Beursnieuws: Accor, Baidu, Cofinimmo, Heijmans, IMCD, Inventiva, Signify, Sofina, Umicore, Xior, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws: Accor, Acomo, Alphabet, American Airlines, Baidu, Cofinimmo, Comcast, Crescent, Fiserv, Freeport-McMoRan, Hasbro, Heijmans, Holcim, Hyundai Motor, IMCD, Intel, Inventiva, Materialise, Merck, Quest for Growth, Signify, Skechers, Sofina, Stora Enso, T-Mobile, Umicore, Valero Energy, Wartsila, WPP, Xior

• Accor: het grootste hotelbedrijf van Europa spreekt van een groter dan verwachte stijging van de omzet in het eerste kwartaal, gesteund door aanhoudende wereldwijde vraag in de hospitality sector en geografische diversificatie. De omzet in de drie maanden tot 31 maart bereikte 1,35 miljard euro (1,53 miljard dollar), wat hoger was dan de 1,31 miljard euro voorspeld door analisten. De omzet in de luxedivisie, Accors snelst groeiende segment, steeg met 17,9% op jaarbasis in het eerste kwartaal. Accor bevestigde zijn middellangetermijnprognose.
• Acomo: de Nederlandse zaden- en theehandelaar boekte in het eerste kwartaal van 2025 een omzet van 388,8 miljoen euro, een stijging met 16 procent dankzij sterke prestaties bij Organic Ingredients en Spices & Nuts. CEO Allard Goldschmeding sprak van een recordomzet, maar merkte op dat de Amerikaanse importheffingen en tegenmaatregelen van andere landen de macro-economische onzekerheid hebben vergroot. Het segment Spices & Nuts zag een omzetstijging van 12 procent tot 134,8 miljoen euro, terwijl Organic Ingredients een stijging van 38 procent tot 151,7 miljoen euro noteerde. Acomo gaf geen outlook af, maar benadrukte goed gepositioneerd te zijn voor duurzame groei.
• Alphabet: (+2,52%) de zelfrijdende taxi's van Waymo, een dochteronderneming van Alphabet, kunnen mogelijk in de toekomst door particulieren worden gekocht, aldus CEO Sundar Pichai. Waymo begon in 2009 als een klein project en splitste zich zeven jaar later af van Google. Het bedrijf heeft een wagenpark van meer dan 700 voertuigen, waarvan er 300 in San Francisco rijden. Pichai gaf geen details over hoe het bedrijf van plan is Waymo-voertuigen te verkopen.
• American Airlines: (+3,11%) het bedrijf heeft zijn financiële prognose voor 2025 ingetrokken, in navolging van zijn concurrenten. De groeiende bezorgdheid van consumenten over een escalerende handelsoorlog zorgt ervoor dat luchtvaartmaatschappijen te maken krijgen met een niveau van onzekerheid dat we sinds de COVID-19-pandemie niet meer hebben gezien. Het bedrijf voorspelde het bedrijf een aangepaste winst per aandeel van 50 dollarcent tot 1 dollar voor het tweede kwartaal, terwijl analisten 99 dollarcent hadden verwacht. In het eerste kwartaal rapporteerde het bedrijf een aangepast verlies van 59 dollarcent per aandeel, lager dan de verwachting van Wall Street van 65 dollarcent. De luchtvaartmaatschappij rapporteerde een totale operationele omzet van 12,55 miljard dollar, een lichte daling ten opzichte van een jaar eerder.
• Baidu: Tijdens de jaarlijkse ontwikkelaarsconferentie kondigde CEO Robin Li de nieuwste AI-modellen aan, waaronder Ernie 4.5 Turbo en Ernie X1 Turbo, die zullen worden geïntegreerd in Baidu's apps. Het Chinese technologiebedrijf heeft ook met succes een cluster van 30.000 zelfontwikkelde P800 Kunlun-chips geactiveerd, die de training van DeepSeek-achtige modellen ondersteunen. De P800-chips zijn al in gebruik bij Chinese banken en internetbedrijven. Baidu's focus ligt nu op het vinden van toepassingen voor AI-modellen die gebruikers kunnen aantrekken en behouden.
• Cofinimmo: het Belgische vastgoedbedrijf behaalde EPRA-inkomsten van 57,4 miljoen euro, boven de verwachting van 54,3 miljoen euro. De operationele marge verbeterde van 74,9% in het eerste kwartaal van ’24 naar 79,0% in het afgelopen kwartaal, mede door lagere vastgoedkosten en financiële kosten. Het is de eerste keer in meer dan twee jaar dat de portefeuille een kleine positieve waardestijging van 5,6 miljoen euro laat zien, wat kan wijzen op het begin van een nieuwe opwaartse cyclus. Geen impact op KBC Securities’ koersdoel 72 euro en de “Kopen”-aanbeveling.
• Comcast: (-3,71%) het aandeel daalde sterk nadat de kabelgigant een daling van het aantal klanten in het eerste kwartaal zag, met een verlies van 199.000 binnenlandse breedbandklanten en een verlies van 427.000 kabel-tv-klanten.
• Crescent: het Belgische technologiebedrijf had in 2024 opnieuw een overgangsjaar met een nettoverlies. De omzet steeg op vergelijkbare basis met 21% tot 12,6 miljoen euro, waarbij beide divisies, Solutions en Lighting, EBITDA-positief waren. Voor 2025 verwacht Crescent een positieve bijdrage van nieuwe generaties slimme verlichtingssensoren en controllers, en andere technologieën, met een verwachte doorbraak in de tweede helft van 2025. Het koersdoel en de aanbeveling zijn bij KBC Securities nog “Onder review”.
• Fiserv: (-18,51%) de aandelen van de softwareleverancier daalden met 17% nadat de aangepaste omzet van Fiserv de verwachtingen niet haalde. Fiserv rapporteerde een aangepaste omzet van 4,79 miljard dollar in het eerste kwartaal, terwijl analisten 4,84 miljard dollar verwachtten.
• Freeport-McMoRan: (+6,93%) de aandelen van het mijnbouwbedrijf stegen nadat Freeport een winst voor het eerste kwartaal rapporteerde, iets boven de verwachtingen van Wall Street. Het bedrijf zei dat de tarieven van de Trump-administratie de kosten van materialen voor zijn Amerikaanse mijnen met ongeveer 5% zouden kunnen verhogen.
• Hasbro: (+14,58%) de speelgoedfabrikant steeg fors nadat het eerste kwartaalrapport van het bedrijf de verwachtingen overtrof. Hasbro verdiende 1,04 dollar per aandeel op een omzet van 887,1 miljoen dollar. Analisten voorspelden 67 dollarcent winst per aandeel en 771,1 miljoen dollar aan omzet. Hasbro voegde eraan toe dat het de jaarprognose niet wijzigt "gezien de onzekerheid van de huidige tariefomgeving."
• Heijmans: de Nederlandse bouwer heeft de outlook voor 2025 gehandhaafd, met een verwachte omzet van 2,75 miljard euro en een onderliggende EBITDA-marge van minimaal 8,0 procent. CEO Ton Hillen meldde dat alle bedrijfsstromen binnen de activiteiten Wonen, Werken en Verbinden een solide start van het jaar kennen. Het aantal verkochte woningen bleef ongeveer gelijk aan vorig jaar, en de orderportefeuille steeg van 2,6 miljard euro naar 2,9 miljard euro per eind maart. Heijmans bereikte eind maart een nettokaspositie conform prognose.
• Holcim: het Zwitserse bouwmaterialenbedrijf meldt een beter dan verwachte operationele winst van 515 miljoen Zwitserse frank (619 miljoen dollar) voor het eerste kwartaal, wat de gemiddelde analistenverwachting van 494 miljoen frank overtrof. De omzet bleef stabiel op 5,54 miljard frank, wat de gemiddelde analistenverwachting van 5,49 miljard frank overtrof. Holcim is van plan om in juni 100% van zijn Noord-Amerikaanse bedrijf Amrize af te splitsen.
• Hyundai Motor: het Zuid-Koreaanse automobielbedrijf heeft een taskforce opgericht om te reageren op Amerikaanse tarieven en heeft de productie van sommige Tucson crossovers verplaatst van Mexico naar de Verenigde Staten. Het bedrijf overweegt ook om de productie van sommige auto's die bestemd zijn voor de VS te verplaatsen van Zuid-Korea naar andere locaties. De taskforce zal plannen maken om de lokale sourcing van auto-onderdelen in de VS te verhogen en de impact van de tarieven te minimaliseren.
• IMCD: het Nederlandse distributiebedrijf behaalde een omzet van 1,3 miljard euro voor het eerste kwartaal van 2025, in lijn met de verwachtingen. De brutowinstmarge van 25,8% was positief en boven de verwachtingen van KBC Securitie. De aangepaste EBITA (bedrijfskasstroom) van 142 miljoen euro was 5% lager dan verwacht door hogere operationele kosten. Het koersdoel bij KBC Securities blijft 154 euro. Ook de Opbouwen-aanbeveling wijzigt niet.
• Intel: (+4,37%) een van de grootste misstappen van Intel in het afgelopen decennium was het onvermogen om de dominante positie van Nvidia op de snelgroeiende markt voor chips voor kunstmatige intelligentie uit te dagen. Tijdens zijn eerste conference call over de winstcijfers met analisten als nieuwe CEO van Intel, schetste Lip-Bu Tan hoe Intel hoopt daar verandering in te brengen, maar waarschuwde: "Dit is geen snelle oplossing." Tan zei dat hij de bestaande producten van Intel zou doornemen om ze te verbeteren voor opkomende trends in de AI-markt, zoals robotica en agents die taken voor menselijke gebruikers kunnen uitvoeren.De onderneming zal een uitdaging zijn omdat Nvidia niet langer alleen chips verkoopt - het verkoopt complete datacenters, van chips tot kabels tot softwarecompilers. Tan zei donderdag dat Intel een vergelijkbare aanpak zal volgen.
• Inventiva: het Franse biofarmaceutische bedrijf heeft een analyse gepubliceerd in het peer-reviewed medische tijdschrift Clinical Gastroenterology and Hepatology over nieuwe niet-invasieve biomarkers die de histologische respons voorspellen na behandeling met lanifibranor bij patiënten met MASH en fibrose. De analyse toonde aan dat Inventiva's test een betere voorspellende nauwkeurigheid had dan bestaande opties zoals FIB4. Met de voltooiing van de rekrutering voor de fase 3 (NATiV3) studie van lanifibranor in MASH, heeft het bedrijf een duidelijk pad naar topline fase 3 resultaten in de tweede helft van 2026. KBC Securities blijft bij een koersdoel van 7 euro en de “Kopen”-aanbeveling.
• Materialise: het Belgische technologiebedrijf zag zijn omzet in het eerste kwartaal van 2025 met 4,3% stijgen, waarbij de medische divisie de weg leidde met een groei met 18,7%. Onzekere marktomstandigheden drukten op de divisies Manufacturing en Software, maar het bedrijf verhoogde de uitgestelde inkomsten op de balans aanzienlijk. Ondanks een daling van de winstgevendheid op jaarbasis, verbeterde Materialise zijn netto kaspositie en blijft het investeren in duurzame groei. Geen impact op KBC Securities’ koersdoel (8,2 dollar) en de Opbouwen-aanbeveling.
• Merck: het Duitse gezondheids- en technologiebedrijf is in vergevorderde gesprekken om het Amerikaanse SpringWorks Therapeutics over te nemen voor ongeveer 3.5 miljard dollar. Deze deal zou Merck toegang geven tot een recent goedgekeurd zeldzameziektemedicijn en zal de portfolio van experimentele kankerbehandelingen uitbreiden. De overname van SpringWorks zou een van de grootste farmaceutische deals voor Merck in de afgelopen jaren zijn, wat zijn inspanningen om zijn kankerbehandelingspijplijn uit te breiden zou versterken. SpringWorks, dat in 2019 naar de beurs ging, richt zich op de ontwikkeling van medicijnen voor de behandeling van verschillende zeldzame kankers en genetische aandoeningen.
• Quest for Growth: het Belgische investeringsbedrijf sloot de eerste drie maanden van het boekjaar af met een nettowinst van 39.061 euro en een rendement op eigen vermogen van +0,03%. Het aandeel zag haar beurskoers toenemen met 3,5% tot een slotkoers van 4,12 euro op 31 maart 2025, met een discount van 42,6% ten opzichte van de netto inventariswaarde. Het koersdoel bij KBC Securities is 5,9 euro met een Kopen-aanbeveling.
• Signify: het Nederlandse verlichtingsbedrijf boekte in het eerste kwartaal een 1,3 procent lagere omzet van 1,45 miljard euro, gelijk aan de gemiddelde analistenverwachting. De aangepaste EBITA daalde licht naar 116 miljoen euro met een marge van 8,0 procent, terwijl de winst onder de streep steeg naar 67 miljoen euro, een stijging van 32 procent op jaarbasis. CFO Željko Kosanović wordt benoemd als interim-CEO, nu Eric Rondolat na de jaarvergadering opstapt.
• Skechers: (-6,52% nabeurs) het bedrijf heeft zijn jaarprognose ingetrokken vanwege de economische onzekerheid veroorzaakt door het handelsbeleid van de regering-Trump. Het bedrijf wil de productie op dure locaties minimaliseren door de inkoopbasis te diversifiëren. Bijna 38% van de Amerikaanse omzet van Skechers komt uit productie in China. Skechers haalde ook niet de verwachte omzetgroei voor het eerste kwartaal, met een groei van 7,1% in plaats van de verwachte 7,9%. De omzet in China daalde met ongeveer 16%.
•  
• Sofina: 'The Times' heeft gemeld dat de meerderheidsaandeelhouder van Cognita Schools, Jacobs Holding, financiële adviseurs heeft aangesteld om een verkoop of een beursgang van Cognita Schools te onderzoeken. Permira, CVC en Blackstone hebben al interesse getoond. Het artikel vermeldt ook dat de EBITDA van Cognita meer dan 260,0 miljoen Britse pond bedraagt en dat Cognita gemakkelijk een waardering van 18-20x EV/EBITDA zou kunnen aantrekken, wat neerkomt op een ondernemingswaarde van 5,5 miljard tot 6,1 miljard euro. KBCS schat momenteel dat Sofina's 13,4% belang in Cognita Schools 504,2 miljoen euro waard is. Geen impact op de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 315 euro.
• Stora Enso: het Finse bosbouwbedrijf meldt een operationele winst van 175 miljoen euro voor het eerste kwartaal, wat de gemiddelde analistenverwachting van 124,9 miljoen euro overtrof. Het bedrijf verwacht dat de vraag zwak en volatiel zal blijven door verhoogde markt onzekerheid te midden van wereldwijde handelsspanningen en zwak consumentenvertrouwen. De CEO, Hans Sohlström, verklaarde dat de directe impact van de huidige tarieven beperkt is, aangezien de directe verkoop aan de VS slechts net onder 3% van de totale groepsomzet in 2024 bedraagt.
• T-Mobile: (+1,09%) het bedrijf kreeg er in het eerste kwartaal minder mobiele abonnees bij dan Wall Street had verwacht, omdat concurrenten extra promoties aanboden op een verzadigde Amerikaanse telecommarkt. Het bedrijf verhoogde zijn prognose voor de aangepaste EBITDA voor 2025 naar een bereik van 33,2 miljard tot 33,7 miljard dollar, van een eerdere prognose van 33,1 miljard tot 33,6 miljard dollar. In het eerste kwartaal stegen de inkomsten van T-Mobile met 6,6 % tot 20,89 miljard dollar. Daarmee overtrof het bedrijf de verwachtingen van 20,62 miljard dollar.
• Umicore: het Belgische materiaaltechnologiebedrijf gaf een onverwachte handelsupdate en herhaalde zijn aangepaste EBITDA-richtlijn (bedrijfskasstroomrichtlijn) voor ‘25 van 720-780 miljoen euro. Gezien de onzekere economische vooruitzichten, verlaagde KBC Securities de prognose met 3% verlaagd tot 734 miljoen euro, dichter bij de onderkant van de richtlijn. Umicore streeft ernaar om eerdere investeringen in Battery Materials te gelde te maken en onderzoekt actief partnerschappen in deze sector. Het koersdoel blijft 12 euro met een Opbouwen-aanbeveling.
• Valero Energy: (-0,99%) het bedrijf rapporteerde  een verlies over het eerste kwartaal, vergeleken met de winst van een jaar geleden. De daling werd veroorzaakt door lagere raffinagemarges en circa 1 miljard dollar aan afschrijvingen op de activa aan de westkust. Valero had een aangepaste winst van 89 dollarcent per aandeel, hoger dan de verwachtingen. Het nettoverlies van het bedrijf dat aan aandeelhouders kan worden toegeschreven, bedroeg 595 miljoen dollar, of 1,90 dollar per aandeel,  vergeleken met de winst van 1,2 miljarddollar, of 3,75 dollar per aandeel, vorig jaar.
• Wartsila: het Finse ingenieursbedrijf behaalde een eerstekwartaalorderintake boven de marktverwachtingen en verwacht dat de vraag naar zijn maritieme en energiebedrijven de komende twaalf maanden zal verbeteren. De kwartaalorders daalden met 1% op jaarbasis tot 1,90 miljard euro, terwijl analisten een iets lagere 1,89 miljard euro verwachtten. In februari overtrof de orderintake van het vierde kwartaal de gemiddelde analistenverwachting met 24%. Wartsila merkte op dat de maritieme markt over het algemeen positief bleef, maar waarschuwde voor het risico dat klanten investeringsbeslissingen zouden kunnen uitstellen vanwege de onduidelijkheid over Amerikaanse tarieven.
• WPP: het Britse reclamebedrijf zei dat tarieven op dit moment geen grote impact hebben gehad op de uitgaven van zijn klanten en herhaalde zijn jaarlijkse richtlijnen. In februari voorspelde het bedrijf dat de groei dit jaar op zijn best vlak zou zijn en in het slechtste geval met 2% zou dalen. Voor de eerste drie maanden van het jaar zei WPP dat de omzet, exclusief doorlopende kosten, met 2,7% was gedaald tot 2,48 miljard pond (3,29 miljard dollar) op onderliggende basis. CEO Mark Read merkte op dat hoewel WPP zelf niet direct wordt beïnvloed door tarieven, ze wel invloed zullen hebben op een aantal van hun klanten en de bredere economie.
• Xior: het Belgische vastgoedbedrijf rapporteerde een EPRA-EPS (winst per aandeel) van 0,43 euro, iets boven de verwachting van 0,42 euro. De NRI (netto intrinsieke waarde) bleef stabiel op jaarbasis na het afstotingsprogramma van ‘24, maar de vergelijkbare groei bleef hoog op 5,5%. De LTV% daalde tot 48,8%, onder de 50%. Het koersdoel bij KBC Securities wijzigt niet: 38,0 euro. De aanbeveling blijft “Kopen”.