, Spotify, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws: Aalberts, Aedifica, Amazon, Amgen, Apple, Block, CNH Industrial, Colruyt, Eli Lilly, General Motors, ING, JetBlue, Linde, LSEG, LVMH, Mitsubishi, NatWest, Nvidia, Reddit, Rolls-Royce, Schroders, Shell, Spotify, Standard Chartered

• Aalberts: In het eerste kwartaal van 2025 kwam de omzet van Aalberts zoals verwacht uit, met een daling van 3,3% in lijn met de afgegeven prognose voor het eerste kwartaal. De aangepaste EBITA bedroeg 106 miljoen euro en de totale EBITA-marge van 13,6% was lager dan de 14,2% in het eerste kwartaal van 2024. Het bedrijf herhaalt de prognose voor het boekjaar 2025, die in februari werd afgegeven, niet formeel en verwijst naar de markt onzekerheid veroorzaakt door tarief- en handelsbeleid Geen impact op de “opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 45 euro.
• Aedifica: Aedifica heeft een vrijwillig voorwaardelijk uitwisselingsbod voorgesteld voor alle uitstaande aandelen van Cofinimmo. Ze bieden 1,16 nieuwe Aedifica-aandelen per Cofinimmo-aandeel. Dit bod waardeert elk Cofinimmo-aandeel op 80,91 euro, wat een premie van 20,8% vertegenwoordigt ten opzichte van de aandelenkoers van Cofinimmo van €67,00, aangepast voor het verschil in voorgestelde bruto dividenden voor 2024. KBCS denkt dat het bod gerelateerd kan zijn aan een mogelijke afsplitsing van de kantoorportefeuille als en wanneer het bod doorgaat. Het voorstel is niet-bindend en voorwaardelijk, en er zijn nog veel onzekerheden, zoals de koersreactie van Aedifica. De zorgportefeuille van Cofinimmo is strategisch passend voor Aedifica, vooral in Spanje, Finland en het VK waar er minder schaal is. Het nadeel zijn de niet-kernactiva van Cofinimmo's portefeuille: de kantoren en de Pubstone-portefeuille. KBCS verwacht dat Aedifica al gesprekken heeft gevoerd met andere fondsen om deze activa na de overname te verkopen. KBCS handhaaft de “houden”-aanbeveling en koersdoel van 70 euro.
• Amazon (-3,2%, nabeurs): de e-commerce rapporteerde een kleiner dan verwachte groei van de cloudomzet in het eerste kwartaal en voorspelde een operationele winst onder de verwachtingen, wat investeerders teleurstelde. Amazon Web Services, de cloudafdeling van het bedrijf, noteerde een stijging met 16,9% in de kwartaalomzet tot 29,27 miljard dollar, wat de verwachtingen dus niet haalde. De prognose van het bedrijf voor de verkoop in het tweede kwartaal lag boven de schattingen, wat een geruststellend signaal naar investeerders stuurde. Echter, hoge tarieven op goederen geïmporteerd uit China werpen onzekerheid op voor retailers zoals Amazon. De totale omzet voor het eerste kwartaal eindigend op 31 maart bedroeg 155,7 miljard dollar.
• Amgen (-2,5%): de medicijnfabrikant meldt dat zijn winst in het eerste kwartaal met 24% is gestegen, gedreven door hogere verkopen, en dat hoewel het te vroeg is om te speculeren over de impact van Amerikaanse tarieven, belastingbeleid een effectievere manier zou zijn om de Amerikaanse productie te beïnvloeden. Amgen sprak van een aangepaste winst per aandeel van 4,90 dollar, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 4,30 dollar per aandeel. De omzet steeg met 9% tot 8,1 miljard dollar, wat in lijn was met de verwachtingen van Wall Street. Voor het volledige jaar verwacht Amgen een aangepaste winst per aandeel van 20 tot 21,20 dollar en een omzet van 34,3 miljard tot 35,7 miljard dollar. Amgens 2025 vooruitzichten houden rekening met de impact van geïmplementeerde tarieven, maar niet met toekomstige heffingen.
• Apple (+0,4%): Apple-CEO Tim Cook besprak met analisten dat tarieven ongeveer 900 miljoen dollar aan kosten zouden kunnen toevoegen dit kwartaal, terwijl het bedrijf zijn toeleveringsketen aanpast om de impact van de handelsoorlog van President Trump te minimaliseren. Apple heeft zijn aandeleninkoopprogramma met 10 miljard dollar verminderd en is van plan 500 miljard dollar uit te geven om zijn Amerikaanse aanwezigheid uit te breiden. De verkoop en winst per aandeel voor het tweede fiscale kwartaal waren respectievelijk 95,36 miljard dollar en 1,65 dollar per aandeel, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 94,68 miljard dollar en 1,63 dollar per aandeel. Apple verwacht een omzetgroei van 4,28% voor het derde fiscale kwartaal, maar voorspelt een daling van de brutomarges tot 45,5% tot 46,5%, wat lager is dan de gemiddelde analistenverwachting van 46,58%.
• Block (-18,4%, nabeurs): Het fintechbedrijf heeft zijn winstverwachting voor 2025 verlaagd en de schattingen voor de kwartaalwinst gemist, terwijl het bedrijf worstelt met terughoudende consumentenuitgaven. Het bedrijf verwacht een brutowinst van 2,45 miljard dollar voor het tweede kwartaal, lager dan de gemiddelde analistenverwachting van 2,54 miljard dollar. De brutowinstgroei van Cash App was ongeveer 10% in het eerste kwartaal, vergeleken met 25% vorig jaar. Block rapporteerde een aangepaste winst van 56 cent per aandeel, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 87 cent per aandeel. De bitcoin-omzet daalde met 15,7% tot 2,30 miljard dollar in het eerste kwartaal.
• CNH Industrial: het bedrijf heeft zijn jaarlijkse winstverwachting verlaagd vanwege zwakke vraag naar machines door economische onzekerheid en de tarieven van president Trump. De vraag naar landbouwmachines is afgenomen door dalende inkomsten in de landbouwsector en druk op de toeleveringsketen]. CNH Industrial verwacht nu een aangepaste winst van 50-70 dollarcent per aandeel, vergeleken met de eerdere prognose van 65-75 dollarcent.
• Colruyt: in een persbericht heeft Colruyt zijn vooruitzichten voor het boekjaar 2024/2025 bijgesteld op basis van voorlopige, niet-geauditeerde cijfers. De geconsolideerde jaaromzet zal minder stijgen dan verwacht en zal naar verwachting ongeveer 1% bedragen. Vooruitkijkend naar 2025, verwacht Colruyt dat het operationele resultaat een lichte daling zal vertonen en dat het nettoresultaat een aanzienlijke daling zal laten zien in het boekjaar 2024/2025. Als gevolg van de lager dan verwachte omzet is het gecombineerde marktaandeel over het volledige boekjaar gedaald. Sinds het begin van kalenderjaar 2025 is het gecombineerde marktaandeel echter weer aan het stijgen. Geen impact op de “houden”-aanbeveling bij KBC Securities en koersdoel van 40 euro.
• Eli Lilly (-11,7%): Eli Lilly CEO Dave Ricks bagatelliseerde de beslissing van CVS Health om het obesitasmedicijn Zepbound van sommige lijsten van geneesmiddelen die het vergoedt te schrappen, maar de aandelen van het bedrijf daalden met ongeveer 10%. Lilly's leidende positie in gewichtsverlies en diabetesbehandelingen heeft zijn marktwaarde verhoogd tot meer dan 800 miljard dollar. De verkoop en winst per aandeel voor het eerste kwartaal waren respectievelijk 12,73 miljard dollar en 3,34 dollar per aandeel, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 12,67 miljard dollar en 3,02 dollar per aandeel. CVS's beslissing zal de prijsconcurrentie tussen Novo en Lilly verhitten, maar analisten verwachten dat Lilly zijn leidende marktpositie zal behouden.
• General Motors (-0,4%): General Motors heeft zijn winstverwachting voor 2025 verlaagd na duidelijkheid van het Witte Huis over automobieltarieven. Het bedrijf verwacht een aangepaste kernwinst van tussen de 10 miljard en 12.5 miljard dollar, inclusief een tariefblootstelling van tussen de 4 miljard en 5 miljard dollar. GM werkt samen met leveranciers om het Amerikaanse productie te verhogen en de productie van Amerikaanse batterijmodules op te voeren. De verwachte jaarlijkse nettowinst ligt tussen de 8,2 miljard en 10,1 miljard dollar, lager dan de eerdere schatting van tussen de 11,2 miljard en 12,5 miljard dollar.
• ING: een solide kwartaal met zowel de omzet als de operationele kosten iets beter dan de marktverwachtingen. Bemoedigende opmerkingen over de macro-economische situatie, met de herbevestiging van de richtlijnen voor 2025 en een nog steeds zeer gunstige kredietomgeving. Een aandeleninkoop van 2 miljard euro werd aangekondigd zoals verwacht; gepland om te lopen tot 27 oktober, klaar voor een nieuwe aankondiging bij de resultaten van het derde kwartaal. KBCS handhaaft de “opbouwen”-aanbeveling en koersdoel van 17,5 euro, hoewel ING sterker aan het jaar is begonnen dan KBCS had  verwacht.
•  
• JetBlue (+0,5%): JetBlues plan om een binnenlandse samenwerking aan te gaan met een andere luchtvaartmaatschappij stuit op verzet van de pilotenvakbond, die waarschuwt dat de stap de toekomst van de werknemers kan beïnvloeden. De vakbond beweert dat een werkbeschermingsclausule in hun huidige contract de onderneming niet toestaat een commerciële overeenkomst aan te gaan. JetBlue heeft nog geen duurzame winstgevendheid bereikt na de COVID-19-pandemie en heeft de capaciteit verminderd door zwakke vraag in belangrijke markten. De luchtvaartmaatschappij hoopt op allianties met andere luchtvaartmaatschappijen.
• Linde het bedrijf voorspelt voor het tweede kwartaal een aangepaste winst onder de verwachtingen van analisten, vanwege macro-economische tegenwind en zwakke vraag in de Europese markten. Linde verwacht een aangepaste winst per aandeel tussen 3,95 en 4,05 dollar voor het tweede kwartaal, terwijl analisten gemiddeld 4,09 dollar verwachtten. Het bedrijf voorspelt een jaarlijkse aangepaste winst tussen 16,20 en 16,50 dollar per aandeel
• LSEG: het beursbedrijf rapporteerde een hoger dan verwacht inkomen voor het eerste kwartaal, gedreven door een robuuste groei in de marktdivisie. De totale inkomsten bedroegen 2,26 miljard Britse pond, een stijging van 7,8% terwijl analisten een stijging van 7,6% hadden verwacht. De divisie Markten boekte een groei van 13,5% en de data- en analyseactiviteiten realiseerden een groei van 5,1%. LSEG bevestigde zijn prognose voor 2025 en verwacht een organische groei van de totale inkomsten van 6,5%-7,5%.
• LVMH: Moet Hennessy, onderdeel van de LVMH-groep, zal zijn personeelsbestand met ruim 10% inkrimpen tot ongeveer 1.200 werknemers, volgens de Financial Times. De organische omzet van Moet Hennessy daalde in het eerste kwartaal met 9% door een terugval in de Amerikaanse en Chinese markten. Moet wil het personeelsbestand terugbrengen naar het niveau van 2019. Dit zal voornamelijk gebeuren door natuurlijk verloop te beheren en geen vacatures op te vullen. De invoerrechten van 20% die Trump heeft opgelegd op goederen uit de EU kunnen verdere gevolgen hebben voor het bedrijf.
• Mitsubishi: het Japanse handelshuis voorspelde vrijdag dat de nettowinst voor het jaar eindigend in maart met 26% zou dalen tot 700 miljard yen (4,82 miljard dollar). Mitsubishi boekte 950,7 miljard yen in nettowinst voor het jaar eindigend in maart, een daling met 1,4% ten opzichte van vorig jaar en iets onder de gemiddelde analistenverwachting van 957,1 miljard yen. De winstprognose voor dit jaar ligt ook onder de gemiddelde analistenverwachting van 747 miljard yen. Warren Buffetts Berkshire Hathaway, een grote minderheidsaandeelhouder in Mitsubishi, heeft zijn belang in het bedrijf evenals in andere Japanse handelshuizen uitgebreid. 
• NatWest: de bank maakte vrijdag bekend dat de winst in het eerste kwartaal met 36% is gestegen , dankzij gezondere marges op de depositobasis, hogere leningssaldi en betere handelsinkomsten. De bank rapporteerde een operationele winst vóór belastingen van 1,8 miljard Britse pond voor de periode januari-maart, ten opzichte van 1,3 miljard pond in dezelfde periode een jaar geleden. Het is ook beter dan de gemiddelde prognose van analisten van 1,6 miljard pond. Het bedrijf rapporteerde een rendement op het materiële eigen vermogen van 18,5% in het kwartaal, vergeleken met 14,2% een jaar geleden.
• Nvidia (+2,5%): Nvidia CEO Jensen Huang besprak zorgen over de groeiende AI-capaciteiten van het Chinese Huawei Technologies met Amerikaanse wetgevers. Tijdens een besloten vergadering met de U.S. House of Representatives Foreign Affairs Committee werden Huawei's AI-chips en de impact van beperkingen op Nvidia's chips in China besproken. Nvidia's chips zijn cruciaal voor de ontwikkeling van chatbots, beeldgeneratoren en andere AI-systemen, maar zijn het doelwit van Amerikaanse exportcontroles. Huawei bereidt zich voor op massale verzendingen van een chip die concurreert met Nvidia's aanbod.
• Reddit (+7%, nabeurs): Reddit voorspelt een omzetgroei voor het tweede kwartaal boven de verwachtingen van Wall Street, dankzij toenemende digitale advertentie-uitgaven. Het bedrijf profiteert van zijn advertentieformat waarbij merken direct binnen discussiedraden kunnen adverteren. De totale omzet voor het eerste kwartaal groeide met 61% tot 392,4 miljoen dollar, met een winst per aandeel van 13 cent, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 370 miljoen dollar en 13 cent per aandeel. Het aantal dagelijkse actieve unieke bezoekers steeg met 31% tot 108,1 miljoen.
• Rolls-Royce: het bedrijf zei dat het de impact van wereldwijde tarieven verwacht te kunnen compenseren en zo op koers blijft voor de winstdoelstellingen voor 2025, na een sterke start van het jaar. Het voegde eraan toe dat het de mogelijke indirecte impact op de economische groei en inflatie nauwlettend in de gaten houdt. Voor 2025 verwacht Rolls-Royce nog steeds een onderliggende operationele winst van 2,7 tot 2,9 miljard Britse pond.
• Schroders: de Britse fondsbeheerder rapporteerde een netto-uitstroom van 7,4 miljard pond in het eerste kwartaal, voornamelijk door opnames uit joint venture-fondsen in China.  Schroders ontsloeg ongeveer een zesde van het personeel. CEO Richard Oldfield presenteerde een strategie-update gericht op kostenbesparingen en herstel van prestaties. Eind maart bedroeg het totale beheerd vermogen 758,4 miljard pond, bijna 3% minder dan eind 202417,9%.
• Shell: het bedrijf maakte vrijdag een daling van 28% in de nettowinst over het eerste kwartaal bekend tot 5,58 miljard dollar. Daarmee overtrof het bedrijf de verwachtingen van analisten. Het bedrijf hield het tempo van zijn aandeleninkoopprogramma op peil, ondanks de dalende olieprijzen en lagere raffinagemarges dan vorig jaar. De nettowinst bedroeg in het eerste kwartaal 5,58 miljard dollar. Dat is hoger dan de gemiddelde prognose van 4,96 miljard dollar door de analisten, maar lager dan 7,73 miljard dollar een jaar geleden.
• Spotify (-2%): Spotify heeft een app-update ingediend bij Apple met een externe link om abonnementen te kopen, na een rechterlijke uitspraak dat Apple meer concurrentie voor app-downloads moet toestaan. Spotify zei dat het wijzigingen in zijn Amerikaanse app zal aanbrengen in overeenstemming met de uitspraak van de rechtbank. Apple heeft nog niet gereageerd op het verzoek om commentaar. De rivaliteit tussen Spotify en Apple draait om het App Store-beleid van Apple en de impact daarvan op de bedrijfsvoering van Spotify.
• Standard Chartered: de bank rapporteerde een winststijging van 10% in het eerste kwartaal, met een winst vóór belastingen van 2,1 miljard dollar. De bank waarschuwde echter dat hogere tarieven de kredietkwaliteit zouden drukken, vergelijkbaar met branchegenoot HSBC. De kredietverstrekker rapporteerde een kredietverslechtering van 219 miljoen dollar, een stijging van 24% ten opzichte van een jaar eerder, en een stijging van 23 miljoen dollar in de kredietkosten door handelsspanningen.