Beursnieuws: Accor, Aegon, Azelis, Besi, Carrefour, Garmin, IMAX, ING, Kinepolis, Lenovo, Mercedes-Benz, Repsol, SAP, Suzuki, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws: Accor, Aegon, Analog Devices, Anglo American, Ascencio, Azelis, Besi, BioMarin Pharmaceutical, Bumble, Cadence Design Systems, Carrefour, Etsy, Fagron, ForFarmers, Garmin, Gimv, Hays, Hims & Hers Health, Hybrid Software Group, IMAX, ING, Kinepolis Group, Klaviyo, Lenovo, Mercedes-Benz, Nikola, NN Group, Occidental Petroleum, OPmobility, Renault, Repsol, Rio Tinto, SAP, SBM Offshore, Suzuki, Toll Brothers, VGP, Zealand Pharma.

• Accor: het Europese hotelbedrijf meldt een jaarlijkse groei van de kameromzet die iets boven de marktverwachtingen lag, gedreven door hogere prijzen en bezettingsgraden in zijn regio's. De omzet per beschikbare kamer (RevPAR) steeg met 5,7% in 2024, wat de gemiddelde analistenverwachting van 5,2% overtrof. In het vierde kwartaal groeide de RevPAR met 2% in de regio Europa Noord-Afrika en met 5% in de regio Midden-Oosten, Afrika en Azië-Pacific. De jaarlijkse terugkerende EBITDA (bedrijfskasstroom) steeg met 12% tot 1,12 miljard euro, in lijn met de gemiddelde analistenverwachting.
• Aegon: de organische kapitaalgeneratie (OCG) lag iets boven de gemiddelde analistenverwach-tingen met sterke resultaten in het VK en bij Asset Management. Die compenseren de zwakkere Americas en International (China). Aegon kondigde een dividend aan van 0,35 euro perfect in lijn met de verwachtingen. De houden-aanbeveling en koersdoel van 7 euro blijft gehandhaafd.
• Analog Devices: (+9,73%) het halfgeleiderbedrijf overtrof de winst- en omzetverwachtingen en het management kondigde een "terugkeer naar groei" aan voor het fiscale jaar 2025. Analog Devices rapporteerde een aangepaste winst van 1,63 dollar per aandeel op een omzet van 2,42 miljard dollar, terwijl analisten een winst van 1,54 dollar per aandeel op een omzet van 2,36 miljard dollar hadden verwacht.
• Anglo American: het Britse-Australische mijnbouwbedrijf boekte een jaarlijks verlies van 3,1 miljard dollar na een afschrijving van 3,8 miljard dollar, voornamelijk vanwege de kwakkelende diamantdivisie. Het verlies voor aandeelhouders vergeleken met een kleine winst van 283 miljoen dollar een jaar eerder. Het bedrijf verklaarde een jaardividend van 0,64 dollar per aandeel, lager dan de 0,96 dollar van vorig jaar.
• Ascencio: het bedrijf  rapporteerde gisteravond zijn handelsupdate voor het eerste kwartaal (gebroken boekjaar). De huurgroei bedraagt 3,8%, wat boven de verwachtingen was van KBCS. Dit werd negatief beïnvloed door de verkoop van activa in Jemappes, dus de totale huurgroei is +2,7%. De portefeuillewaardering was stabiel ten opzichte van het fiscale jaar 2024 (30/09), waarschijnlijk omdat er al een huurverhoging was in de tweede jaarhelft 2024. Geen impact op de houden-aanbeveling en koersdoel van 52 euro.
• Azelis: het bedrijf rapporteerde een omzetgroei van 1,5%, boven de verwachtingen. De brutowinstmarge steeg met 77 basispunten tot 24,5% dankzij een sterke productmix. Dit resulteerde in een aangepaste EBITA van euro 471 miljoen. Azelis is goed gepositioneerd om sneller te groeien dan het BBP, te groeien door middel van M&A en marges uit te breiden. KBCS handhaaft het koersdoel van 28 euro per aandeel en een kopen-aanbeveling.
• Besi: de Nederlandse leverancier van chiponderdelen voorspelde een onverwachte omzetdaling voor het eerste kwartaal, door zwakte in traditionele markten terwijl er wel verschillende AI-gerelateerde orders binnenkwamen. Het bedrijf verwacht dat de kwartaalomzet met maximaal 10% zal dalen ten opzichte van de 153,4 miljoen euro die het in het laatste kwartaal van 2024 rapporteerde. Analisten verwachtten een omzetgroei tot 170,2 miljoen euro in het eerste kwartaal. De boekingen in het vierde kwartaal bedroegen 121,9 miljoen euro, tegen een gemiddelde analistenverwachting van 171 miljoen euro.
• BioMarin Pharmaceutical: (+9,43% nabeurs) het bedrijf boekte een sterkere dan verwachte winst in het vierde kwartaal, toen BioMarin 64 dollarcent per aandeel verdiende op 747 miljoen dollar aan inkomsten, terwijl analisten  53 dollarcent per aandeel op 712 miljoen dollar aan inkomsten hadden verwacht.
• Bumble: (-30,3%) het online datingplatform gaf zwakke vooruitzichten af voor het eerste kwartaal. Bumble verwacht dat de omzet voor de periode tussen 242 miljoen dollar en 248 miljoen dollar zal liggen, terwijl analisten 257 miljoen dollar hadden verwacht.
• Cadence Design Systems: (-8,78%) het softwarebedrijf presenteerde teleurstellende vooruitzichten voor 2025. Cadence schat dat de aangepaste winst tussen 6,65 dollar en 6,75 dollar per aandeel zal liggen, terwijl analisten 6,83 dollar per aandeel hadden voorspeld. De omzetprognose van 5,14 miljard dollar tot 5,22 miljard dollar ligt iets onder de consensusverwachting van 5,25 miljard dollar.
• Carrefour: de grootste Europese voedselretailer meldt een hogere operationele winst voor de Franse markt en een sterke kasstroom van 1,46 miljard euro voor 2024. Het bedrijf verhoogde het dividend met 6% tot 0,92 euro per aandeel en keerde een speciaal dividend voor een totaal bedrag van 150 miljoen euro uit. Carrefours operationele winst in Frankrijk steeg met 5,5% tot 1,04 miljard euro, terwijl de marge met 5 basispunten toenam tot 2,6% van de omzet. De groepsrecurrerende operationele winst bedroeg 2,21 miljard euro, vergeleken met een gemiddelde analistenverwachting van 2,26 miljard euro.
• Etsy: (-10,05%) het e-commercebedrijf zag zijn aandelen dalen nadat het zwakkere dan verwachte omzetcijfers voor het vierde kwartaal had gepresenteerd. Etsy rapporteerde 852,2 miljoen dollar voor de periode, minder dan de 862,8 miljoen dollar die analisten hadden verwacht. Het bedrijf rapporteerde echter een aangepaste winst van 1,03 dollar per aandeel, tegenover de 93 cent per aandeel die was voorspeld.
• Fagron: de resultaten over 2024 overtroffen opnieuw de verwachtingen, met aanhoudende hoge groei in de Compounding Services magistrale bereidingen)-activiteiten van Noord-Amerika en een margestijging in Latijns-Amerika. Het bedrijf lijkt op schema te liggen met betrekking tot het aanpakken van de Wichita-waarschuwingsbrief en had positieve vooruitzichten voor 2025. KBCS handhaaft de kopen-aanbeveling en koersdoel van 24 euro.
• ForFarmers: het Nederlandse veevoerbedrijf heeft het boekjaar 2024 afgesloten met een lagere omzet van 2,75 miljard euro, maar een fors hogere winst. De brutowinst steeg met 8,6% tot 518,3 miljoen euro, dankzij hogere volumes en een effectievere koop- en verkoopaanpak. De onderliggende EBITDA (bedrijfskasstroom) steeg met 44,0% tot 100,8 miljoen euro, terwijl de onderliggende EBIT (bedrijfswinst) met 80,7% steeg tot 59,1 miljoen euro. Het dividendvoorstel bedraagt 0,20 euro per aandeel, een stijging van 5 cent ten opzichte van 2023.
• Garmin: de Zwitserse fabrikant van navigatieapparatuur verwacht voor het volledige jaar 2025 een omzet van ongeveer 6,80 miljard dollar, boven de gemiddelde analistenverwachting van 6,72 miljard dollar. Het bedrijf verwacht een aangepaste winst per aandeel van 7,80 dollar, wat de gemiddelde analistenverwachting van 7,74 dollar overtreft. Garmins “outdoor segment” rapporteerde kwartaalomzet van 629,4 miljoen dollar, ruim boven de schatting van 585,6 miljoen dollar. De omzet van het auto OEM-segment steeg met 30% tot 165,8 miljoen dollar, dankzij verhoogde leveringen aan autofabrikanten zoals BMW.
• Gimv: het bedrijf heeft een meerderheidsbelang verworven in The Spice Factory (TSF), de marktleider in private label gedroogde culinaire kruiden & specerijen in de Benelux, die zowel retailers als foodservice spelers bedient met hoogwaardige, op maat gemaakte oplossingen. Gimv streeft ernaar om TSF te helpen zijn marktpositie te versterken en zijn internationale bereik te vergroten. De Raad van Bestuur van Gimv heeft besloten een aandeleninkoopprogramma van 160.000 aandelen te starten. Geen impact op de kopen-aanbeveling en koersdoel van 56 euro.
• Hays: het Britse wervingsbedrijf spreekt van een halvering van de operationele winst in de eerste helft van het jaar, als gevolg van onzekerheid in grote Europese economieën. De financiële en politieke onrust in Duitsland, Frankrijk en het VK heeft de aanwerving van zowel vaste als tijdelijke werknemers vertraagd. Hays meldde een operationele winst van 25,5 miljoen pond voor de zes maanden tot 31 december, vergeleken met 60,1 miljoen pond een jaar eerder. Het bedrijf merkte echter op dat zijn activiteiten in de Verenigde Staten nu consequent winstgevend zijn in vergelijking met maandelijkse verliezen een jaar geleden.
• Hims & Hers Health: (+17,5%) de aandelen van het bedrijf gingen fors hoger nadat het bedrijf aankondigde dat het de thuislaboratoriumtestfaciliteit Trybe Labs had overgenomen. De deal zal naar verwachting in de loop van het volgende jaar worden uitgerold.
• Hybrid Software Group: het softwarebedrijf kondigde de voortzetting van zijn aandeleninkoopprogramma aan, met een totaalbedrag van 1 miljoen euro. Van 10 februari 2025 tot 14 februari 2025 kocht Kepler Cheuvreux SA namens Hybrid Software Group 3.032 aandelen. Het programma werd oorspronkelijk aangekondigd op 10 december 2024.
• IMAX: (-3,01% nabeurs) de aandelen van het bedrijf daalden na zwakkere dan verwachte winst en inkomsten in het vierde kwartaal. IMAX verdiende 27 dollarcent per aandeel op 93 miljoen dollar aan inkomsten in het laatste kwartaal, onder de consensus schatting van 28 dollarcent per aandeel en 103 miljoen dollar aan inkomsten.
• ING: de Nederlandse bank kondigde aan dat het op 16 april 2025 1,250 miljard dollar aan 6,500% Perpetual Additional Tier 1 Contingent Convertible Capital Securities zal aflossen, in lijn met ING's doel om zijn kapitaalstructuur continu te optimaliseren.
• Kinepolis Group: 2024 illustreerde dat het aantal bezoekers grotendeels wordt gedreven door internationale filmaanbiedingen, die aan het begin van het jaar te lijden hadden onder de impact van de Hollywood-staking. Vanaf de zomer zette het post-pandemische herstel sinds 2022 gestaag door. Na een zwakke eerste jaarhelft 2024, zorgde een sterker filmaanbod vanaf juni voor een succesvolle filmzomer en eindejaar. Echter, de tweede jaarhelft 2024 kon de eerste vijf maanden van het jaar niet volledig compenseren, dus alle bezoekers gerelateerde resultaten lagen op een lager niveau jaar-op-jaar. De omzet per bezoeker steeg opnieuw, zowel qua kaartverkoop (dankzij premium formaten) als In-Theatre-Sales (ITS). Geen impact op de kopen-aanbeveling en koersdoel van 50 euro.
• Klaviyo: (-5,3% nabeurs) het softwarebedrijf steeg met bijna 6% nadat de resultaten van het vierde kwartaal de verwachtingen van Wall Street overtroffen. Klaviyo boekte een aangepaste winst van 7 dollarcent per aandeel op 270 miljoen dollar aan inkomsten, boven de 6 dollarcent per aandeel en 257 miljoen dollar aan inkomsten die analisten hadden geschat.
• Lenovo: het Chinese technologiebedrijf zette in het derde kwartaal 20% meer om tot 18,8 miljard dollar, terwijl op 17,82 miljard gemikt werd. Ook de nettowinst van 693 miljoen dollar klopte de schatting van 367,7 miljoen. Lenovo blijft de grootste PC-leverancier met een marktaandeel van 24,5% en een groei van 4,8% in verzendingen, dankzij diversificatie naar software en diensten.
• Mercedes-Benz: de Duitse luxeautofabrikant heeft plannen gelanceerd om de rendementen in zijn autodivisie te verhogen tot 10% of hoger, na een daling met 40,5% in de winst in 2024. Het bedrijf streeft ernaar de productiekosten tegen 2027 met 10% te verlagen en tientallen nieuwe modellen te lanceren om de verkooprendementen te verbeteren. Voor 2025 verwacht het bedrijf een somberder vooruitzicht, met aangepaste rendementen van slechts 6% à 8% voor de autodivisie en groepswinst die aanzienlijk lager ligt dan vorig jaar. De raad van bestuur zal een dividend van 4,30 euro per aandeel voorstellen, lager dan de 5,30 euro van vorig jaar.
• Nikola: (-39,18%) de aandelen van de elektrische vrachtwagenfabrikant daalden met bijna 40%. Op een gegeven moment werden ze stopgezet voor handel. Nikola heeft  faillissementsbescher-ming aangevraagd onder Chapter 11 nadat het bedrijf er niet in slaagde een koper te vinden of extra fondsen te werven.
• NN Group: sterke resultaten van Non-Life in Nederland en Verzekeringen Europa compenseren meer dan voldoende voor iets zwakkere resultaten van Levensverzekeringen Nederland.  Solvency II is verrassend sterk op 194%. Het bedrijf kondigde een aandeleninkoop aan van 300 miljoen euro. KBC Securities ziet de CMD (Capital Markets Day) in mei als een belangrijke potentiële trigger voor een verdere herwaardering van het aandeel. Geen impact op de kopen-aanbeveling en koersdoel van 53 euro.
• Occidental Petroleum: (+4,4%) het energiebedrijf boekte sterke kwartaalwinsten.Occidental boekte een winst van 80 dollarcent per aandeel terwijl analisten ondervraagd 70 dollarcent per aandeel hadden verwacht. De omzet van 6,84 miljard dollar lag onder de consensusverwachting van 7,05 miljard dollar.
• OPmobility: de Franse autoleverancier rapporteerde een stijging van de jaaromzet in 2024, ondanks de aanhoudende zwakte in de auto-industrie. De geconsolideerde omzet bedroeg 10,48 miljard euro, een stijging ten opzichte van 10,31 miljard euro een jaar eerder. De groei werd voornamelijk gedreven door een stijging met 7,8% in de omzet in Noord-Amerika, goed voor 29% van de groepsomzet. OPmobility verwacht in 2025 de operationele marge van 440 miljoen euro, het nettoresultaat van 170 miljoen euro en de vrije kasstroom van 246 miljoen euro te verbeteren, terwijl de nettoschuld van 1,58 miljard euro wordt verminderd.
• Renault: de Franse autofabrikant meldt een operationele winst voor 2024 op recordniveau, aangedreven door lagere kosten en nieuwe lanceringen. De operationele winst bedroeg 4,3 miljard euro, boven de gemiddelde analistenverwachting van 4,2 miljard euro. De omzet steeg met 7,4% tot 56,2 miljard euro, dankzij populaire modellen zoals de compacte elektrische R5 en nieuwe hybrides. Renault verlaagde echter de margedoelstellingen voor dit jaar naar minstens 7%, vanwege strengere Europese emissiedoelstellingen.
• Repsol: het Spaanse energiebedrijf heeft toegezegd om dit jaar dividend en aandelen terug te kopen ter waarde van minstens 700 miljoen euro, na een bijna halvering van de aangepaste nettowinst in het vierde kwartaal door een scherpe daling van de raffinagemarges. De kwartaalwinst bedroeg 643 miljoen euro, vergeleken met 1,2 miljard euro in dezelfde periode in 2023 en een gemiddelde analistenverwachting van 600 miljoen euro. Het bedrijf boekte een kwartaalverlies van 36 miljoen euro, vergeleken met een nettowinst van 383 miljoen euro een jaar eerder. Repsols netto-investering voor het jaar zal oplopen tot 4 miljard euro.
• Rio Tinto: de nettowinst van de mijnbouwer daalde vorig jaar van 11,76 naar 10,87 miljard dollar, terwijl op 11 miljard werd gemikt. De operationele winst van de ijzerertsdivisie daalde met 19%, tegenover 61% groei in de aluminiumdivisie. Het slotdividend daalt van 2,58 naar 2,25 dollar per aandeel en de dubbele beursnotering in Sydney blijft (vooralsnog) bestaan.
• SAP: het Duitse softwarebedrijf stelde een verhoogd jaarlijks dividend voor van 2,35 euro per aandeel voor 2024, een stijging ten opzichte van 2,20 euro een jaar eerder. Het voorstel zou neerkomen op een totale uitbetaling van 2,74 miljard euro, of 51,9% van de aangepaste nettowinst.
• SBM Offshore: de Nederlandse oliedienstverlener zag in 2024 de omzet en winstgevendheid flink aantrekken. De omzet steeg met 35% tot 6,1 miljard dollar, in lijn met de gemiddelde analistenverwachting, terwijl het EBITDA-resultaat met 44% toenam tot 1,9 miljard dollar. Het orderboek bereikte een record van 35,1 miljard dollar, met een verwachte kasstroom van 9,5 miljard dollar, ofwel circa 52 euro per aandeel. SBM Offshore stelt een dividend voor van 1,59 dollar per aandeel, wat 30% meer is dan vorig jaar, en verwacht in 2025 een omzet van meer dan 4,9 miljard dollar bij een EBITDA van circa 1,55 miljard dollar, boven de gemiddelde analistenverwachting van 4,0 miljard dollar omzet en krap 1,4 miljard dollar EBITDA.
• Suzuki: de Japanse autofabrikant wil binnen vijf jaar wereldwijd 4,2 miljoen voertuigen te verkopen, met focus op India. Daar moet van de 60% van de verkoop en investeringen zal plaatsvinden, zodat het land als exporthub voor Afrika en het Midden-Oosten kan dienen. Suzuki verwacht er tegen 2030 vier elektrische voertuigen te lanceren, wat minstens 10% operationele winstmarge moet opleveren. Het bedrijf mikt op een omzet van 8 biljoen yen tegen 2030, een stijging met 49%.
• Toll Brothers: (-5,87%) het bedrijf boekte teleurstellende winst- en omzetcijfers in het eerste kwartaal. De winst bedroeg 1,75 dollar per aandeel, minder dan de 2,04 dollar per aandeel die analisten hadden verwacht. De omzet bedroeg 1,84 miljard dollar, tegenover de consensusver-wachting van 1,91 miljard dollar.
• VGP: rapporteerde een nettowinst voor 2024 286,9 miljoen euro versus 268,1 miljoen euro verwacht. De netto-huurinkomsten bedroegen 189,4 miljoen euro versus 174,4 miljoen verwacht, een stijging van 22% op jaarbasis. De gerealiseerde winst op verkopen bedroeg 93 miljoen euro. De voltooiingen voor 2024 bedroegen 584.000 m², maar de pijplijn bedraagt nu 780.000 m². De voorverhuur bedraagt 80%, dat is een grote stijging van 70% in de eerste jaarhelft 2024. LTV (loan to value) verbeterde van 53,4% naar 48,3% omdat de nieuwe Joint Ventures een lagere LTV hebben (35%). Geen impact op de kopen-aanbeveling en koersdoel van 125 euro.
• Zealand Pharma: in 2024 werd aanzienlijke vooruitgang in de pijplijn gerealiseerd, denk aan de positieve resultaten voor petrelintide, dapiglutide en survodutide, met verschillende proeven die in 2025 naar de volgende fasen gaan. De groep heeft 1,3 miljard dollar cash voorhanden, wat het momentum in 2025 moet ondersteunen met belangrijke klinische uitlezingen én mogelijk een partnerschap voor petrelintide. KBCS herhaalt het “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 970 Deense kronen.