Topjaar voor ESG in 2021

Tot en met 30 november werd wereldwijd een recordbedrag van 649 miljard dollar in ESG-gerichte fondsen gestort, wat een stijging is van 228% ten opzichte van de 285 miljard dollar in 2019. ESG-fondsen zijn nu goed voor zo’n 10% van het wereldwijde fondsvermogen. Beleggers die zich zorgen maken over klimaatverandering en sociale rechtvaardigheid hebben in 2021 trouwens een topjaar achter de rug. Ze hebben met succes druk uitgeoefend op bedrijven en regelgevende instanties om veranderingen door te voeren.

Europa, het Midden-Oosten en Afrika blijven volgens financiële dienstverlener Lipper de maat nemen van de VS als het op ESG-fondsen aankomt en tekenen voor een marktaandeel van 59%. In 2021 was er echter een groeiende instroom in de VS en Azië, terwijl Europa even op de rem ging staan. Aandelen van bedrijven die ESG hoog in het vaandel dragen, deden in 2021 tot dusver trouwens beter dan de brede markt. De MSCI World ESG Leaders index steeg dit
jaar al met 22%, terwijl de MSCI World genoegen moet nemen met 15%.  

Beleggers hebben trouwens hun spierballen laten zien om de ESG-credentials van bedrijven aan te vechten. Grote successen voor ESG-beleggers die aandringen op veranderingen bij bedrijven dit jaar waren de vervanging van drie directeuren bij Exxon Mobil, de afwijzing van een salarispakket van 230 miljoen dollar voor General Electric Co's Lawrence Culp, en een succesvolle oproep aan Union Pacific om de diversiteitstatistieken van haar personeelsbestand openbaar te maken. De steun voor sociale en milieuvoorstellen op de aandeelhoudersvergaderingen van Amerikaanse bedrijven is volgens het Sustainable Investments Institute gestegen van 21% in 2017 tot 27% in 2020 tot 32% in 2021.

Bedrijven hebben dit jaar ook recordbedragen geleend via groene of duurzame obligaties, om in te spelen op de vraag van beleggers die bezorgder zijn geworden over klimaatrisico's en sociale ongelijkheid. Ze doen dat om aan te tonen dat ze hun koolstofvoetafdruk willen verkleinen. Volgens gegevens van Refinitiv werd dit jaar voor 859 miljard dollar aan duurzame obligaties uitgegeven, het hoogste bedrag ooit. Ter vergelijking: vorig jaar was dat 534,3 miljard dollar. Analisten verwachten dat de uitgifte van obligaties die gericht zijn op milieu-, sociale en bestuurlijke kwesties (ESG) volgend jaar verder zal toenemen, omdat bedrijven profiteren van de relatief lagere kosten ervan in een omgeving met stijgende rentetarieven.