Beursnieuws: Ahold Delhaize, Coca-Cola, Ecolab, Foxconn, Gimv, Heineken, Lyft, Montea, Randstad, Shell, Softbank, TomTom, UCB, …

Elke ochtend, bij het openen van de beurzen, geven we jullie graag een korte overview van het belangrijkste nieuws van gisteren en vannacht.

Bedrijven met nieuws: ABN Amro, Ahold Delhaize, Aker BP, Carlyle, Coca-Cola, Commerzbank, DuPont de Nemours, Ecolab, Fidelity National Information Services, Fluence Energy, Foxconn, Gimv, Heineken, Humana, Lattice semiconductor, Lyft, Marriott International, Montea, Randstad, Schindler, Shell, Siemens Energy, SMIC, Softbank, TomTom, UCB, Voestalpine, Walt Disney

• ABN Amro: de Nederlandse bank meldt zeer sterke netto-rentebaten en provisie-inkomsten, maar deze werden deels tenietgedaan door een stijging van de operationele kosten, stelt KBC Securities. De netto rentebaten bedroegen 1,668 miljard euro, een stijging met 11% op jaarbasis, terwijl de provisie-inkomsten 500 miljoen euro bedroegen, een stijging met 11% op jaarbasis. De nettowinst bedroeg 397 miljoen euro, lager dan de gemiddelde analistenverwachting van 448 miljoen euro. KBC Securities behoudt het koersdoel van 18,5 euro en de ‘Kopen’-aanbeveling.
• Ahold Delhaize: de Nederlandse supermarktketen meldt solide resultaten voor het vierde kwartaal van 2024, met een onderliggende EBIT (bedrijfswinst) van 958 miljoen euro, iets boven de verwachtingen. De marges in de EU waren indrukwekkend met 4,4%, terwijl de marges in de VS iets lager waren dan verwacht, aldus KBC Securities. De totale vrije kasstroom voor 2024 bedroeg 2,55 miljard euro, ruim boven het doel van 2,3 miljard euro. Ahold verwacht voor 2025 een onderliggende operationele marge van ongeveer 4,0% en een groei van de onderliggende winst per aandeel tussen 5 à 9%. Geen impact op de ‘Kopen’-aanbeveling en het koersdoel van 38 euro.
• Aker BP: de Noorse olie- en gasmaatschappij verhoogde zijn kwartaaldividend met 5% en verwacht dat de kapitaaluitgaven dit jaar sterk zullen stijgen om de productie in de komende vijf jaar te verhogen. Het bedrijf, deels eigendom van BP, verhoogde zijn kwartaaldividend naar 0,63 dollar per aandeel. Aker BP verwacht dat de olie- en gasproductie in 2025 zal dalen tot 390.000-420.000 vaten olie-equivalent per dag, voordat deze in 2028 stijgt tot meer dan 500.000 vaten per dag. De EBITDA (bedrijfskasstroom) daalde in het vierde kwartaal tot 2,72 miljard dollar, iets boven de gemiddelde analistenverwachting van 2,66 miljard dollar.
• Carlyle: (-3,69%) de winst van de vermogensbeheerder bedroeg 384 miljoen dollar, ofwel 92 dollarcent per aandeel. Dat is 4 cent minder dan analisten hadden verwacht.De gerealiseerde prestatie-inkomsten, voornamelijk gedreven door de verkoop van activa van de private equity-tak, daalden met 4,7% tot  245,7 miljoen dollar. De instroom bedroeg 14,2 miljard dollar in het kwartaal, aangestuurd door zijn kredietbedrijf. Carlyle behield $ 84 miljard aan onbesteed kapitaal en zette $ 17,6 miljard in investeringen in.
• Coca-Cola: (+4,72%) de aandelen stegen met meer dan 3% nadat de vierdekwartaalresultaten van de frisdrankproducent de ramingen van Wall Street overtroffen. Coca-Cola boekte een aangepaste winst van 55 dollarcent per aandeel op een omzet van 11,54 miljard dollar. Analisten verwachtten een winst van 52 dollarcent per aandeel en een omzet van 10,68 miljard dollar. De vergelijkbare netto-omzet in het vierde kwartaal steeg met 4,2% tot 11,40 miljard, vergeleken met een daling van 2,47% die analisten hadden verwacht.De winst van 55 dollarcent per aandeel overtrof de verwachtingen met 3 dollarcent.
• Commerzbank: de Duitse bank bereidt personeelsinkrimpingen en een strategische update voor voor om een fusie met het Italiaanse UniCredit af te weren. Eén en ander kan 3.000 tot 4.000 banen kosten en er zal technologie ingezet worden om de operaties te stroomlijnen. Ook worden kleinere overnamekandidaten gezocht.
• DuPont de Nemours: (+6,84%) het chemieberijf rapporteerde voor het vierde kwartaal een aangepaste winst van 1,13 dollar per aandeel. Daarmee overtrof het bedrijf de gemiddelde verwachting van analisten van 98 dollarcent. De omzet bedroeg 3,09 miljard dollar, eveneens hoger dan de verwachte 3,07 miljard dollar. DuPont profiteert van een snelgroeiende markt voor halfgeleiders die worden gebruikt in technologieën op basis van artificiële intelligentie. DuPont voorspelt voor het hele bedrijf een aangepaste winst van 4,30 dollar tot 4,40 dollarr per aandeel voor 2025 (analisten 4,33 dollar per aandeel).
• Ecolab: (+6,21%) de winst van het bedrijf kwam uit op 516,6 miljoen dollar of 1,81dollar per aandeel. Dit is te vergelijken met 405,2 miljoen dollar of 1,41 dollar per aandeel, vorig jaar. Analisten hadden gemiddeld verwacht dat het bedrijf 1,80 dollar per aandeel zou verdienen. De omzet van het bedrijf steeg in deze periode met 1,7% van 3,938 miljard dollar vorig jaar naar 4,005 miljard dollar dit jaar.
• Fidelity National Information Services: (-11,49%) de omzet in het vierde kwartaal voldeed niet aan de verwachtingen van analisten. Het bedrijf boekte een omzet van 2,60 miljard dollar terwijl de analisten 2,63 miljard dollar verwacht hadden. De verwachtingen van het bedrijf voor het huidige kwartaal (2025) waren ook zwakker dan verwacht.
• Fluence Energy: (-46,44%) de aandelen kelderden nadat het bedrijf in energieopslag een groter dan verwacht verlies rapporteerde voor het fiscale eerste kwartaal. Fluence zei dat het 32 dollarcent per aandeel verloor, terwijl analisten 19 dollarcent per aandeel verwachtten. Het bedrijf boekte een omzet van 186,8 miljoen dollar, ver onder de consensusverwachting van 362,5 miljoen dollar.
• Foxconn: de Taiwanese contractelektronicafabrikant en belangrijkste iPhone-maker van Apple, kan zijn productie zo plannen dat het de nieuwe Amerikaanse tarieven ontwijkt. Voorzitter Liu zal de productie immers via Mexico organiseren, ondanks Trump wil dat bedrijven in de VS produceren
• Gimv: KBC Securities hervat de opvolging van de private-equity groep na de kapitaalverhoging van 247,0 miljoen euro. De nieuwe strategie markeert het begin van een nieuwe groeifase, dat de portefeuille tegen 2030 moet verdubbelen tot ongeveer 3,5 miljard euro, onder meer door grotere investeringen (tot 50 miljoen euro) en een hogere rendement (-tot 17,5%). KBC Securities hervat met een koersdoel van 56 euro en een ‘Kopen’-aanbeveling.
• Heineken: de Nederlandse brouwer meldt een organische groei met 8,3% in de operationele winst (beia: before exceptional items and amortization = zonder rekening te houden met uitzonderlijke posten en afschrijvingen) voor 2024, wat ongeveer 3 procentpunten beter was dan verwacht. De bieromzet steeg met 1,6% organisch tot 240,7 miljoen hectoliter, en de netto-omzet (beia) groeide met 5,0% organisch tot 29,964 miljoen euro. Onderaan de streep steeg de nettowinst (beia) met 7,3 procent naar 2,7 miljard euro, ofwel 4,89 euro per aandeel. Heineken lanceert een inkoopprogramma van eigen aandelen voor 1,4 miljard euro over twee jaar. KBC Securities blijft bij een koersdoel van 110 euro en een ‘Houden’-aanbeveling.
• Humana: (-3,54%) het bedrijf rapporteerde minder goede winstverwachtingen voor het hele jaar, hoewel de resultaten voor het vierde kwartaal de verwachtingen overtroffen. De zorgverzekeraar verwacht een aangepaste winst van 16,25 dollar voor 2025,zwakker dan de consensusraming van 16,71 dollar. De medische kostenratio van Humana, het percentage van de premies dat aan medische zorg wordt besteed, steeg van 90,7% een jaar eerder naar 91,5%. Analisten hadden verwacht dat de ratio 91,3% zou zijn.
• Lattice semiconductor: (+7,65%) de aandelen van het bedrijf stegen fors nadat de chipmaker de omzetverwachtingen voor het vierde kwartaal versloeg. De omzet van 117,4 miljoen dollar kwam boven de ramingen van analisten van 117,1 miljoen dollar. Nochtans lag de kwartaalwinst van 0,15 dollar per aandeel lager dan de verwachtingen van 0,19 dollar per aandeel.
• Lyft (-4,83%): het taxibedrijf op basis van een mobiele app verwacht dat de brutoboekingen in het eerste kwartaal tussen de 4,05 miljard dollar en 4,20 miljard dollar zullen liggen, wat lager is dan de schattingen van 4,26 miljard dollar. De omzet in het vierde kwartaal steeg met 26,6% tot 1,55 miljard dollar, in lijn met de schattingen van 1,56 miljard dollar. De aangepaste winst per aandeel voor het vierde kwartaal bedroeg 29 cent, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 22 cent. Lyft kondigde ook zijn eerste aandeleninkoopprogramma aan ter waarde van 500 miljoen dollar.
• Marriott International: (-5,40%) de winstverwachting voor 2025 viel lager uit dan verwacht. Marriott zei dat het een winst verwacht van 2,20 dollar tot 2,26 dollar per aandeel in het eerste kwartaal en 9,82 dollar tot 10,19 dollar voor het hele jaar. Analisten hadden 2,37 dollar voor het eerste kwartaal en 10,64 dollar voor het hele jaar verwacht.
• Montea: de Belgische vastgoedinvesteerder spreekt van een EPRA-winst van 99,6 miljoen euro, iets boven KBC Securities’ verwachting van 98,7 miljoen euro, met een stijging van de netto huurinkomsten met 8% tot 115,1 miljoen euro. De EPRA-winst per aandeel bedroeg 4,73 euro, in lijn met de verwachting van 4,71 euro. Montea's financiële positie blijft sterk, vindt KBC Securities met een Loan-to-Value (of LTV: verhouding tussen de totale schulden van het bedrijf en de waarde van de vastgoedportefeuille. Een lagere LTV-ratio duidt op een lagere financiële hefboomwerking en een sterkere financiële positie van het bedrijf) van 34,8% en een netto schuld/EBITDA van 6,9x3. KBC Securities blijft bij het koersdoel van 90 euro en de ‘Houden’-aanbeveling.
• Randstad: de Nederlandse uitzendorganisatie meldt een kwartaalwinst boven de marktverwachtingen dankzij een veerkrachtig bedrijfsmodel en sterke onderliggende prestaties in moeilijke marktomstandigheden, stelt KBC Securities. De EBITA voor eenmalige posten (bedrijfskasstroom) bedroeg 200 miljoen euro in het vierde kwartaal van 2024, boven de gemiddelde analistenverwachting van 194 miljoen euro. Het nettoresultaat daalde echter naar een verlies van 149 miljoen euro door een waardevermindering van goodwill en aanpassingen van de reële waarde. KBC Securities blijft bij een koersdoel van 47,5 euro en een ‘Opbouwen-aanbeveling.
• Schindler: De aangepaste bedrijfswinstmarge van de lift- en roltrapfabrikant steeg in het vierde kwartaal van 11,4% naar 12,5% door hogere prijzen en herstructureringsmaatregelen. Maar de omzet daalde wel met 3,5% tot 2,86 miljard Zwitserse frank. Er werd op 2,95 miljard gehoopt. De omzet moet in 2025 2 à 4% hoger, bij hogere marges, dankzij de groei van de servicemarkt en bij stabiele nieuwbouwactiviteit.
• Shell: de Britse olie- en gasmaatschappij, wordt geconfronteerd met een rechtszaak van de milieuactivistengroep Friends of the Earth Netherlands, die een specifiek koolstofreductiedoel voor het bedrijf en zijn producten nastreeft. Shell won in november een beroep tegen een uitspraak uit 2021 die het bedrijf verplichtte de inspanningen om de uitstoot van broeikasgassen te verminderen te versnellen. De rechtbank van beroep oordeelde dat het Shell geen specifiek reductiedoel kan opleggen. Over naar de Hoge Raad nu.
• Siemens Energy: De nettowinst van 252 miljoen euro was dubbel zo hoog dan verwacht. De Duitse energiespeler had eind vorig kwartaal een recordorderboek van 131 miljard euro, dankzij de sterke vraag naar energieapparatuur zoals gas- en windturbines en elektrolysers. Lang leve de lagere koolstofuitstoot en de stijgende vraag naar elektriciteit voor datacenters. In de VS steeg het orderboek met 62% tot 3,9 miljard euro.
• SMIC: de Chinese halfgeleiderfabrikant zette zoals verwacht 2,2 miljard dollar om in het vierde kwartaal, maar scoorde wel een zwakke 107,6 miljoen dollar winst. De investeringen in productiecapaciteit worden opgetrokken, ondanks het een overaanbod verwacht van “mature-node”-chips in de tweede helft van 2025.
• Softbank: De Japanse technologie-investeerder boekte een verrassend nettoverlies van 2,4 miljard dollar in het vierde kwartaal, omdat de waarderingen bij de beleggingstak Vision Fund daalden. SoftBank werd met name getroffen door niet-gerealiseerde waarderingsverliezen voor het Zuid-Koreaanse e-commerceplatform Coupang, het Chinese taxibedrijf Didi Global en AutoStore Holdings. Het verlies roept nog meer vragen op over de manier waarop SoftBank een van zijn meest ambitieuze projecten gaat financieren: een flinke investering in OpenAI.
• TomTom: de Nederlandse navigatiespecialist kondigde aan dat medeoprichters Harold Goddijn en Corinne Vigreux aandelen in het bedrijf gaan kopen ter waarde van maximaal 10 miljoen euro. Deze investering toont hun vertrouwen in de toekomst van TomTom en hun geloof in de technologie en mensen van het bedrijf, aldus de twee medeoprichters/ De aandelen zullen op de open markt worden verworven, waarbij beide oprichters in gelijke mate aan de investering zullen bijdragen.
• UCB: de Belgische biofarmaceutische onderneming, heeft aanvullende tweejarige gegevens bekendgemaakt voor Bimzelx bij hidradenitis suppurativa (HS), die aanzienlijke verbeteringen in de ernst van de ziekte en aanhoudende ziektecontrole laten zien. De gegevens benadrukken de sterke prestaties van Bimzelx in vergelijking met concurrenten, met verwachtingen om de standaardzorg in HS te worden na de recente FDA-goedkeuring in november 2024. UCB blijft zijn HS-databestand voor Bimzelx versterken en kan indruk maken met diepere reacties op de primaire eindpunten voor patiënten over twee jaar. KBC Securities behoudt het koersdoel van 214 euro en de ‘Opbouwen’-aanbeveling.
• Voestalpine: de kernwinst van de Oostenrijkse staalproducent daalde 32% tot 250,3 miljoen euro in het derde kwartaal, terwijl op 258 miljoen werd gemikt. De groep verlaagde daarop het doel voor het hele jaar van 1,4 naar 1,3 miljard euro omdat het herstel voor de bouw-, machinebouw-, consumentengoederen- en autosectoren zal uitblijven in het huidige, vierde kwartaal.
• Walt Disney (-0,2%): de mediagigant verandert zijn diversiteit-, gelijkheid- en inclusieprogramma's (DEI). Het bedrijf verwijdert verwijzingen naar zijn "Reimagine Tomorrow"-programma en hernoemt het naar "MyDisneyToday", met een focus op talentstrategie en het creëren van een inclusieve cultuur. De criteria voor de beoordeling van de compensatie van leidinggevenden zullen ook veranderen, waarbij 70% gebaseerd is op financiële prestaties en 30% op andere prestatie-indicatoren. Disney heeft kritiek gekregen van conservatieven vanwege zijn diversiteitsinitiatieven en is verwikkeld in een conflict met de gouverneur van Florida over een wet die de discussie over seksualiteit en gender in klaslokalen beperkt.