Quva heeft een akkoord bereikt om 57,51% van de aandelen van Resilux in handen van de referentieaandeelhouders over te nemen aan 235 euro per aandeel (38,5% premie tegenover de slotkoers). De aandelen zullen verworven worden door een nog op te richten vennootschap en de overname zal gevolgd worden door een verplicht overnamebod op de resterende aandelen van Resilux aan dezelfde prijs (235 euro).

Families gaan akkoord
De huidige co-CEO's van Resilux (Dirk en Peter De Cuyper), zullen, als onderdeel van de transactie, een deel van de opbrengst herinvesteren in de biedende vennootschap, waarna zij 15% van deze vennootschap zullen bezitten. Bovendien zijn zij verplicht om gedurende minstens 12 tot 24 maanden actief te blijven als co-CEO's binnen Resilux.

Quva verwacht dat de overname zal worden voltooid en het overnamebod zal worden gelanceerd in het eerste kwartaal van 2022, op voorwaarde dat de nodige goedkeuringen worden verleend. Na afsluiting van het overnamebod, heeft Quva de intentie om een uitkoopbod uit te brengen indien de voorwaarden voor dergelijk uitkoopbod vervuld zijn. Dat moet leiden tot de schrapping van de notering van Resilux op Euronext Brussel. Helaas, maar het is toch realiteit.
 

Over Resilux
Resilux is gespecialiseerd in de productie en de verkoop van PET preforms en flessen. Deze preforms en flessen worden gebruikt voor het verpakken van water, frisdranken, oliën, melk, bier, fruitsappen, enz. Resilux was oorspronkelijk een familiebedrijf en werd opgericht in 1994. Sinds 3 oktober 1997 is het bedrijf genoteerd op Euronext Brussel. Het heeft productievestigingen in België, Spanje, Zwitserland, Griekenland, Rusland, Hongarije, Servië, Roemenië en in de V.S.
 

Over Quva
Quva is de lange termijn en volledig privé gehouden investeringsvennootschap van de familie Pascal Vanhalst. Het verschaft kapitaal dat vooraanstaande ondernemingen op de B2B markt ondersteunt om organisch en strategisch te groeien. De organisatie heeft haar hoofdzetel in Kortrijk, België en werd opgericht in 2021 door Pascal Vanhalst. Onlangs heeft Quva een deel van TVH Parts verkocht aan D'Ieteren.

De mening van KBC Securities
De prijs van 235 euro vertegenwoordigt een premie van iets meer dan 38,5% ten opzichte van de slotkoers van Resilux en een premie van 33% ten opzichte van de VWAP over de laatste zes maanden. KBC Securities schat in dat de biedprijs een EV/EBITDA-multiple is van 9. Onze analist wacht het prospectus af, verhoogt het koersdoel van 220 naar 235 euro en hanteert een “Kopen”-aanbeveling.